【中华财税网北京01/02/2003信息】　第七十三条 发行债券的企业，应当按照实际的发行价格总额，作负债处理；债券发行价格总 额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按实际利率法 或直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。 [释义]企业所发行债券票面所载的金额即面值，就是企业若干年后需要偿还的本 金；票面上所载利率即票面利率，又称名义利率，是参照资金市场情况，企业的信用 地位，目前获利能力以及未来发展前景等因素而制定的。但由于债券的制作、出售均 需要一定的时日，加上资金市场的多变，致使在债券发行时，资金市场上借贷资本的 利率可能已发生波动，投资人实际要求的投资报酬率，即市场利率或称实际利率可能 不一定等于债券的票面利率。而票面利率是已经确定的，如果债券发行当时资金市场 上通行的市场利率，也即发行企业实际负担的利率与票面利率不一致，则只能调整债 券的售价。因此，债券的发行价格为其所支付的本息按市场利率折算的现值。如果市 场利率等于债券票面利率，则债券的价格正好等于其面值，债券按面值发行；如果市 场利率小于债券票面利率，则债券的价格就大于其面值，债券按溢价发行；如果市场 利率大于债券票面利率，则债券的价格就小于其面值，债券为折价发行。以上是债券 溢价或折价产生的原因，至于其数额，为债券发行价格总额与债券面值总额的差额。 实际利率法以债券发行时的实际利率，乘以每期期初债券的账面价值，求得该期 的利息费用，利息费用与实际支付利息的差额，即为该期溢价、折价的摊销额。用公 式表示如下： 溢价摊销额＝支付利息－当期利息费用 折价摊销额＝当期利息费用－支付利息 其中：当期利息费用＝债券该期期初账面价值×市场利率 在债券溢价发行时，随着溢价额的摊销，每期的利息费用逐期递减，但每期支付 的利息相等，则每期摊销的溢价是递增的，因此，债券的账面价值（面值＋未摊销溢 价）逐期递减；相反，在债券折价发行时，随着折价额的摊销，每期的利息费用逐期 递增，但每期支付的利息固定不变，则每期摊销的折价也是递增的，因此，债券的账 面价值（面值－未摊销折价）也逐期递增。显而易见，此法能比较正确地显示出长期 负债与利息费用的关系。 直线法是将债券的溢价或折价总额平均分摊于各期的一种摊销方法。直线法下， 每期摊销的溢价、折价额是相等的，由于每期支付的利息固定不变，则每期的利息费 用均相等。但是债券每期的账面价值，即债券的面值加未摊销溢价或减未摊销折价， 随着溢价、折价的逐期摊销均不相等，因此，企业向债权人借入资本所负担的实际费 用率，即实际利率是逐期变动的，且与债券的账面价值成反方向变动。随着债券溢价 的摊销，债券的账面价值将逐期减少，而每期利息费用不变，因此，实际利率将逐期 增加；反之，随着债券折价的摊销，债券的账面价值将逐期增加，而每期的利息费用 不变，因此，实际利率将逐期递减，这显然不符合常理，也不能正确反映长期负债与 其相关费用的关系。不过，直线法的计算非常简便。 借款费用的处理原则在第七十七条中有解释。 [例２２] 长青公司于１９９２年１月１日发行三年期债券１００张，每张面值 １０００元，票面利率为１０％，每年６月３０日及１２月３１日各付息一次。该企 业发行债券时，市场利率恰好等于票面利率，则企业按面值发行债券，应作分录如下： 借：银行存款 １０００００ 贷：应付债券——债券面值 １０００００ 如上述公司发行债券时，市场利率为８％，债券的发行价格为１０５２４２元， 此乃溢价发行，应作会计分录如下： 借：银行存款 １０５２４２ 贷：应付债券——债券面值 １０００００ ——债券溢价 ５２４２ 如上述公司发行债券时，市场利率为１２％，债券的发行价格为９５０８３元， 此乃折价发行，应作会计分录如下： 借：银行存款 ９５０８３ 应付债券——债券折价 ４９１７ 贷：应付债券——债券面值 １０００００ [例２３] 以上述长青公司溢价或折价发行债券为例，按直线法摊销溢价或折价。 （１）溢价摊销： 溢价摊销表 贷：银行存款 借：应付债券溢价 借：利息费用 账面价值 付息日期 （１）＝面值×５％ （２）＝溢价／６ （３）＝（１）－（２） （４）＝上期－（２） １９９２／１／１ １０５２４２ １９９２／６／３０ ５０００ ８７４ ４１２６ １０４３６８ １９９２／１２／３１ ５０００ ８７４ ４１２６ １０３４９４ １９９３／６／３０ ５０００ ８７４ ４１２６ １０２６２０ １９９３／１２／３１ ５０００ ８７４ ４１２６ １０１７４６ １９９４／６／３０ ５０００ ８７４ ４１２６ １００８７２ １９９４／１２／３１ ５０００ ８７４ ４１２６ １０００００ 合 计 ３００００ ８７２① ４１２８ - 注：①尾数调整 根据上表，每一付息日均须摊销溢价，作相同的会计分录如下： 借：在建工程或财务费用 ４１２６ 应付债券——债券溢价 ８７４ 贷：银行存款 ５０００ （２）折价摊销： 折价摊销表 付息日期 贷：银行存款 借：应付债券溢价 借：利息费用 账面价值 （１）＝面值×５％ （２）＝溢价／６ （３）＝（１）＋（２） （４）＝上期－（２） １９９２／１／１ ９５０８３ １９９２／６／３０ ５０００ ８２０ ５８２０ ９５９０３ １９９２／１２／３１ ５０００ ８２０ ５８２０ ９６７２３ １９９３／６／３０ ５０００ ８２０ ５８２０ ９７５４３ １９９３／１２／３１ ５０００ ８２０ ５８２０ ９８３６３ １９９４／６／３０ ５０００ ８２０ ５８２０ ９９１８３ １９９４／１２／３１ ５０００ ８１７① ５８２０ １０００００ 合 计 ３００００ ４９１７ ３４９１７ - 注：①尾数调整 每一付息日，应作相同的会计分录如下： 借：在建工程或财务费用 ５８２０ 贷：银行存款 ５０００ 应付债券——债券折价 ８２０ [例２４] 以上述长青公司溢价或折价发行债券为例，按实际利率法摊销溢价或 折价。 （１）溢价摊销： 溢价摊销表 付息日期 贷：银行存款 借：利息费用 借：应付债券溢价 账面价值 （１）＝面值×５％ （２）＝上期（４）×４％ （３）＝（１）－（２） （４）＝上期－（３） １９９２／１／１ １０５２４２ １９９２／６／３０ ５０００ ４２１０ ７９０ １０４４５２ １９９２／１２／３１ ５０００ ４１７８ ８２２ １０３６３０ １９９３／６／３０ ５０００ ４１４５ ８５５ １０２７７５ １９９３／１２／３１ ５０００ ４１１１ ８８９ １０１８８６ １９９４／６／３０ ５０００ ４０７５ ９２５ １００９６１ １９９４／１２／３１ ５０００ ４０３９ ９６１ １０００００ 合 计 ３００００ ２４７５８ ５２４２ - 在此法下，每一付息日支付等额利息，作会计分录如下： 借：在建工程或财务费用 ５０００ 贷：银行存款 ５０００ 同时，根据上表调整实际利息费用及公司债券账面价值，以长青公司１９９３年 １２月３１日为例，企业应作如下会计分录： 借：应付债券——债券溢价 ８８９ 贷：在建工程或财务费用 ８８９ （２）折价摊销： 折价摊销表 贷：银行存款 借：利息费用 借：应付债券溢价 账面价值 付息日期 （１）＝面值×５％ （２）＝上期（１）×６％ （３）＝（２）－（１） （４）＝上期＋（３） １９９２／１／１ ９５０８３ １９９２／６／３０ ５０００ ５７０５ ７０５ ９５７８８ １９９２／１２／３１ ５０００ ５７４７ ７４７ ９６５３５ １９９３／６／３０ ５０００ ５７９２ ７９２ ９７３２７ １９９３／１２／３１ ５０００ ５８４０ ８４０ ９８１６７ １９９４／６／３０ ５０００ ５８９０ ８９０ ９９０５７ １９９４／１２／３１ ５０００ ５９４３ ９４３ １０００００ 合 计 ３００００ ３４９１７ ４９１７ - 以长青公司１９９３年１２月３１日为例，支付利息时应作分录如下： 借：在建工程或财务费用 ５０００ 贷：银行存款 ５０００ 折价摊销时： 借：在建工程或财务费用 ８４０ 贷：应付债券——债券折价 ８４０ (4)