在我国，上市公司和重点国有企业经批准可发行可转换公司债券。可转换公司债 券是指企业购入的可在一定时期以后转换为股份的债券。可转换公司债券属于混合证 券，对于发行企业而言，既具有负债性质，又具有所有者权益性质：对于债券持有企 业而言，既具有债权性质，又具有股权性质。我国发行可转换公司债券采职己名式无 纸化发行方式，债券最短期限为３年，最长期限为５年。 　　企业发行可转换公司债券，可以以较低的成本筹集资金。通常而言，由于可转换 公司债券既有债券的性质，又有股票的性质，债券持有者态转换期间内行使转换权利， 将债券转换为股份，则债券持有者成为企业的股东，享受股东的权利；债券持有者在 转换期间内未行使转换权利，未将债券转换为股份的，贝幅券持有者作为债权人，有 权要求企业清偿债券本息。由于可转换公司债券具有双重性质，债券持有者可享受股 东的权利，或享受债权人的权利，风险较小，因而一般可转换公司债券的利率较低， 企业通过发行可转换公司债券，以较低的筹资成本取得长期使用的资金。同时，从发 行企业角度考虑，如果发行企业直接增发股票有困难的，通过发行可转换公司债券， 在债券持有者不需要追加投资的情况下，使其成为企业的股东，企业达到增资的目的。 　　在会计核算中，企业购入可转换公司债券在转换为股份之前，属于债权性质的投 资，因此，在可转换公司债券未转换为股份之前，其会计处理与长期债权投资相同， 并计提利息、摊销溢价或折价。行使转换权利时，按账面价值转换，即在可转换公司 债券转换为股份时，按可转换公司债券的账面价值（包括面值、应计利息、溢价或折 价以及提取的减值准备）作为转换基础，除债券面额不足转换１股股份，按规定可以 收回现金外，其余均转为股权投资，作为转换后股权投资的初始投资成本。下面举例 说明。 　　例１：某股份公司经批准于２００１年１月１日发行５年期１０００万元可转换 公司债券，债券票面年利率为６％，按面值发行（不考虑发行费用），并由Ｙ企业全 部购买。债券发行一年后可转换为股份，每１００元可转普通股４股，股票面值１元。 假如转换日为２００２年４月１日，可转换债券的账面价值１０６０万元（面值 １０００万元，应计利息６０万元），２００２年１月１日至３月３１日尚未计提利 息。假定债券持有者全部将债券转换为股份。那么债券持有企业Ｙ如何进行账务处理 呢？（会计分录金额单位：万元） 　　１、购买债券时 　　借：长期债权投资--可转换公司债券投资（债券面值）１０００ 　　贷：银行存款　１０００ 　　２、按年计提利息 　　借：长期债权投资--可转换公司债券投资（应计利息）　６０ 　　贷：投资收益--债券利息收入６０ 　　３、转换为股份时，先计提利息 　　尚未计提利息＝１００００００００×６％×３÷１２＝１５万元 　　借：长期债权投资--可转换公司债券投资（应计利息）　　１５ 　　贷：投资收益--债券利息收入　１５ 　　４、转换为股份时 　　借：长期股权投资--××公司　　１０７５ 　　贷：长期债权投资--可转换公司债券投资（债券面值）　　１０００ 　　　　长期债权投资--债券投资（应计利息）　７５ 　　可转换公司债券在进行账务处理时，还需要注意以下几个问题： 　　１、持有可转换公司债券的企业，在转换为股份时，应确认转换日尚未确认的利 息收入，计入当期投资收益。 　　２、在我国，可转换公司债券转换为股份时，均按账面价值转换，不确认转换损 益。 　　３、可转换公司债券在未转作股份之前，是作为长期债权投资，还是作为短期投 资，应视投资目的而定。 　　如果企业购入可转换公司债券只是为了暂时存放现金，则可作为短期投资，并在 “短期投资”科目下设置“可转换公司债券投资”明细科目单独核算。作为短期投资 核算的可转换公司债券，在转换为股份之前，其会计处理与一般短期投资相同。如果 意图长期持有，则作为长期股权投资，并按长期股权投资的核算方法进行核算。 　　４、如果企业既拥有某企业的股份，又购入该企业的可转换公司债券。 　　在该债券未转为股份之前，分别按短期投资、长期股权或债权投资进行处理。可 转换公司债券转换为该企业的股份后，是作为短期投资，还是作为长期股权投资，应 视具体情况而定，并与原持股份的分类相一致。如原来对该企业的股权投资作为短期 投资的，可转换公司债券转换为股份后，也作为短期投资；如原来对该企业的股权投 资作为长期投资的，可转换公司债券转换为股份后，也作为长期投资；如原来对该企 业的股权投资作为短期投资，可转换公司债券转换为该企业的股份后，作为短期投资， 与原短期股权投资合并所持股份，企业股份合并后，能对被投资企业施加重大影响， 并意图长期持有，则作为长期股权投资处理。(bu200506302213) 　　　　 (4)