【中华财税网北京04/19/2001信息】 现金流量表的分析主要是通过分析现金流 量表的各个项目及计算现金流量表中不同类但具有一定依存关系的两个项目的比例， 揭示企业的经营状况，反映企业资产的流动状况、偿债能力和获利能力，以此揭示企 业现金流量能否满足生产经营、投资与偿债的需要。在实际审计过程中，许多注册会 计师也许是审计习惯所致，存在着重资产负债表和利润表而轻视现金流量表的思想， 对现金流量表的审计也只是在确认了资产负债表和利润表项目的期末余额和发生额后， 对现金流量表的相关项目进行调整，或采用间接法复核原现金流量表的现金净流量， 未对现金流量表予以充分关注。其实，分析现金流量表对注册会计师在接受委托、审 计计划及审计实施阶段的工作皆非常有用。本文向大家介绍注册会计师在审计中如何 进行现金流最表分析。 一、接受委托前，注册会计师的首要工作就是了解被审计单位基本情况，初步评 价审计风险。 通过对现金流量表的分析，可对企业的持续经营能力作出初步判断。分析方法如 下： 1．观察企业的现金净流量。 如果现金净流量出现较大数额的负值，则企业很可能无力偿还到期债务，其持续 经营假设出现问题。 2．观察企业经营活动的现金净流量。 如果出现较大数额的负值，企业以前年度又累计经营性亏损，则其再融资能力受 到限制，很可能因无力偿还到期债务而破产。 3．考核企业的偿债能力。 (1)到期债务本息支付比率 到期债务本息支出比率＝经营活动产生的现金净流量／(短期借款＋长期借款＋借 款到期利息支出) 公式中的“短期借款、长期借款及借款到期利息支出”来自于现金流量表中的 “筹资活动产生的现金流量”一栏。分母剔除了其他现金来源的偿债情况，便于反映 企业持续经营再举债能力。当到期债务本息支付比率小于1时，则表明企业经营活动产 生的现金流量不足以偿付到期债务本息。 (2)短期债务现金流量比率 短期债务现金流量比率＝经营活功产生的现金净流量／流动负债＋或有负债－定 额负债 公式中的“定额负债”指暂时可以延期支付的款项，主要包括历年应付工资、应 付福利费结余、预提费用等。只有当短期债务现金流量比率大于或等于1时，债权人的 全部流动负债才有现金保障。 通过上述分析，可初步评价被审计单位的持续经营能力，从而对审计风险有了初 步评估。同时，在这个阶段还可通过现金流量表，初步了解企业产品所处的市场周期。 ①在产品初创期，由于产品还处在市场开拓阶段，企业的经营现金流量为负，而市场 的开拓、生产能力的进一步形成都需要追加投资，投资活动现金流量为负，这时现金 的来源是筹资；②在高速增长期，产品销售快速增长，经营现金流量为正，同时，为 扩大市场份额需要不断地追加投资，投资现金流量依然为负，但是经营现金流量很可 能不足以满足投资所需现金，筹资活动现金流量可能继续为正；③在产品成熟期，产 品销售稳定，并进入投资回收期，经营活动现金流量和投资活动现金流量均为正，由 于现金被用来偿还债务，筹资活动现金流量为负；④进入衰退期后，市场萎缩，销售 下降，企业经营活动现金流量为负，企业大规模收回投资并偿还债务，企业投资活动 现金流量为正，筹资活动现金流量为负。 确定企业产品所处的市场周期后，注册会计师可根据各个时期的特点确定审计重 点，从而提高审计效率和审计质量。 二、审计计划阶段，注册会计师的主要工作是评估审计风险，确定重要会计问题 和重点审计领域。 通过对现金流量表的比率分析，可以发现被审计单位有否虚假粉饰会计报表的嫌 疑。 1．利润变现比率 利润变现比率＝经营活动产生的现金净流量(销售收入－销售成本－销售费用－销 售税金及附加) 利润变现比率显示了企业经营活动产生的现金流量与利润间的差异程度。由于应 收帐款的存在使会计利润容易受人操纵，企业当期的收益质量往往会受到一定的影响。 　　通过经营活动所产生的现金流量与利润的对比就可对企业的收益品质进行评价。 企业每年的应收账款应保持在一定比例；若报告年度的利润变现比率与以前年度的相 差较大，则存在报表粉饰嫌疑，应重新评价审计风险。 2．投资收益变现比率 投资收益变现比率＝投资活动产生的现金流入量／投资净收益 投资收益变现比率显示了投资活动产生的现金流入量与投资净收益之间的差异程 度，二者应基本一致，因此，投资收益变现比率应等于1或接近于1；若差异巨大，则 表明存在关联交易，有报表粉饰嫌疑。 三、在审计实施阶段，分析现金流量表有助于注册会计师对审计具体目标的制定。 1．在购销循环审计中，可分析现金购销比率是否正常。 现金购销比率＝购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。 在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，或报 告期与以前各期的比率相差较大，则可能存在人为调整收入或成本的现象，应查明原 因，重点审计。 2．支付给职工的现金比率是否正常。 支付给职工的现金比率＝用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现 金。 这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如差异较大， 表明应付工资、应付福利费科目存在问题，应查明原因，重点审计。 分析现金流星表对审计工作十分有益，注册会计师应善于发现和总结现金流量表 各项目之间的关系及其所能反映的实质，以提高审计效率，降低审计风险。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 (1)