【中华财税网北京07/09/2003信息】　一、确认 　　对衍生金融工具的确认有两方面问题需要解决：首先，在到期日前是否应将衍生 金融工具所代表的权利或义务作为表内项目(资产或负债)确认?其次，在财务报告日 是否应将衍生金融工具公允价值的变化确认为损益? 　　美国财务会计准则委员会(FASB)发布的《衍生工具和避险活动的会计处理》准则 规定，衍生工具符合资产、负债的定义，应在资产负债表中予以确认。对金融资产的 初始确认时间，准则规定为明确了企业成为金融工具合约条款的一方时。对于金融资 产的终止确认，准则要求当企业不再“控制”已转让的金融资产时，应将相应的转让 交易作为“销售交易核算”，反之，应作为“融资交易核算”。在实际执行中，对“ 控制”的认定往往很难，还需会计核算人员根据具体情况灵活掌握。笔者认为在衍生 金融工具条件下，应按相关性原则以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础， 在合约订立、风险和报酬实质转移时就开始确认，持有过程中价值发生变化，再进行 后续确认，将合同订立、持有、履约的全过程全面反映出来。 　　二、计量 　　美国财务会计准则委员会建议企业将所持有的衍生金融工具划分为两类：为交易 持有和为套期保值持有。前一类用于投机或在交易中获利，因而应以市价反映列示于 财务报表之中，每期按市价予以调整，并确定当期损益。后一类持有的金融工具是为 了某一项避免价格风险进行套期保值，因而应采用特定的套期保值会计处理程序予以 处理，应遵循其损益的确认与其应用对象(采用金融工具保值的项目)的损益同期确认。 衍生金融工具应当按公允价值计量，套期避险项目则按账面价值调整。当衍生金融 工具交易形成的金融资产和金融负债初次确认时，FASB要求企业应以其实际成本进行 计量。对金融工具的后续计量，则要求以公允价值作为其基本的计量属性。 　　三、报告 　　FASB在其最新的准则中规定衍生金融工具产生的金融资产和金融负债应该在表内 进行列报。列报内容包括：(1)合约的金额。在合约买卖双方分别确认为一项金融资 产和金融负债。(2)缴纳保证金的金额和支付期权费的金额，确认为企业的一项金融 资产。(3)上述金融资产和金融负债在报告日的公允价值。同时，还应加强对衍生金 融工具表外内容的披露。表外披露的内容至少应包括以下几个部分：第一，明细表中 未能列出的特殊的合同条款和条件，包括衍生金融工具交易的目的、类别和性质。第 二，核算所采用的会计方法和会计政策。包括对衍生金融工具初始确认、终止确认的 时间标准，作为计量属性公允价值的来源，确认和计量衍生金融工具所引起的盈利和 亏损的基础和原因等。第三，与衍生金融工具相关的风险包括利率风险、汇率风险、 信用风险、流通风险等内容。第四，市场价格的预测信息。对报告日所持有的衍生金 融工具，应揭示其市场价值在未来的可能变化以及对企业造成的影响等。 　　四、衍生金融工具的账务处理 　　对衍生金融工具的核算通常设置两个一级科目，“衍生金融资产”和“衍生金融 负债”，分别记录金融资产和金融负债形式的衍生金融工具的价值。按照公允价值计 量属性，在衍生金融工具公允价值变动时，增加或减少这两个科目的金额。在这两个 一级科目之下，按照衍生金融工具的种类，设置“利率远期”、“货币期货”和“股 票期权”等二级科目。下面区分不同种类的衍生金融工具举例如下： 　　(一)为交易持有衍生金融工具 　　[例1]假定A公司2001年2月2日在B公司股价为100元时购买买入期权。合同中规定 A公司可以以每股100元购买1000股B公司的股票，此项期权于4月30日期满。A公司以 400元买入期权这项支出大大低于直接购买股票的成本，并代表着买入期权当时的价 值。账务处理如下： 　　借：衍生金融资产--买入期权 400 　　　贷：现金　　　　　　　　　　 400 　　2001年3月31日B公司的股价上升为120元，对A公司来说买入期权的内在价值目前 是20000(120 000-100 000元。以下分录反映了该期权内在价值的增加： 　　借：衍生金融资产--买入期权　　　　　　　　 20000 　　　贷：未实现持有利得或损失--利得　　　　　　 20000 　　2001年3月31日买人期权时间价值的市场估价是100元(期权价值的减少反映期权 合约到期日接近了，即股票价格变化的时间缩短了)。则期权价值减少了300(400－ 100)元。分录如下： 　　借：未实现持有利得或损失--利得　　　　　　　　 300 　　　贷：衍生金融资产--买人期权　　　　　　　　　　300 　　2001年3月31日，A公司资产负债表中买入期权的公允价值是20100元。 　　2001年4月1日卖出该买人期权作以下分录： 　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 20000 　　行使期权的损失　　 100 　　 贷：衍生金融资产--买入期权　　　　　　　　 20100 　　至2001年4月1日止，买入期权对A公司净收益的影响为19600(20000－300－100) 元。 　　按照FAS133的规定，买入期权符合一项资产的定义，因此应于2001年3月31日以 公允价值在资产负债表中进行报告，而收益或损失直接在损益表中列报。 　　(二)为套期保值持有衍生金融工具 　　FAS133将套期保值分为公允价值套期、现金流量套期和外币套期。由于外币套期 交易一般又可分为公允价值套期和现金流量套期，所以仅就前两种情况的会计处理举 例说明。 　　1、公允价值套期的衍生金融工具。在公允价值套期中，衍生金融工具是用于对 已确认资产或负债或未确认预期交易的公允价值发生变化时所做的套期。应按以下原 则核算：(1)以公允价值重新计量套期工具形成的利得或损失应立即在净利润(或亏损) 中确认；(2)可归属于被套期风险的被套期项目的利得或损失应与被套期资产或负债 的变化完全相抵。 　　[例2]假设A公司于2001年1月2日发行了五年期利率为8％的1 000 000旧元债券。 同时公司决定通过签定一项五年期的利率掉期合同来防范利率下降的风险。A公司的 掉期合同条款规定：(1)A公司获得8％的固定报酬；(2)A公司在掉期合同有效期内以 市场利率支付，合同生效时需支付的变动利率是6．8％。假设掉期交易的结算期与债 务的支付期(12月31日)一致。每个利息支付日，A公司与合作方都会计算市场利率与8 ％的固定利率之间的差额，同时确定掉期的价值。如果市场利率下降，对A公司来说 掉期合同的价值增加，同时该公司的固定利率债务也增加。 　　2001年1月2日签定了掉期合同，当时掉期的价值为0，因此无须作会计处理。 2001年底公司支付债券利息，作以下分录： 借：利息费用　　　　　　　　　　　　 80000 　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　 80000(1 000 000×8％) 　　2001年底市场利率下降，掉期合同价值上升。按照掉期合同的规定，A公司获得 80000(1000000×8％)的收入，以变动利率支付68000元。A公司因此在第一个利息支 付日从掉期交易中得到12000(80000-68000)元，作以下分录： 借：银行存款　　　　　　　　　　　　 12000 　　贷：利息费用　　　　　　　　　　　　　　 12000 　　此外。利率掉期的市场评估价值上升到40000元，作以下分录： 　　借：衍生金融资产--掉期合约　　　　　　 40000 　　　贷：未实现持有利得或损失--利得　　　　 40000 因为市场利率下降，A公司应确认负债增加带来的损失： 　　借：未实现持有利得或损失--损失　　　　　　 40000 　　　 贷：应付债券　　　　　　　　　　　　　　 40000 　　期末资产负债表中的流动资产掉期合同为40000元，应付债券应调整为公允价值 1040000元。 　　损益表中利息费用为邱68000(80000－12000)元，未实现持有利得或损失--利得 为40000元，未实现持有利得或损失--损失也为40000元，整个套期活动的净收益为零。 由此可见，A公司成功地通过掉期交易中支付浮动利率获得固定利率将发行时固定 利率的应付债券转换为浮动利率，以掉期交易的利得抵消了负债增加造成的损失。 　　概括来说，公允价值的套期会计规定衍生工具以公允价值在资产负债表中列报， 其收益或损失直接在损益表中列报。 　　2、现金流量套期的衍生金融工具。现金流量套期是对现金流量变动风险的套期。 现金流量套期中的衍生金融工具除以公允价值在资产负债表中列报外，其利得或损 失却作为全面收益的一部分在权益中反映。具体说来，应按以下原则核算：(1)确定 是有效套期的那部分套期工具利得或损失，应通过权益变动表直接在权益中确认； (2)确定为无效部分的，则分为：a、套期工具是衍生工具的，立即计入净利润；b、 套期工具不是衍生工具的，按其分类或计入净利润(或亏损)或直接在权益中列示。 　　[例3]假定A公司2001年9月预计于2002年1月购买1000吨铝，公司担心在未来的几 个月内铝价上涨，为控制生产成本，防范2002年1月铝价上涨可能带来的风险，A公司 签定了一项铝材的远期合同。合期规定A公司享有以每吨1550元的价格购买1000吨铝 材的权利。这项衍生金融工具的基础因素是铝材价格。如果铝材价格上涨超过1550元， 对A公司来说远期合同的价值增加，因为A公司可以以每吨1550元的价格购买铝材。 假定远期合同于2001年9月签定，目前的市场价格与合同价格相同，因此远期合同的 价值为零，也就不必做任何会计处理。 　　2001年12月31日，一个月交割的铝材价格已上涨到每吨1575元。A公司确认远期 合同价值的增加[(1575－1550)×1000]，作以下会计分录： 　　借：衍生金融资产--远期合同　　　　 25000 　　　贷：未实现持有利得或损失--权益　　 25000 　　远期合同在资产负债表中以流动资产列报，其造成的利得或损失作为全面收益的 一部分反映。鉴于A公司还未买入或售出存货，即这是一项预期交易，因此远期合同 的利得或损失暂时作为其他全面收益的一部分进行反映，直到存货被售出并真正实现 收益。 　　2002年1月，A公司以每吨1575元的价格购买厂1000吨铝材，作以下会计分录： 借：原材料　　　　　　　　　　　　　 1575000 　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　 1575000 同时A公司结清了远期合同并作以下会计分录： 借：银行存款　　　　　　　　　　 25000 　　贷：衍生金融资产--远期合同　　　　　 25000 假定铝材被加工为最终产品易拉罐。易拉罐的所有成本为1700000元。A公司于2002 年7月卖出易拉罐获得2000000元的收入，作以下分录： 借：银行存款　　　　　　　　　2000000 　　贷：营业收入　　　　　　　　　　2000000 借：营业成本　　　　　　　　1700000 　　贷：存货　　　　　　　　　　1700000 　　至目前为止，预期交易真正实现了收益，A公司针对套期交易作以下会计分录： 借：未实现持有利得或损失--权益　　　　 25000 　　贷：营业成本　　　　　　　　　　　　 25000 (Au20030603713)(4)