【中华财税网北京08/28/2002信息】　随着现代科学技术的进步，衍生金融工具 的使用规模迅速发展，发挥着越来越重要的作用。由于衍生金融工具基本上以表外形 式存在，这无疑给报表的使用者带来了极大的风险，即它既可以使投资者获得巨额利 润，也可以使其一败涂地。特别是近年来国内外连续发生数起因进行衍生金融工具交 易而造成巨大亏损的事件，已引起会计界普遍关注，并对将其纳入会计核算领域的可 行性展开研究和探讨。衍生金融工具作为高风险且兼有杠杆作用的金融工具，其可能 产生的后果，是任何投资者在进行财务决策时必须考虑的重要信息。依照相关性原则， 对影响投资者决策的所有重要信息都应给予充分披露，但由于人们对衍生金融工具的 认识尚未完全一致，加之它基本上又是以合约的形式出现，从而给传统会计理论与实 践提出了许多新问题，主要表现在以下几个方面： 一、衍生金融工具对会计原则的影响 企业在操作衍生金融工具时，何时在财务报表上予以确认?这一确认对于收入来说， 就是营业收入确认原则，对于费用来说，就是配比原则。但配比原则对金融资产、负 债的处理显得力不从心。权责发生制以债权债务关系的确认与否作为记账基础，对未 来发生的交易事项则不予确认。而衍生金融工具是对未来可能发生的权利或义务的约 定，若按权责发生制是不应予以确认的。但若对衍生金融工具的未实现的损益不予确 认，则：1．不能揭示衍生金融工具公允价值的变动状况；2．使信息使用者无法分析 企业操作衍生金融工具所取得的效益；3．掩盖市场风险和信用风险，这对企业管理当 局和信息使用者的决策极为不利。因此，对衍生金融工具的未实现损益予以确认和披 露是非常必要的。从某种意义上说，对衍生金融工具公允价值变动产生的损益予以确 认，是对权责发生制内涵的深化、外延的扩展。相关性原则认为，企业提供的会计信 息，若要对决策者有用，必须具有相关性。对于衍生金融工具而言，大多数信息使用 者更为关注的是其公允价值，而非其合约价值。由于公允价值变动产生的损益若不及 时予以确认和披露，就会导致重要信息失真，信息使用者无法判断会计主体所面临的 风险及可能产生的损益。因此，在对衍生金融工具交易进行披露时，要充分考虑相关 性原则的运用。 二、衍生全融工具对会计要素的影响 衍生金融工具出现以后，对会计要素的冲击最为明显，主要表现在资产负债这两 个会计要素上。按照传统会计理论，资产是指过去发生的交易事项所引起的，能够被 企业控制并能带来未来经济利益的资源。负债是指因过去发生的交易事项所引起的， 企业承担的必须以资产或劳务清偿的义务。不难看出，这两个定义的共同点均是立足 于过去发生的交易事项，而且未来时期必定有经济利益或资源的流入和流出。衍生金 融工具显然不符合上述定义。如前所述，衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中 的合约，这种合约尽管也是被投资者所控制的，但其立足点不在于过去发生的交易事 项，而在于未来时期合约的履行情况。这与传统的会计要素定义是相悖的。 三、衍生金融工具对会计确认标准的困惑 衍生金融工具对传统会计确认标准也产生了巨大冲击，着重表现在对其所产生的 金融资产和金融负债的确认标准上。在传统会计模式指导下，对资产负债的确认，按 照实现原则的要求，必须满足两个条件：1．与拟被确认项目的未来经济利益相关的交 易事项已经发生或者资产的所有权已转移；2．拟被确认项目的成本或公允价值可以准 确地加以计量。然而，对于衍生金融工具而言，从合约签订到最终履行完成有一个时 间过程，且衍生金融工具本身具有极大的风险性，这就使得其所能引起的未来期间的 经济利益或资源的流入和流出在时间和金额上具有较大的不确定性，因而也就难以准 确地予以计量。但随着衍生金融工具的广泛运用，必然突破传统会计模式的确认标准。 四、衍生金融工具对传统会计计量基础的动摇 传统会计模式是以权责发生制为确认标准，以历史成本作为计量属性的。其显著 特征是以名义货币单位作为统一计量单位，以交易的发生作为会计确认的时间选择， 以交易发生时的历史成本作为会计计量属性，而且一旦入账后一般不会发生变动。然 而，衍生金融工具只是一种合约，只产生合约双方相应的权利和义务，而交易事项并 未发生，自然也就没有历史成本可循。在这种交易方式下，历史成本计量属性已经无 能为力。并且，在传统会计模式下，历史成本一旦确认和计量，一般不会进行再次确 认和计量。而采用衍生金融工具进行交易时，则可能进行再确认和计量。另外，衍生 金融工具交易不象传统交易那样经历一个时点即可完成，它从合约的签订到履行完成 都要经历一个时间过程。在这个过程中，由于利率、汇率的变化，其市场价格也相应 发生变化。这种价格的变动在以历史成本为计量属性的传统财务会计模式下根本无法 反映出来。换言之，历史成本计量属性对了衍生金融工具已无能为力，特别是其最大 优点--可靠性已不复存在，在这种情况下，企业提供的财务报告就无法帮助使用者正 确决策。在面临着可靠性与相关性两种信息质量特征之间权衡的问题时，相关性对于 衍生金融工具更为重要，因此，必然选择新的计量属性作为衍生金融工具的计量属性。 五、衍生金融工具对财务报表体系的影响 传统财务会计的最终目的是向信息使用者提供真实可靠和有用的全部经济信息。 若按传统财务会计的确认标准，衍生金融工具交易一般是不能在表内确认并揭示的。 目前，企业操作的衍生金融工具及交易基本上被排除在财务报表之外，故被称为“表 外项目”。但其交易频繁，数额巨大，却不能在表内揭示，显然与传统财务会计的充 分揭示原则相悖。而现实中，这些“表外项目”对信息使用者而言非常重要，而且构 成了潜在风险，从而影响到信息使用者的正确决策。（ar20020703612） (2)