１９９３年４月１１日　国发[１９９３]２４号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 　　去年以来，许多地区、部门以及企事业单位违反国家有关规定，擅自利用发行债 券等各种方式进行集资，其特点是利率高、涉及面广、发行量大，问题相当严重。目 前，这种乱集资的状况还有进一步扩大的趋势，如不及时加以制止，不仅扰乱金融秩 序，而且还容易引发严重的社会问题。为了制止乱集资，加强对证券市场，特别是债 券发行市场的管理，维护正常的金融秩序，保持社会稳定，促进国民经济既快又好地 健康发展，现就有关问题通知如下： 　　一、各级人民政府和各有关部门必须立即采取有力措施，坚决制止各种违反国家 有关规定的集资。任何地区、部门、企事业单位和个人，一律不得在国务院有关规定 之外，以各种名义乱集资；对已搞的高利集资，要分别不同情况，予以妥善处理。 　　二、加强债券发行管理，严格控制各项债券的年度发行规模。国家下达的债券发 行计划指标为年度债券发行的最高限额，各地区和有关部门必须严格执行，未经国家 计委和国务院证券委同意，不得擅自突破规模，也不得随意调整计划内的各项指标。 今后，企业内部债券合并到地方企业债券中进行统一管理，不再单设券种并按实际发 行额控制在年度计划指标内。企业短期融资券暂不纳入国内证券发行计划，其发行规 模和管理办法，仍按人民银行的有关规定执行，期限严格按3、6、9个月掌握，所筹 资金只能用于弥补企业临时性、季节性流动资金不足，不得用于企业的长期周转和固 定资产投资。凡期限超过9个月的企业短期融资券，一律纳入地方企业债权发行计划。 对今年新开工的项目，原则上今年不安排发行地方企业债券。对已试点发行的地方投 资公司债券、住宅建设债券，严格限定在原试点地区、企业发行，不得扩大。 　　三、各地区和有关部门对债券发行的审批工作，必须按《国务院关于进一步加强 证券市场宏观管理通知》（国发[1991]68号）和有关规定执行。 　　（一）各地应尽快明确负责本地区债券发行审批的管理部门，并报国家计委和国 务院证券委备案。各地区和有关部门必须按国家计划确定的债券券种进行审批，不得 另行设立新的券种。地方人民政府不得发行或变相发行地方政府债券。 　　（二）企业发行债券要公布章程或办法，明确企业的经营状况、发债券的目的、 还本付息方式和风险责任等，同时向主管部门报送有关材料。企业发行债券的总额不 得大于该企业的自有资产净值。 　　企业为固定资产投资发行债券，必须纳入固定资产投资规模，其发行总额不得超 过自筹投资和国家预算内投资之和；用于单个技改项目的，发行总额不得超过其投资 总额的30%，用于基建项目的不得超过投资之和20%。 　　（三）要加强债券的信用评级工作，只有确实具有偿还能力的企业才能发债券。 申请发行债券的公司、企业必须由经有关部门确认的有资格的信用评级机构进行评级。 发行债券数额超过1亿元的企业，要由全国性的信用评级机构予以评定。 　　四、严格执行国家规定的有关利率政策。公司、企业债券及其他任何形式集资的 利率都不得高于同期国库券的利率。 　　五、要优先保证国库券和用于国家重点建设债券的发行。今年，在国库券发行任 务完成之前，未经国务院批准，一律不得发行企业债券、股票等其他证券和进行各种 形式的集资。各级人民政府要采取有效措施，组织各方面力量，保证国库券发行任务 的完成。 　　六、各有关部门要积极配合，加强对债券发行和集资活动的宏观控制。审计部门 要协助做好债券发行和集资审批的审计工作，发现问题及时反映。统计部门应根据国 内证券发行计划中的有关要求，认真做好债券发行统计工作。 　　七、对违反国家有关规定，擅自突破国家下达的债券发行计划、擅自设立或批准 发行计划外券种、发行或变相发行地方政府债券和以高于国库券利率进行各种形式集 资的，主管部门要予以通报批评；对情节严重者，要追究主要领导和直接责任者的责 任，同时，核减该地方或部门当年或下一年度的证券发行规模。 　　各地区、各部门必须坚决贯彻执行以上通知，并将贯彻执行情况及时报告国务院。