【中华财税网北京10/31/2003信息】　期权是一种选择权，期权的获取方向授予 方支付一定代价(权利金或专业服务)之后，就获得在一定时间内以一定价格(即行权 价)出售或购买一定数量标的物的权利。股票期权是以公司股票为标的物的期权，具 体地讲，它是一种赋予股票期权持有者在一定时间内购买标的公司股票的选择权，是 金融衍生工具的一种形式。股票期权是人力资源证券化的产物，是现代经营管理和资 本市场创新的有效融合。 　　我国企业采用股票期权这类新兴的金融工具的时间较短，只有4、5年的时间。股 票期权会计在我国还是一个全新的概念，目前我国的会计准则制定机构以及学术界还 没有对股票期权的会计处理方式进行系统的规范，一些试点公司在股票期权的处理上 也表现出极大的随意性。针对这种情况，本文试从公司发行或授予股票期权的不同情 形着手，在分析公司股票期权的不同发行性质的基础上，举例说明不同发行性质的期 权在其会计处理上的差异。 　　一、向现有股东授权的股票期权 　　这种情况通常发生在公司股票对外发行计划执行之前，为现有的股东提供维持自 己在公司中投票权相对比例的一个机会。另外，公司也可以通过向现有股东授予股票 期权，来进行内部的财务重组。股票期权授权时一般不收股本。这种情况下，公司可 选择备忘录登记或在备查账中披露该事项，只有在期权的行权日公司才作相应的会计 分录。 　　[例1]假设A公司有30000股在外流通的普通股。2003年1月1日，公司决定增加权 益资本，增发15000股在外流通普通股。公司为现有股东每股配1个股票期权，每2个 股票期权可按30元(2003年1月1日市价)认购1股股票。所有股票期权于2003年3月1日( 当日市价为每股32元)正式授权，2003年9月1日到期。该股票期权在授权日至到期日 之间可按每个期权1．5元的均价转让。到期日市价为每股32元。 　　公司的会计处理如下： 　　2003年1月1日(即宣告日)：备忘登记。 　　2003年3月1日(即授权日)：备忘登记。 　　2003年7月1(即行权日)：一位股东执行1000股票期权，公司作以下会计分录： 　　借：现金或银行存款　　15000 　　　　(1000股÷2×30元／股) 　　　贷：股本　　15000 　　2003年9月1日(即到期日)之前的其他期权的执行参照上述会计分录处理。 　　二、向公司外部人员发行的股票期权 　　公司在其创建或扩展的初期往往急需资金周转，因此通过发行公司的股票期权可 以用来支付一定数量的专业服务费用，节省资金的流出。这种情况下，公司就应该将 股票期权的发行或授权作为公司发生的费用在账面予以确认。 　　[例2]假设B公司有30000股在外流通的普通股。2003年1月1日，公司决定向王律 师以500个股票期权方式支付其法律咨询费，每2个股票期权可按30元认购1股股票， 并于2003年3月1日(当日市价为每股32元)正式授权，2003年9月1日到期。王律师于 2003年7月1日按当日市价每股36．50元的价格行使其全部期权。 　　公司对该期权价值的会计处理有两种选择： 　　(1)采用布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权定价模型来确定期权的价值； 　　(2)依据所收到的外部专业服务的公允价值来确定期权的价值。 　　这里假定根据布莱克-舒尔斯期权定价模型计算，得到王律师所获期权的价值为 1000元，而公司另一名律师的法律咨询费用确定金额是800元现金。由于布莱克-舒尔 斯期权定价模型受到一定前提条件限制，且它所计算出的期权价值对于那些不能转让 或交易的期权而言无法证实。另外，本例的期权公允价值不存在或难以确定，这样， 我们认定公司另一名律师的咨询费用是最为客观的价值标准。因此，公司的会计处理 如下： 　　2003年3月1日(即授权日)： 　　借：费用-法律咨询　　800 　　　贷：股本-股票期权　　800 　　2003年7月1日(即行权日)： 　　借：现金或银行存款　　7500 　　　(250股×30元／股) 　　　股本-股票期权　　800 　　　贷：股本-普通股　　8300 　　三、以股票股利形式授予的股票期权 　　公司常以配股形式分派股利，即向股东分派股票股利，这种股利政策可以增加在 外流通股票的数量，同时又不会引起整体的股东权益变动。但是，当股票股利数量较 小时，并不是所有的股东都能够获得整数的股权。例如一位股东持25股股票，而公司 的股票股利分派率是10％，这样该股东只能得到2．5的股票股利，为避免这种分数股 票股利，公司可向该股东分派2股的整数股票股利，并将其半股股票股利折成5个股权 (10个股权可购买1股股票)。这样增强了股票股利分派的灵活性和便利性。 　　股票股利的会计处理直接关系到与之相关的股票期权的会计处理。也就是说，如 果公司对股票股利只是作备忘登记，那么与之相关的股票期权也只作备忘登记；如果 公司将股票股利以股票的市价或其他约定价格入账，那么与之相关的股票期权也需作 相应的入账处理。下面是后一种情形的例示。 　　[例3]D公司有100000股在外流通的普通股。2003年3月1日，公司分派10％的股票 股利，但是，董事会还指示：公司不是分派10000股票股利，而是分派8000股票股利， 同时为剩余2000股票股利授予20000个股权(每10个股权可购买1股股票，故2000股 ×10个股权／股＝20000个股权)。股票股利按照市价入账，股利分派日股票市价为每 股8元。 　　公司的会计处理如下： 　　2003年3月1日(即股利分派日)： 　　借：留存收益　　80000 　　　贷：股本-普通股　　64000 　　　　　股本-股票期权　　16000 　　如果有15000个股权行使期权，则公司所作的会计处理为： 　　借：股本-股票期权　　12000 　　　贷：股本-普通股　　12000 　　对于过期未行权的股票期权，公司则处理为： 　　借：股本-股票期权　　4000 　　　贷：股本溢价-股票期权过期　　4000 　　四、向公司员工授予的非报酬型股票期权 　　非报酬型股票期权计划是指公司授予员工在一段较短的时间内，可以按一定的折 价购买公司股票的选择权，其主要目的不是向员工支付报酬费用，而是增强公司股东 权益资本的安全性，或者使公司普通股的持股权分散化。 　　非报酬型股票期权的授予一般需要具备三个特征：(1)全部的全职员工的认购权 平等；(2)相对于股票市价的折扣很小，通常不超过公开发行的相关成本；(3)这种选 择权授予期权的特征并不明显。在这种情况下，公司没有必要在财务报表中披露报酬 费用。 　　[例4]E公司董事会最近制订一项员工股权计划，授予所有在公司工作达到最低年 限的员工在15天的时间内，可以按5％的折价购买本公司股票的选择权。 　　公司的会计处理如下：对董事会的此项决定只需进行备忘登记或在备查账中披露。 　　五、向公司员工授予的报酬型股票期权 　　公司向员工授予报酬型股票期权，一方面是奖励员工现有的工作业绩，另一方面 则是为员工未来期间的努力工作提供激励。而且对于报酬型股票期权的收受人来讲还 有一种潜在的税务好处。典型的报酬型股票期权授予对象主要是公司的高管层成员， 而且相对于股价有很大的折价。 　　员工报酬型股票期权在会计处理上存在着不同方式：当期权授权时的价格大于或 等于计量日的市价，通常采用内在价值法确定期权的价值，并对此进行备忘登记或在 备查账上披露；否则，可采用内在价值法或公允价值法确定期权的价值，并将其入账 处理。以下举例说明后一种情况。 　　[例5]F公司股东大会于2002年11月1日批准向公司的5位经理每人授予2000个股票 期权，每个股权可购买1股公司面值为1元的普通股股票。授权日为2003年1月1日，在 之后的10年内任何时间都可以行权。行权价为每股60元，授权日股票市价为每股70元。 公司资料显示，这些期权的受益期预计为2年。假定由布莱克-舒尔斯期权定价模型 计算该期权的公允价值为220000元。此外，5位经理股票期权的内在价值为： 　　授权日10000股股票的市值－授权日2000个股票期权的行权价 　　＝10000×70－10000×60 　　＝100000(元) 　　因此，公司可根据内在价值或公允价值对5位经理的股票期权作如右表的会计处 理： 　　 内在价值法　　　　　　　　　　　　　　　　公允价值法 2003年1月1日(授权日)：　　　　　　　　　　2003年1月1日： 无会计分录　　　　　　　　　　　　　　　　无会计分录 2003年12月31日(确认2003年费用)：　　　　 2003年12月31日： 借：费用-经理报酬 50000　　　　　　　　借：费用-经理报酬　　110000 　　贷：股本-股票期权　　50000　　　　　　 贷：股本-股票期权　　110000 2004年12月31日(确认2004年费用)：同上。　　2004年12月31日：同上。 2004年6月1日(行权日－执行20％的期权)：　　2004年6月1日： 借：现金　　120000　　　　　　　　　　　　借：现金　　120000 　　股本-股票期权　　20000　　　　　　　　 股本-股票期权　　44000 　贷：股本-普通股　　2000　　　　　　　　 贷：股本-普通股　　2000 　　　股本溢价　　138000　 　　　　　　　　　　股本溢价　　162000 2013年1月1日(到期日－剩余期权未行权)：　　2013年1月1日： 借：股本-股票期权　　80000　　　　　　 借：股本-股票期权　　176000 　贷：股本溢价-股票期权过期 80000　　 贷：股本溢价-股票期权过期 176000 　　六、与其他金融工具连带发行的股票期权 　　有些公司将股票期权与公司债务连带发行，用来增强融资工具的吸引力，同时还 可以鼓励这些债权投资者通过股票期权关注和参与公司未来的成长过程。另一方面， 如果在未来时期，公司股票的市价高出股票期权的行权价，这也不失为公司股本的一 种额外来源。 　　对于与其他金融债务工具连带发行的股票期权，传统的会计处理方法是根据相应 的市值，按其占发行市值总额的比例进行分摊，即采用比例法确认。不过，如果只有 股票期权的市价能够确定，那么连带发行的债券价值需要通过总的发行价值减去期权 市值得到，即采用增量法来确认。 　　[例6]G公司发行100000元、利率为8％的10年期不可转换债券，连带发行可分离 式股票期权。华纳公司将这些债券全部买下，每1000元债券附带10个股票期权，每个 期权授权华纳公司以15元价格购买1股G公司股票。G公司债券售价为105元(不包括应 计利息)。发行后每个股票期权的市价为4元。 　　G公司可按比例法或增量法作如下的会计处理： 　　　　 比例法　　　　　　　　　　　　　　　　　　增量法 债券的市值　　103000元　　　　　　　　假定债券的市值难以确定，在债券和 期权的市值　　 4000元　　　　　　　　股票期权连带发行日，公司应作的会 合计　　　　107000元　　　　　　　　计分录为： 债券发行所得(按比例) 101075元　　　　借：现金　　105000 期权发行所得(按比例)　　3925元　　　　　贷：应付债券　　100000 合计　　　　　　　　105000元　　　　　　　股本-股票期权　　4000 所以在债券、股票期权连带发行日、公司 　　　 债券发行溢价　　1000 应作的会计分录为：　　　　　　　　　　[(105000－4000)－100000＝1000] 借：现金　　105000 　贷：应付债券　　100000 　　　股本-股票期权　　3925 　　　债券发行溢价　　1075 　　(101075－100000＝1075) 　　从上述例解可知，作为金融工具创新的一种形式，股票期权在实际运用中不断地 得到推广和发展，其应用的情形也会日新月异，在不同的制度背景下行生出不同的表 现形式。以上针对发行或授予股票期权的6种基本应用，例解了与其发行性质相应的 会计处理方式，目的在于抛砖引玉，促进对股票期权及其应用进行更多、更深入的思 考和探索。 （at20030904912）(4)