【中华财税网北京12/04/2003信息】　存货周转率是进行企业营运能力分析的一 个重要指标，通过存货周转率的计算分析，可以测定企业存货的周转速度，衡量企业 的销售能力及存货存量的合理性。存货周转率反映了企业的销售效率和存货使用效率。 对于存货周转率指标的计算，我认为存在着一些问题，使得存货周转率指标不能正 确反映存货的周转状况，本文将对其--进行剖析： 　　一、存货周转率的计算公式 　　存货周转率是企业一定时期的销售成本与平均存货的比率。其计算公式为： 　　存货周转率＝销售成本/平均存货 　　其中，平均存货＝期初存货余额＋期末存货余额÷2 　　销售成本为存货在一定期间的周转总额，平均存货为存货的平均占用额，两者相 除为存货在一定期间的周转次数，即周转率。对存货周转率指标一般进行本企业的纵 向比较分析。存货周转率越高，说明存货周转的越快，企业的销售能力越强，营运资 金占用在存货上的金额越少。但存货周转率过高，也说明企业在存货管理方面存在着 一定问题，可能是存货量过低，这样会使进货次数过于频繁，进货费用增加，甚至会 因存货短缺而延误生产。存货周转率过低，又说明企业的产品可能积压。由此可见， 存货周转率的高低反映出企业在存货管理方面存在的种种问题，对生产企业来说，存 货在流动资产中占很大的比重，此指标计算的正确与否，直接影响企业的管理效果。 　　二、存货周转率计算中存在的问题 　　1．销售成本不能正确反映一定时期存货总周转额，因为并不是所有的存货流转时 都用销售成本核算。主要表现在： 　　①企业销售原材料时，原材料流转，但并不涉及销售成本。企业销售原材料应作 如下分录： 　　款项收到时 　　借：银行存款 或应收账款 　　 贷：其他业务收入 　　　　 应交税金一应交增值税 　　结转成本时 　　借：其他业务支出 　　 贷：原材料 　　②以存货中原材料投资的业务中，原材料流转，但并不涉及销售成本。 　　如果原材料的公允价值大于其账面价值，投出原材料时作如下分录： 　　借：长期投资--其他投资 　　 贷：原材料 　　　　 应交税金--应交增值税 　　　　 资本公积 　　③债务重组过程中企业可以存货抵债，如果用产品抵债，作销售处理，会增加产 品销售成本；如果用原材料抵债，则存货减少，但结转原材料成本时通过“其他业务 成本”科目。也就是说存货流动，但总周转额不增加。例如：当重组债务的账面价值 大于原材料的账面价值和相关税费之和时作如下分录： 　　借：应付账款 　　 贷：其他业务收入 　　　　 应交税金--应交增值税 　　　　 资本公积 　　借：其他业务支出 　　 贷：原材料 　　④企业发生非货币性交易时，如果企业用存货换入其他资产，计税时视同销售， 但会计上不作销售处理。根据新修订的非货币性交易会计准则规定，以换出资产的账 面价值，加上应支付的相关税费，作为换入资产的入账价值。例如，用原材料(或产成 品)换取对方固定资产，分录如下： 　　借：固定资产 　　 贷：原材料(或产成品) 　　　　 应交税金--应交增值税 　　⑤企业将存货用于本企业的在建工程时，计税时视同销售，但会计上不作销售处 理，所以不走“产品销售成本”科目，也就是说存货流动，但总周转额不增加。其会 计分录如下： 　　借：在建工程 　　 贷：产成品(或原材料) 　　　　 应交税金--应交增值税 　　另外，企业存货用于集体福利或个人消费，将存货分配给股东或投资者，将存货 捐赠等业务都涉及存货的流转，但不增加存货周转总额。 　　从以上情况可以看出，以销售成本作为存货的总流转额，常会导致流转额低估， 从而低估存货的周转速度。虽然销售原材料、用原材料投资、存货用于在建工程、非 货币性交易以及存货抵债不属于企业的主营业务，但随着市场经济的发展，企业经营 非常灵活，此类业务在企业时有发生。存货的周转速度加快，而存货周转率指标却不 能作出正确反映，会影响管理者对存货使用效率的判断，使之不能准确制定存货的储 备额，严重的会影响企业正常生产经营。 　　2．存货平均额的计算过于粗糙，对于存货额经常波动的企业，用期初余额加上期 末余额之和除以2并不一定能代表企业存货的平均额度，有时差距可能很大，使存货周 转率指标严重脱离实际。 　　三、对存货周转率指标计算的一点建议 　　1．计算存货周转总额时正确分析存货(原材料、产成品等)的贷方发生额，把销售 成本中不能包含的周转额部分加以汇总，并计算销售成本与汇总额的总和，作为存货 周转总额。 　　2．以每月月初＋月末÷24或(元月份月初1/2＋12月份月初的1/2＋中间各月余额) ÷12作为存货的平均余额，会更具有代表性，减少偶然性对存货平均额的影响。 (Bc 2003 011 050 13）(4)