某金融机构Ａ公司２００２年１月１日从银行购入五年期国库券，面值１００万 元，国债年利率４．４％，Ａ公司实际支付价款１００万元（假设为面值购入，不考 虑佣金和附加费用）。２００４年７月１日，Ａ公司将上述国债一次性出售（实行全 价交易），取得款项１１８万元。Ａ公司出售国债之前，分别于２００２年、 ２００３年以及２００４年上半年已经按照利率计算国库券利息收益１１万元 （１００×４．４％×２．５年），根据《企业所得税暂行条例实施细则》第二十一 条“纳税人购买国债的利息收入，不计入应纳税所得额”之规定，１１万元国债利息 也没有申报缴纳企业所得税。 　　因此，出售国债时，公司应作如下处理：借记银行存款１１８００００；贷记投 资收益７００００、长期债券投资——国库券（面值）１００００００、长期债券投 资---国库券（应计利息）１１００００。 　　Ａ公司投资国债共获得投资收益１８万元，其中利息１１万元，国债处置收益７ 万元。根据《国家税务总局关于金融保险企业所得税若干问题的通知》（国税函 ［２０００］９０６号）规定，金融保险企业经营国库券的所得，即在二级市场上买 卖国库券的所得，应按规定缴纳企业所得税，是指金融保险企业购买的国债未到兑付 期而销售所取得的收入，应计入应税收入，按规定计算缴纳企业所得税。金融保险企 业购买（包括二级市场购买）的国债到期（或分期）兑付所取得的国债利息收入，予 以免征企业所得税，但相关费用不得在税前扣除。由于Ａ公司在国债尚未到期时中途 转让，在计算缴纳企业所得税时，应将经前年度免征的企业所得税１１万元转回。因 此，Ａ公司于２００４年二季度应调增应纳税所得额１１万元，加上会计处置收益７ 万元，实际对中途转让的国债利息收入１１万元及处置收入７万元全额计征企业所得 税，Ａ公司该项国债投资共计应缴纳企业所得税５．９４万元（１８×３３％）。 　　从２００１年下半年起，国家已经在全国银行间债券市场、上海证券交易所、深 圳证券交易所逐步试行国债净价交易。 　　所谓国债净价交易，就是在国债现券买卖时，以不含有自然增长的应计利息的价 格报价并成交的交易方式，也就是将国债成交价格与国债的利息分解，让交易价格随 行就市，而国债利息则根据票面利率按天计算，从而使国债的持有人享有持有期限间 应得的利息收入。实行净价交易后，国债的结算价格将由两部分组成，一部分是国债 价格，另一部分是应计国债利息。对此，《财政部、国家税务总局关于试行国债净价 交易后有关国债利息征免企业所得税问题的通知》（财税［２００２］４８）文件规 定：“自试行国债净价交易之日起，纳税人在付息日或买入国债后持有到期时取得的 利息收入，免征企业所得税；在付息日或持有国债到期之前交易取得的利息收入，按 其成交后交割单列明的应计利息额免征企业所得税。纳税人在申报国债利息收入免税 事宜时，应向主管税务机关提供国债净价交易成交后的交割单。”文件同时规定，未 试行国债净价交易的，仍按现行有关政策规定执行。 　　如果Ａ公司当初在国债净价交易的二级市场实施交易，那么，该项国库券利息 １１万元属免税收益，不需缴纳企业所得税。假如Ａ公司仍然是在２００４年７月１ 日一次性净价交易出售，取得款项１１８万元（不考虑佣金和附加费用），其中成交 交割单列明的应计利息为１１万元。那么，公司只要就国债处置时的收益７万元缴纳 企业所得税，１１万元利息收益可以享受免缴所得税优惠。Ａ公司该项国债投资共计 应缴纳企业所得税２．３１万元（７×３３％），比不实施净价交易减少所得税费用 ３．６３万元。　(a20050718) (4)