最近，财政部和国家税务总局及中国人民银行连续下发了四个有关上市公司股权 分置改革和派发股息红利的涉税文件（财税［２００５］１０２号、财税［２００５］ １０３号、财税［２００５］１０７号和财库［２００５］１８７号），主要内容有 三项： 　　其一，个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按５０％计入个人应纳 税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。 　　其二，上市股份制公司实行股权分置改革，非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得 税。 　　其三，前两项规定的执行时间均是“自文发之日起执行”即从２００５年６月 １３日起执行，该日含当日之后已实际按全额计算扣缴个人所得税的，允许退税。 　　解读上述规定，要注意以下几个问题。 　 １、个人所得税减半征收的是上市公司派发的股息红利金额或折算金额即应纳税 所得额，而不是股息红利所得的适用税率。 　虽然对股息红利而言，应纳税所得额减半和适用税率减半对应纳税额的结果都是 一样的，但性质完全不同。 　　２、个人所得税减半征收的是个人从上市公司取得的股息红利，包括证券投资基 金从上市公司分配取得的股息红利所得，而个人投资者从基金分配中取得的收入，不 再征收个人所得税。 　 上市公司仅指其流通股票在我国上海证券交易所和深圳证券交易所挂牌交易的上 市公司，不包括在香港或国外发行股票的上市公司。非上市公司的股息红利仍按支付 全额作为应纳税所得额征收个人所得税。 　　３、享受减半征收个人所得税优惠的对象是拥有上市公司股份的任何个人，包括 中国人和外国人。 　 但按照现行规定，外籍人员从外商投资企业取得的股息红利收入免征个人所得税。 对来自签订有避免双重征税协定的国家的人员，取得的股息红利可以享受协定规定的 限定税率优惠。也就是说，如果该上市公司是外商投资企业，则对外籍股东支付的股 息红利部分不应扣缴个人所得税；如果该上市公司是内资企业，其对外籍股东支付的 股息红利部分计征个人所得税时所适用的税率应根据我国与该股东所属国签订的双边 协定规定的限定税率执行，不同协定的限定税率不一样，一般有四档即５％、 ７．５％、１０％、１５％。 　　４、上市公司在６月１３日之后收到上述文件的，在６月１３日至收到文件的这 段时间里实际股息红利已按全额代扣代缴入库个人所得税的，多征个人所得税部分应 当办理退库。 　　退库手续：扣缴义务人提出退税申请，主管税务机关根据原缴款书，开具税收收 入退还书，并在“收款单位”栏填写扣缴义务人名称，人民银行国库部门按规定办理 退库，将应退税款退至扣缴义务人账户，而后，扣缴义务人根据现行的结算规则及时 将多扣的税款退还到纳税人账户。 　　５、非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的是股份或现金（对价的意思 是非流通股股东拿出若干股份或现金送给流通股股东，之后，原来非流通的股票也上 市流通交易），不管哪种支付方式，企业总股本不变。 　　例１：在上海证券交易所上市的某公司属外商投资企业，共有个人流通股 ４０００万股，其中外籍个人拥有流通股１５００万股。根据２００４年度的经营业 绩，该公司董事会２００５年５月１０日宣布分派红利，每股０．３元，６月１５日 该公司支付股东现金红利共１２００万元，其中该公司代扣代缴个人所得税２４０万 元，税后分红９６０万元当日分派到位。 　　根据最新政策，从６月１３日当日起，个人从上市公司分回的红利所得减半征收 个人所得税，此外，外商个人从外商投资企业分回的股息红利不征收个人所得税。 　　因此，该例总共４０００万股流通股中，有１５００万股的外籍股东享受分利所 得免征个人所得税的优惠，应当征税的流通股实为２５００万股。 　　６月１５日分派红利中应当征收个人所得税＝２５００万×０．３＝７５０万元 　　应纳税所得额减半后为７５０万÷２＝３７５万元 　　应纳税额＝３７５万×２０％＝７５万元。 　　因此，多缴纳的税款１６５万元（２４０－７５）应当向税务机关申请退税，其 中，应当退还外籍个人股东个人所得税９０万元（１５００×Ｏ．３×２０％）；未 予减半征收个人所得税的中方个人股东７５万元（２５００×０．３÷２×２０％）。 　　例２：某国有改制的股份制企业在深圳证券交易所挂牌上市交易，共有股本１亿 股，其中流通股５０００万股（其中中方个人股东２５００万股、外籍个人股东 ５００万股），非流通股５０００万股（其中中方个人股东１５００万股、外籍个人 股东５００万股）。 　　２００５年６月１３日该公司董事会决定分派２００４年度现金红利，每股 ０．４元。６月２０日为红利派发日。６月３０日，经有关部门批准，该公司被列为 股权分置改革试点单位。 　　７月１０日该公司公布了股权分置改革方案。方案规定，非流通股股东向流通股 股东每ｌＯ股支付３股对价，即非流通股股东每１０股减少３股，总额１５００万股； 流通股股东每１０股增加３股，总额也是１５００万股，总股本保持不变，仍为１亿 股。公司的资产、负债、所有者权益、每股收益等财务指标均保持不变。 　　这个例子涉及个人所得税的有两个部分。 　　１、６月２０日派发红利，共有个人股东５０００万股（其中，流通股３０００ 万股，非流通股２０００万股），派发现金红利５０００万×０．４元＝２０００万 元，其中外籍个人股东为（５００万＋５００万）×０．４元＝４００万元。假设外 籍个人股东均来自与我国签订了避免双重征税协定的Ａ国，根据我国与Ａ国的税收协 定规定，该国人员从我国取得股息红利所得限定税率为５％。那么，６月２０日当日， 分派的红利应当缴纳的个人所得税计算如下： 　　中方个人股东应纳个人所得税＝４０００万股×０．４元×５０％×２０％＝ １６０万元 　　外籍个人股东应纳个人所得税１０００万股×０．４元×５０％×５％＝１０万 元 　　中外人员共应纳个人所得税＝１６０万＋１０万＝１７０万元。 　　２、７月１０日股权分置改革中，流通股股东从非流通股股东得到的每１０股增 加３股的股份收入，按照现行规定，红利收入按股票面值计价即每股２元计算，共计 ３０００万元（１５００万股×２元），本应纳个人所得税６００万元（３０００万 元×２０％）。 　　根据最新文件规定，国家对股权分置改革中流通股的对价收入免予征收个人所得 税（流通股如果是法人拥有的，同样免征企业所得税）。因此，免征个人所得税 ６００万元。 (4)