【中华财税网北京11/26/2002信息】　一、上市公司的现状 １９９０年１１月２６日，以中国上海证券交易所成立为标志，真正意义上的股 票市场在中国形成。十几年来，中国股市几经风雨，从小到大，哺育着一批批中国上 市公司茁壮成长。如今，上市公司已成为深化中国企业制度的弄潮儿。正因如此，十 几年来，上市公司成了中国多少企业羡慕向往的品牌，有多少企业为之奋斗，企盼着 有一天能挤上这座独木桥。从这种意义上讲，上市公司本身就是一种得天独厚的品牌 资源。而那些已取得这种品牌资源的骄子，到底有没有发挥出品牌资源的优势，他们 的行为究竟有没有表现出应有的价值。细细想来，这些问题值得忧虑。随着中国证券 市场的逐步发展与扩容，上市公司这种品牌资源的稀缺性正在降低。目前，一些上市 公司在质量上存在着许多问题。从财务报表上看，各种数据有一定水分。在实际工作 中，由于各种主观、客观因素的影响，企业对内对外财务公布标准不一，有的在数字 上玩游戏，有的对不利因素避重就轻，对重要投资项目含混其词，尤其是对企业效益 滑坡的解释轻描谈写，千篇一律，在编制企业报表中虚增利润，实际却隐含亏损，导 致了虚盈实亏。 二、上市公司虚盈实亏的危害 不论从微观上，还是从宏观上，上市公司虚盈实亏都会给信息的使用者带来不同 程度的危害。 企业会计报表的虚盈实亏是指企业以往形成或可能形成而尚未反映到利润账户或 利润表中的亏损。这种隐蔽的潜在的亏损，一方面严重违背了会计核算的客观性、一 致性及权责发生制等基本原则；另一方面虚盈实亏不能正确反映企业的各种经济活动， 造成企业虚增利润，国家虚收、企业虚留、企业职工个人所得不合理增长，严重削弱 了企业发展后劲，对国家、企业、投资者、债权人等都带来了一系列的危害。对国家 而言，企业经营成果不实，财产不清，该收的税收不上来，导致国家财政困难，不仅 严重干扰了国家宏观经济调控，而且影响了整个社会的正常经济秩序。对企业而言， 虚盈实亏使经营者难以准确了解企业真实财务状况和经营成果，导致生产经营偏离正 确的轨道，造成企业该留的留不足而资金短缺，周转缓慢，难以进行技术改造与设备 更新，产品质量及效益则难以提高，包袱越来越重，导致关停并转或破产。对投资者 和债权人而言，由于企业会计报表虚增利润的误导，导致投资决策的失误而遭受严重 的损失。 因此，我们应该认真分析上市公司虚盈实亏的原因，并积极探索和实施防止虚盈 实亏的对策。 三、造成上市公司虚盈实亏的成因 (一)为了发行股票早日上市 股票发行分为首次发行和后继发行(配股)两种情况。根据《公司法》等法律规定， 如果企业要发行股票争取上市，就必须连续三年盈利，而且要经营业绩比较突出，这 样才能够通过证监会的审批。除此之外，股票发行的价格高低也与盈利能力有关。这 样，准备上市的企业为了能够募集资金，就必须“塑造”优良的业绩形象，其主要手 段就是在设计股份制改革方案时，对会计报表进行造假。这是一种情况。另一种情况 是，上市企业希望能够后继发行，这首先需要符合配股条件，那就是企业最近三年的 净资产收益率，每年必须在１０％以上。于是乎，１０％的收益率就成了上市公司的 “生命线”。特别是在有些企业，三年的时间只有一、两年达到要求，为防止“功亏 一篑”，他们迫切需要伪造报表，以求顺利过关。统计资料表明，１９９７年我国共 有７５５家上市企业，其中净资产收益率在１０％－１１％的高达２１１家，约占２ ８％。一般来说，为了配股而选择伪造会计报表的比例，并不少于首次发行股票的企 业。 以上两种情况，充分说明了目前一些上市公司之所以喜欢在会计报表上玩弄虚盈 实亏把戏的真实目的。 (二)为了上市后的融资 公司上市的目的是为了能够向公众发行股票筹集资金，以求扩大经营，增强竞争 力，取得更多的利润。这就需要公司上市后继续融资，而好的业绩是企业再融资的重 要条件。这时，一些经营业绩不佳的上市公司，往往采取各种手段来包装自己的财务 报告，通过虚增利润来达到再融资的目的。 (三)为了维护良好的公司形象 一些公司上市后。由于某种原因而导致经营业绩下滑，为了继续以往的辉煌，保 住头上的光环，不惜以造假这种手段来维护公司良好形象。另外，上市公司的良好的 盈利水平会对投资者产生极大的吸引力，引起整个证券市场乃至全社会的关注，从而 提高股票价格，使上市公司受益，这也是公司通过粉饰报表虚增利润的又一原因。 四、上市公司虚盈实亏的反思 (一)上市公司内控制度不完善，执行不得力 目前，相当一部分上市公司对建立内部控制制度不够重视，内部控制制度残缺不 全，或有关内容不够合理；更多的是有章不循，将已订立的企业内部控制制度“印在 纸上，挂在墙上”，以应付有关部门的检查、审计，而不管内部控制制度的执行情况 如何，遇到具体问题多强调灵活性，使内部控制制度流于形式，失去了应有的刚性和 严肃性，这样就给一些不法分子以可乘之机。 (二)惩罚力度不够 对于我国的造假公司，其处罚大多数以行政责任代替刑事责任，以罚代刑。如 “PT红光”造假案是近年来证券市场上影响极坏的一个案例，参与造假行为的蜀都会 计师事务所及其相关人员受到的处罚是：没收非法所得３０万元，罚款６０万元，暂 停该所从事证券业务三年，认定相关签字人员为证券市场永久禁入者。而“PT红光”， 这样一个震惊中国股市的公司，被罚１００万元后，居然“活”了下来，现在还可以 进行重组。这个事件若发生在美国证券市场，不要说公司立刻被摘牌，其相关人员还 要受到严厉处罚，包括罚款，取消资格，巨额赔偿，直到追究刑事责任。可见我国证 券市场会计信息披露的违法处罚力度远远不够，这也在客观上怂恿了上市公司的造假。 (三)会计人员缺乏职业道德，业务素质不高 在新旧体制摩擦中暴露出来的腐败和不道德现象渗透到经济和会计领域。一名合 格的会计人员应具备相应的会计素质，即思想素质、业务素质和政策水平。但从目前 会计队伍的现状看，仍有一批不懂业务，靠任人唯亲从事会计工作的人。虽然会计人 员定期进行继续教育，但过多的注重形式，未真正落到实处，影响了会计人员业务水 平的提高。还有一些会计人员责任心不强，对工作缺乏敬业精神和认真负责的态度。 加之法律观念不强，受个人利益的驱使，一味迎合领导和上级意图，与其同流合污， 放弃了起码的会计职业道德，以至于违法违纪，使企业内部的会计监督职能完全失效。 (四)注册会计师缺乏职业道德 缺乏职业道德，出卖信息是目前注册会计师职业道德低下的突出问题。国务院 《关于整顿和规范市场经济秩序的决定》指出：缺乏信用不仅造成经济关系的扭曲， 社会交易成本增加，而且败坏社会风气，已经成为当前影响我国经济健康运行的一个 突出问题。典型的例子是湖北立华会计师事务所，该所多名注册会计师参与了湖北兴 华、康赛集团、兴发集团等上市公司的造假活动，社会影响极其恶劣，究其原因，无 非是这些注册会计师在执业过程中因利益驱动，放松执业质量，降低职业道德，不按 审计准则和行为规范的要求来收集审计证据，编制审计工作底稿，编写审计报告，甚 至与客户共同作弊。注册会计师职业道德的低劣，使注册会计师这一上市公司的审计 屏障完全失去了功能。 五、解决上市公司虚盈实亏的对策 解决上市公司虚盈实亏问题，可以使企业充满活力，真正成为市场竞争主体，可 使国家制定正确的宏观调控政策，使投资人、债权人做出正确的投资决策，从而保护 国家、投资者、债权人的合法权益。这里从以下几方面谈谈对策。 (一)完善上市公司内控制度 １．督促建立内部审计监督制度 内部审计是强化单位内部监督不可或缺的制衡机制，一方面它能够保证会计资料 的准确性和可靠性，保护资产安全完整。另一方面通过对经济活动进行全面、及时的 监督，保证单位内部控制逐步完善。要建立科学完备的内部审计制度，必须做好以下 工作：一是规范内部审计工作的全过程，使每项工作都依据一定的标准进行；二是完 善企业内部审计制度，如建立审计计划、审计档案、审计质量和审计人员培训等方面 的分项管理制度；三是明确内部审计工作范围，以保证企业正常运转；四是提高审计 人员素质，把好内部审计关；五是使内部审计外部化，这样可加强内部审计人员和外 部审计之间的协调和配合。 ２．加强对内控行为主体的控制，把内部控制制度落到实处 企业内部控制失效，经营风险、会计风险产生，行为主体全是人，只有上下沟通， 随时把握相关人员思想、动机和行动，才能把内部控制工作做好，具体讲除领导本身 应以身作则起表率作用外，还应做到及时掌握企业内部会计人员思想行为状况。内部 业务人员、会计人员违法违纪必然有其动机，因此，企业领导及部门负责人要定期对 重点岗位人员思想和行为进行分析，及时发现问题，及时采取措施加以防范和控制。 ３．建立良好的信息沟通系统，提高企业内部控制效果 一个良好的信息和沟通系统，可使企业及时掌握营运状况，提供内容全面、及时、 正确的信息，并在有关部门和人员之间进行沟通。因此提倡上市公司以计算机账务处 理代替手工账务处理，这样做既节省时间提高工作效率，又减少了人为因素对内控效 果的影响。 (二)加大对造假行为的处罚力度 近年来我国《会计法》、《公司法》对提供虚假财务会计报告，作假账的行为规 定了相应的法律责任，但责任的划分不够明确，尤其是在执法力度上大打折扣，轻罚 薄惩导致威慑失灵。因此必须从立法、执法上使造假者受到威慑，让每个企业家、会 计人员都明白，造假的成本和风险要远远大于可能产生的收益，不仅要付出倾家荡产、 声名狼藉的代价，而且还要坐牢，给小股东以民事赔偿，只有这样，才能有效遏制人 们的造假冲动，人们才能自觉地立德守信。相信通过加大处罚力度，会在很大程度上 减少造假事件的发生。 (三)提高会计人员素质，防止会计行为过失 目前，我国企业财务会计人员业务素质普遍较低，会计工作不规范，所披露的信 息不能真实、完整地反映企业财务状况和经营成果。因此要大力提高会计从业人员的 素质。一是认真执行会计从业资格管理制度，促使会计人员加强会计理论和会计知识 的学习，掌握会计法律、法规，学习计算机及相关领域知识，努力提高业务水平。二 是提高其法律意识和职业道德修养，促使会计人员自觉抵制违法乱纪行为，依法履行 岗位职责。三是要加大执法力度，对违法违纪的会计人员要依法取消从业资格，追究 其法律责任。四是要建立和完善激励机制，依法调动会计人员的工作积极性。 (四)有效提高注册会计师的职业道德水平 注册会计师赖以存在的社会基础是信用。道德低下的注册会计师往往缺少社会公 信力，其危害性不仅限于个体或特定领域，很可能危及整个社会的经济秩序。因此， 为有效提高注册会计师的职业道德水平，首先，在注册会计师中应加强诚实守信的思 想道德教育，树立正确的价值观和荣辱观，形成良好的道德风尚。其次，对已经取得 注册会计师资格的人员，应该完善对其考核制度，将注册会计师的业绩定期考核，对 业绩不理想的要加以限制，以年检等形式对从事证券业务的会计师事务所进行抽查和 监管，有舞弊行为的应果断处理。再次，加强对注册会计师的后续教育，注册会计师 需要接受全面系统的教育与训练，切实掌握多门学科的基础知识，如：会计学、审计 学、财政学、金融学、心理学、犯罪学以及计算机技术等，从而能熟练地分析会计信 息。另外，还应建立重大违法案例库，将典型案例作为加强法制及职业道德教育的反 面教材，以警示后人。 综上所述，上市公司的虚盈实亏问题是当前经济工作中存在的一个现实问题，但 只要我们找准原因，抓住问题症结和主要矛盾，积极贯彻新《会计法》，制定切实可 行的对策和办法，按照会计工作标准，建立企业内部各项管理制度，健全企业的内部 监督机制，企业虚盈实亏问题一定会得到有效治理。 (aj20021113)(4)