【中华财税网北京11/25/2003信息】　一、国际准则制定机构对外汇远期合约会 计处理的研究 　　(一)外汇远期合约的确认。1999年3月15日发布的国际会计准则IAS39《金融工具： 确认和计量》表述如下：(1)“当企业、也只有当企业成为金融工具合约条款的一 方时，它应该在其资产负债表内确认金融资产或负债”。(2)“只有当构成金融资产 或金融负债的一部分的合约权利失去控制时，企业应终止确认该项金融资产或该部分 金融资产”。(3)“只有当金融负债(或金融负债的一部分)废止时，企业才能将该项 金融负债(或金融负债的一部分)从资产负债表中除去”。 　　(二)外汇远期合约及其损益的计量。目前国际上通行的做法有两种：套期活动会 计处理程序和按外汇远期合约公允价值确定损益额的会计处理程序。 　　1、IAS39套期活动会计程序。在远期合约初始确认时，按外币交易日的远期汇率 与即期汇率之间的差额导致的损益，递延升水或贴水损益，并在合约期间分期摊销之 前先计入权益的区别于常规会计程序的独特程序。举例说明如下： 　　(1)提款日确认长期债务(即期汇率EUR1／US$0．8960) 　　借：工程(或银行存款)EUR5000000．00　　　　USD4480000．00 　　 贷：长期欧元借款EUR5000000．00　　　　 USD4480000．00 　　(2)提款当日对该笔长期债务进行套期保值，并在签约当日确认外汇远期合约(远 期价EUR1／US$0．9380) 　　借：应收欧元期汇合约款EUR5000000．00 USD4480000．00 　　　　递延升水损失　　 USD210000．00 　　 贷：应付美元期汇合约款　　USD4690000．00 　　(3)第一期期末，按公允价值调整长期欧元债务的同时，调整应收欧元期汇合约 款，其形成的汇兑损益(公允价值变动)的对冲效应，反映在同一会计期间的净损益中 (即期价，即当前市场汇率EUR1／US$0．9210)。 　　借：汇兑损益　　　　 USD125000．00 　　 贷：长期欧元借款　　　　USD125000．00 　　借：应收欧元期汇合约款 USD125000．00 　　 贷：汇兑损益　　　　　　　　USD125000．00 　　借：升水损失　　　　 USD105000．00 　　 贷：递延升水损失　　　　 USD105000．00 　　(4)第二期期末(即交割日)，付汇和终止确认已履行的外汇远期合约(即期价，即 当前市场汇率EUR1／US$0．9634) 　　借：应付美元期汇合约款　　 USD4690000．00 　　 贷：银行美元存款　　　　　　 USD4690000．00 　　借：银行欧元存款　　EUR5000000．00　　 USD4817000．00 　　 贷：汇兑损益　　　　　　　　　　　　　　USD212000．00 　　　　 应收欧元期汇合约款EUR5000000．00　　USD4605000．00 　　借：长期欧元借款　　EUR5000000．00 USD4605000．00 　　　　汇兑损益　　　　　　　　　　　　 USD212000．00 　　 贷：银行欧元存款　　EUR5000000．00　　USD4817000．00 　　借：升水损失　　　　　　 USD105000．00 　　 贷：递延升水损失　　　　 USD105000．00 　　2、按外汇远期合约的公允价值变动确定损益额(JWG的构想)。13国金融工具联合 工作组JWG于2000年12月发布的《准则草案和结论依据--金融工具和类似项目》中主 张：在初始计量时就要按远期合约订明的远期汇率作为锁定的兑换金额的公允价值， 以后再就远期汇率的实际变动来重新计量外汇远期合约的公允价值并确定其形成的损 益额。从而，远期合约导致的损益将按对外币期汇在每一会计期末的公允价值的重新 计量来确定并计入当期损益。仍以上例来说明按照这一构想所做的会计处理： 　　(1)提款日(5月31日)确认长期债务(即期汇率EUR1/US$0．8960) 　　借：工程(或银行存款) EUR5000000．00　　 USD4480000．00 　　 贷：长期欧元借款　　EUR5000000．00　　　　USD4480000．00 　　(2)提款当日(5月31日)对该笔长期债务进行套期保值，并在签约当日确认外汇远 期合约(假设为60天远期合约)，对外汇远期合约进行初始计量(60天远期汇率EUR1／ US$0．9380) 　　借：应收欧元期汇合约款 EUR5000000．00 USD4690000．00 　　 贷：应付美元期汇合约款　　　　　　　　 USD4690000．00 　　(3)期末(6月30日)，按即期汇率调整长期欧元债务的同时，调整应收欧元期汇合 约款(对应付长期欧元债务和应收欧元期汇合约款进行重新计量)。即期汇率0．9210， 假设6月30日的30天远期汇率EUR1／US$0．9390 　　借：汇兑损益　　　　　　 USD125000．00 　　 贷：长期欧元借款　　　　 USD125000．00 　　按30天的远期汇率0．9390调整应收欧元期汇合约款的美元等值，确认远期外汇 合约收益 　　借：应收欧元朗汇合约款 USD5000．00 　　 贷：外汇远期合约损益　　 USD5000．00 　　(4)结算日7月30日(即交割日)，付汇和终止确认已履行的外汇远期合约，履行外 汇远期合约，按交易日锁定的60天远期汇率 　　借：应付美元期汇合约款　　 USD4690000．00 　　 贷：银行美元存款　　　　　　 USD4690000．00 　　按结算日的即期汇率折算因履行外汇远期合约收到的欧元，(即期价，当前市场 汇率EUR1／US$0．9634) 　　借：银行欧元存款　　 EUR5000000．00　　USD4817000．00 　　贷：外汇远期合约损益　　　　　　　　　　 USD122000．00 　　　　应收欧元期汇合约款 EUR5000000．00　　 USD4695000．00 　　借：长期欧元借款　　　　EUR5000000．00　　 USD4605000．00 　　　　汇兑损益　　　　　　　　　　　　　　 USD212000．00 　　 贷：银行欧元存款　　 EUR5000000．00　　　　USD4817000．00 　　3、对以上两种处理方法的评价。按外汇远期合约的公允价值变动确定损益额的 会计处理程序，汇率变动导致的外币借款汇兑损失337000(212000＋125000)美元，签 定套期保值的外汇远期合约带来的汇率变动影响为带来汇兑收益127000(5000＋ 122000)美元，两者相抵，由于汇率的实际变动与签定外汇远期合约时的预期变动间 的差别，进行套期保值(避险)与外币交易者自己承担汇率变动影响相比，最终导致损 失净额为210000美元。也就是采用套期活动会计处理程序时，这项外汇远期合约的递 延升水损失。 　　以上两种不同的会计处理程序得出了同样的结果。这是因为，外汇远期合约中应 付美元期汇合约款，不管汇率怎样变动，总是按远期汇率锁定的。这也说明，按照 IAS39套期活动会计处理程序与按照JWG构想的按外汇远期合约中的应付或应收期汇款 的公允价值变动确定损益额的程序将得出同样的结果。但遗憾的是，后者就不能在会 计记录中反映套期会计中的风险对冲效应了。 　　4、公允价值计量模式是大势所趋。无论是美国FASB或IASC都确立了以公允价值 计量所有金融工具的目标。IASC与加拿大特许会计师协会(CICA)联合公布的“关于金 融工具项目的指导委员会”(SCFI)综合讨论稿《金融资产和金融负债的会计处理》 (1997年3月)，提出了“以公允价值计量所有金融资产和金融负债，对于获得一致并 相关的信息是必须的”观点。随着金融市场的发达和衍生金融工具在创新中的组合和 融合以及计价技术的发展，公允价值计量模式将成为趋势。因此，2000年12月IASC发 布了JWG的《准则草案和结论依据--金融工具及类似项目的会计处理》征求意见稿， 提出了以公允价值计量所有金融工具的主张，取消套期会计。这将是今后应予密切关 注的趋向。 　　二、岭澳公司长期外债及远期外汇合约的会计处理 　　(一)岭澳公司的债务背景和债务风险管理 　　岭澳核电项目外债规模大，贷款期限长，币种以欧元与英镑为主。项目的外债风 险管理就是要通过各种金融工具减低与分散汇率波动可能带来的额外债务成本。在中 广核集团公司的统一部署下，岭澳公司自1999年到2001年期间，抓住有利的外汇市场 行情，对2003年至2006年需还款的欧元长期债务安排了远期掉期交易。 　　(二)岭澳公司外债及外债保值的会计处理 　　1、长期借款及其未实现汇兑损益的确认与计量。按照财政部2000年12月29日发 布的《企业会计制度》第120条的规定，岭澳公司长期借款全部按期末汇率重新调整， 其折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间产生的差额，即未实现汇兑损 益，按灯下原则处理：属基建期的，按照借款费用资本化的原则处理；属生产经营期 的，根据分期确定报告损益的概念，直接计入各当期损益，在账款结算日再确认由于 上一会计期末和结算日之间的汇率变动而形成的汇兑损益。 　　2、远期外汇合约及其未实现期汇合约损益的确认与计量。岭澳公司对部分欧元 长期借款安排了套期保值的远期外汇交易，按照远期合约订明的远期汇率锁定兑换金 额并据以对期汇合约进行初始计量，确认一笔欧元金融负债的减少和一笔美元金融负 债的增加，即将该交易完全反映为对公司负债结构的调整，并在每一会计期末按期末 账面汇率(市场即期汇率)对该期外汇合约款进行调整。至于因此所导致的远期合约上 的未实现期汇合约损益，属基建期的，计入“待处理期汇合约损益”，全部递延至投 产当月一次计入损益；属生产经营期的，则直接计入各当期损益。 　　3、现将岭澳公司外债及外债保值期汇合约的会计处理举例说明如下(岭澳公司以 美元为记账本位币)： 　　(1)提款日(6月1日)确认长期债务(账面汇率EUR1/US$0．899D) 　　借：基建工程(或银行存款) EUR5000000．00 USD4495000．00 　　 贷：长期欧元债务　　 EUR5000000．00　　 USD4495000．00 　　(2)同月，对该笔长期债务进行套期保值，并在签约当日确认外汇远期合约(账面 汇率EUR1/US$0．8990，远期价EUR1/US$0．9380) 　　借：长期欧元债务　　 EUR5000000．00　　 USD4495000．00 　　　　待处理期汇合约损益　　　　　　　　　　USD195000．00 　　 贷：长期美元债务　　　　　　　　　　　　 USD4690000．00 　　(3)期末(6月30日)，按期末账面汇率调整长期欧元债务及其期汇合约款余额(即 当前市场即期汇率EUR1／US$0．9210) 　　调整长期债务余额 　　借：待处理汇兑损益　　USD110000．00 　　 贷：长期欧元债务　　 USD110000．00 　　调整期汇合约款余额 　　借：长期欧元债务　　　　　　USD110000．00 　　 贷：待处理期汇合约损益　　　　USD110000．00 　　(4)竣工决算日(6月30日)，将长期债务的累计未实现汇兑损益资本化，计入工程 成本 　　借：基建工程　　　　 USD110000．00 　　 贷：待处理汇兑损益　　 USD110000．00 　　(5)经营第一期末(7月31日)，按账面汇率调整长期欧元债务的同时调整欧元期汇 合约款，将累计待处理期汇合约损益和长期债务的当期未实现汇兑损益全部计入当期 损益(当前市场即期汇率EUR1／US$0．9600) 　　调整长期债务余额 　　借：生产财务费用　　USD195000．00 　　 贷：长期欧元债务　　USD195000．00 　　调整期汇合约款余额 　　借：长期欧元债务　　 USD195000．00 　　 贷：待处理期汇合约损益　　USD195000．00 　　累计未实现期汇合约损益转入生产当期财务费用 　　借：待处理期汇合约损益 USD110000．00 　　 贷：生产财务费用　　　　　　 USD110000．00 　　(6)若平盘(平盘价格BUR1／US$1．00)(账面汇率EUR1／US$0．9800) 　　借：长期美元债务　　 USD4690000．00 　　　　生产财务费用　　 USD210000．00 　　 贷：长期欧元债务　　EUR5000000．00 USD4900000．00 　　平盘损益 　　借：银行存款　　　　USD310000．00 　　 贷：生产财务费用　　USD310000．00 　　(7)若到期交割(账面汇率EUR1／US$0．9800) 　　借：长期美元债务　　USD4690000．00 　　　　生产财务费用　　USD210000．00 　　 贷：长期欧元债务　　EUR5000000．00 USD4900000．00 　　借：欧元存款　　 EUR5000000．00　　USD4900000．00 　　 贷：生产财务费用　　　　　　　　　　　　 USD210000．00 　　　　 美元存款　　　　　　　　　　　　　　 USD4690000．00 　　岭澳公司从1999年开始对部分欧元债务进行套期保值交易，其交易及其损益没有 在会计报表内核算，只是在表外进行相关披露。于2002年底，岭澳公司对以往所有套 期保值交易进行了确认与计量，并采用追溯法调整资产负债表相关项目年初数以及在 会计报表附注中加以披露。近年来，国际会计界广泛开展对衍生金融工具会计处理的 研究，岭澳公司对外债及其债务保值所做的会计处理，参考了国际会计界现行做法以 及国内相关会计准则，并结合了工程自身特点，有其合理性与特殊性。目前国内会计 界对衍生金融工具的确认与计量仍然处于研究阶段，岭澳公司对债务保值所做的会计 处理，在目前不失为一次有益的探索。 (Au 2003 011 044 13）(4)