【中华财税信息网北京05/24/2005信息】 企业的经营者常会考虑，在企业的生 产经营过程中，如何以最少的资金占用取得最佳的经济效益？从财务管理的角度来看， 这属于资金需要量预测探讨的范畴。 　　资金需要量预测是指包括流动资金和固定资金在内的资金需要总量的预测。 　　销售百分比预测法是预测资金需要量最常用的方法。它是假定资产负债表上各项 目同销售收入保持一定的百分比关系，以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考 虑随销售收入变动的资产负债表项目及其他因素对资金需要量的影响，从而预测未来 需要追加资金量的一种定量预测分析方法。 例：某企业2001年12月31日资产负债表如表一所示： 表一： 单位：元 资产 负债及所有者权益 流动资产： 流动负债： 货币资金 10000 应付账款 50000 应收账款 85000 其他应付救 25000 存货 100000 流动负债合计 75000 流动资产合计 195000 长期负债： 固定资产 长期借款 115000 固定资产原值 200000 所有者权益： 减：累计折旧 50000 应收资本 200000 固定资产合计 150000 未分配利润 10000 无形资产 55000 所有者权益合计 210000 总计 400000 总计 400000 　　该企业２００１年的销售收入为５０万元，现有生产能力已饱和，增加收入需进 行固定资产方面的投资。假定该企业计划期税后利润为销售收入的４％，１０％的利 润作为股息支付给股东。计提沂旧费为２万元，其中６％用于固定资产更新。若销售 收入由基期５０万元增至８０万元，企业的零星资金需要量为１．２万元，那么企业 计划期需要追加资金的数量为多少呢？ 　　解：第一步，分析研究资产负债表各个项目与销售收入总额的依存关系，将资产 负债表中随销售变动而变动的项目分离出来。 　　本例中，资产方的货币资金、正常应收账款、存货等流动资金项目，一般都会因 销售额的增长而相应地增长。因基期固定资产的利用已饱和，计划期增加销售额，就 需扩充固定资产，而无形资产项目一般不随销售额的增加而增加。权益方的应付账款、 其他应付款等项目，通常会因销售额的增长而增长。长期负债、实收资本、利润留存 一般不随着销售额的增加而增加。而计划期提取的折旧基金（减除计划期用于更新改 造的资金）可作为计划期追加的内部资金来源。 　　第二步，将基期年末资产负债表的各个项目，按照它们与销售收入的依存关系， 编制该年度用销售百分比形式反映的资产负债表。具体格式见表二。 表二： 资产 负债及所有者权益 流动资产： 流动负债： 货币资金 2％ 应付账款 10％ 应收账款 17％ 其他应付款 5％ 存货 20％ 流动负债合计 15％ 流动资产合计 39％ 长期负债： 固定资产(净值) 30％ 长期借款 (不适用) 无形资产 不适用 所有者权益： 实收资本 (不适用) 未分配利润 (不运用) 合计 69％ 总计 15％ 　　表二具体内容为按销售百分比形式反映的该企业资产负债表（２００１年１２月 ３１日） 　　第三步，按照下述公式计算计划期间需要追加的资金数额。 　　计划期间需要追加的资金数量＝（Ｓ１－Ｓ０）×（Ａ／Ｓ０－Ｂ／Ｓ０）－ Ｄｅｐ１－Ｓ１×Ｒ０（１－ｄ１）＋Ｍ１ 　　式中：Ａ-随销售额变动的资产项目基期金额； 　　Ｂ-随销售额变动的负债项目基期金额； 　　Ｓ０-基期销售收入总额； 　　Ｓ１-计划期销售收入总额； 　　Ａ／Ｓ０-基期随着销售额增加而自动增加的资产项目占销售额的百分比； 　　Ｂ／Ｓ０-基期随销售额增加而自动增加的负债项目占销售额的百分比； 　　（Ａ／Ｓ０－Ｂ／Ｓ０）-销售额每增加１元，所需追加资金的百分比； 　　Ｄｅｐ１-计划期折旧基金提取数减去更新改造基金； 　　Ｒ１０-基期税后销售利润率； 　　ｄ１-计划期股利发放 　　Ｍ１-计划期零星资金需要量。 　　将有关数据资料代入公式，则得： 　　预计计划期需追加的资金数额：（８０００００－５０００００）×（６９％－ １５％）－（２００００－１２０００）－８０００００×５４％×（１－１０％） ＋１２０００＝１５００００（元） 　　即企业计划期需要追加资金１５００００元。 (Bu2005051802213) (4)