【中华财税网北京09/30/2004信息】　二、投资国债的差异分析 　　国债是指国家为筹措财政资金，按照规定的方式和程序向个人、团体或外国所借 的债务，包括财政部发行的各种国库券、特种国债、保值公债等。税法规定，纳税人 购买国债的利息收入，不计入应纳税所得额，免征企业所得税。 　　由于长期债券投资的投资期均在一年以上，其付息期限不定，有的债券到期一次 还本付息，有的按季或按年定期分次支付利息，因而需要采用一定的方法来确定利息 收入的实现。根据权责发生制原则，当期应计的利息，无论是否收到，均应计入当期 收益。按照这一原则，对于国债这种投资期限长，并且到期一次还本付息的债券，企 业应按期计提利息。这种利息收益和企业持有国债时间长短有关，我们又称之为“持 有收益”。 　　按现行的税法规定，企业持有国债的利息收入，不需要缴纳所得税，但为了完整 地反映企业创造的收益额，企业投资债券所得的利息收入，不论是否缴纳所得税一律 作为投资收益计入利润总额。在申报缴纳所得税时，再从应纳税所得额中调整出来， 从而达到免税的目的。 　　由于国债投资和其他债券投资一样，都可以随时到债券市场上转让，若转让成功， 则企业就可以获得转让收入，将转让收入与原投资时的成本对比，就可以确认转让损 失或转让收益，我们通称之为“债券处置收益”。在实际操作时，国债的处置收益也 在“投资收益”账户中核算，国债“持有收益”和“处置收益”在纳税上，待遇完全 不同。即国债的持有收益免税，但处置收益应纳税。 　　［例２］甲企业１９９６年１月１日以１０万元，购买５年期一次还本付息的国 债，年利率为１０％。１９９９年１月１日以１２．７万元转让出去。其会计处理如 下（所有税、费略）： 　　（１）１９９６年１月１日购入时： 　　借：长期债权投资--国债　　１０００００ 　　　贷：银行存款　　１０００００ 　　（２）按税法规定，甲企业应在１９９６年、１９９７年、１９９８年１２月底， 根据权责发生制原则，分别确认国债利息收入，即持有收益： 　　借：长期债权投资--应计利息　　１００００ 　　　贷：投资收益　　１００００ 　　此分录连作三年。由于投资收益期末应转入“本年利润”账户中去，因此，纳税 时，应调减应纳税所得额。 　　（３）出售该国债时： 　　借：银行存款　　１２７０００ 　　　　投资收益　　３０００ 　　　贷：长期债权投资--国债　　１０００００ 　　　　　长期债权投资--应计利息　　３００００ 　　此时，发生投资转让损失３０００元，也就是处置损失，应在缴纳企业所得税时 扣除。 　　虽然从静态上看“投资收益”账户余额为２７０００元，但却有３００００元是 免税的利息收入，这是我们纳税时，应注意的问题。同时，尽管“投资收益”账户是 贷方余额，但纳税时，却要减少３０００元，作为投资转让损失处理，并入所得税计 算之中。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （４）