新会计准则实施对上市公司利润的影响
录入时间：2007-11-06
财政部规定自2007年1月1日起在上市公司实行新会计准则．此举旨在提高会计信息的质量和透明度．规范企业会计行为。随着2007年半年报的陆续披露，新会计准则对上市公司利润的影响也逐渐显现
一、金融资产或金融负债确认的收益
原投资准则规定，上市公司进行短期证券投资时，报告期末按成本与市价孰低计量，只要没有出售，即使账面实现了盈利也不能体现为当期收益。而新准则将企业在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期公允价值变动损益。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
新准则还规定，可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利应当计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积。处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。股权分置改革前，上市公司持有的法人股主要以账面价值（历史成本法）计量。股改限售期过后，原来的法人股获准上市流通。上市公司一般将其持有的法人股列为可供出售金融资产。根据新会计准则，其估值将以公允价值即二级市场的交易价格为主要计量依据。很明显，在目前二级市场的交易价普遍高于相关股份账面价值的情况下，会计准则的改变将使得持有这些公司股权的上市公司的所有者权益大幅增加。并且未来其所持有的股份予以出售时，也会带来当期收益的大幅增加。
两面针2007年上半年参股公司贡献的投资收益为230857767.80元，主要为公司报告期内收到中信证券2006年度红利及出售部分中信证券所致，占上市公司净利润的141.08％，同时公司将其持有的长城久富等基金列为交易性金融资产，本期基金公允价值变动收益为ll239692.12元。江南重工报告期内实现利润总额6812.63万元，其中主要是本期实现投资收益5178.87万元（占利润总额的76.02％），本期投资收益大幅增长主要是公司出售持有的部分已上市有条件限制的流通股带来的收益。
衍生金融工具包括远期合约、期货、掉期及期权等，衍生金融产品初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。来源于衍生金融工具公允价值变动的损益，如果不符合套期会计要求，直接确认为当损益。深发展A利用远期外币合约和利率掉期等衍生金融工具规避汇率和利率变动风险。公司运用的衍生金融工具2007年1至6月已实现亏损626.4万元，衍生金融工具公允价值变动收益1353.9万元。
二、递延所得税
新准则实施前，我国上市公司所得税会计核算时可以采用应付税款法或者利润表债务法，多数企业均采用应付税款法简化核算。新准则规定所得税应采用资产负债表债务法核算，企业的所得税费用应当以企业资产、负债的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差额，计算暂时性差异，据以确认公司的递延所得税资产和递延所得税负债。在新旧衔接的时候，按照《企业会计准则第38号——首次采用企业会计准则》，企业应对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。不同的上市公司其递延所得税影响不同，有可能增加或减少以前年度盈余公积和未分配利润。
宏源证券按照原会计准则的规定，计提了应收款项坏账准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、其他资产减值准备等。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，公司因此增加了2007年1月1日留存收益72953595.08元，其中：未分配利润65658235.57元，盈余公积7295359.51元。根据新会计准则应将资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，公司因交易性金融资产公允价值大于账面价值减少了2007年1月1日留存收益32098882.26元，其中：未分配利润28888994.03元，盈余公积3209888.23元。
由于在实务中，多数企业均存在可抵减暂时性差异的情况，因此将使本期递延所得税资产增加、本期所得税减少，从而使本期利润增加。
国脉科技根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，此变更增加本期所得税费用总额64.93万元。
三、股权激励费用
《股份支付》准则规定，完成等待期内的服务或达到规业绩条件才可行权的换取职工服务或其他类似服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。因此，存在股权激励方案的上市公司，管理费用可能会有较大幅度的增加，从而使公司利润减少。
华侨城A按照《企业会计准则》的相关规定，公司限制性股票激励计划中权益工具公允价值按照公司股份支付授予日（公司的限制性股票激励计划股东大会通过日）计量，权益工具当日收盘价为11.68元，授予价为7元，该权益工具公允价值为4.68元。由于公司限制性股票激励计划中权益工具存在1年的等待期、1年禁售和4年限售期，因此激励计划期间共需确认23400万元的股份支付费用，按照各年度可以解锁的权益工具分摊该部分股份支付费用。每年承担的股份支付费用如下：2006年确认2778.75万元，2007年确认5557.5万元，2008年确认5557.5万元，2009年确认4582.5万元，2010年确认2876.25万元，2011年确认1560万元，2012年确认487.50万元。
四、开发费用资本化
原准则规定，依法申请取得无形资产前发生的研究与开发费用应于发生时确认为当期费用。新准则对研究开发支出的费用化处理进行了修订，对企业内部研发项目在研究阶段的支出，应于发生时计入当期损益；在开发阶段的支出，满足一定条件时确认为无形资产。许多科技及创新类企业包括医药企业都有非常庞大的研发费用，开发支出的资本化无疑会提升公司近期盈利能力，减轻经营者在开发阶段的利润指标压力，鼓励公司加大研发投入。
精伦电子根据《企业会计准则第6号——无形资产》的规定，公司发生的符合条件的开发支出由原政策下计入当期损益变更为现行的资本化，减少费用总计4855146.35元。
五、长期股权投资差额不再摊销
原准则规定，初始投资成本与被投资单位账面价值出现差额时，作为股权投资差额列示，并予以逐年摊销。新准则规定，当初始投资成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整初始投资成本，小于该公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整投资成本。这样，当出现长期股权投资小于被投资单位净资产相应份额时，原规定是按不低于10年的期限摊销，逐年计入公司利润，新规定下可将其一次计入当期损益。企业需要在2007年初将未摊销完的“长期股权投资差额”结转，以后不再摊销，则相应投资收益的增加对盈利产生显著影响，由此将提高企业2007年度及以后年度的业绩。
中化国际根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的有关规定，公司长期股权投资不再核算股权投资差额，对于同一控制下合并形成的子公司，原有股权投资差额余额直接冲销期初留存收益。公司2006年年末同一控制下合并形成的借方股权投资差额余额11001598.93元全部冲销，调减2007年年初未分配利润11001598.93元。
六、投资性房地产
新会计准则规定，对投资性房地产，企业可以采用公允价值或成本法计量，计量模式一经确定，不得随意变更。采用公允价值计量时，不需计提折旧或摊销，而是以期末的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
尽管采用公允模式将使上市公司业绩大幅提升，但并非所有拥有投资性房地产的上市公司都会立即采用公允价值计价模式，因为需要承担由此产生的高额所得税费用，导致投资性房地产现金流下降，从而降低公司价值。从已公布的半年报中可以看到，拥有大量投资性房地产的上市公司如招商地产、金融街、金地集团均采用成本模式计量投资性房地产。
但也有部分企业采用公允价值计量模式，如深发展A，投资性房地产本期计入损益的公允价值调整为2031.1万元；国脉科技对按公允价值计量的投资性房地产不计提折旧，此变更增加公司当期利润总额97.18万元。
