【中华财税网北京10/16/2002信息】 上海复旦大学博士生导师谢百三本周再度 进京，将对财政部的诉状递到了最高人民法院。谢同时向此间媒体指称，财政部在 2001年发行的第七期国债(010107国债)上“至少多花了纳税人十几亿元钱财”；他所 诉的“违法行为”，就是针对财政部为掩盖这一错误之所为。 去年12月7日，谢曾将这份诉状递交给北京市中级人民法院。他指称，2001年7月 29日-30日，财政部在交易所市场招标发行20年期国债(代码010107)，错误地将利率 下限设定为4．25％，这实际上等于在拍卖时制定了一个最高价格。这只国债采用荷 兰式招标方式，最后中标利率为4．26％，远高于当时交易所国债2．6％-3．45％之 间的收益率标准，并使其受到追捧。市场人士预计开始分销后，这只国债价格很可能 会涨到110元。 谢称，财政部为掩盖这一错误，于2001年8月9日以一纸便函“暂停”了这只国债 的回购功能，人为打压价格。谢说，尽管如此，8月20日上市时，这只国债以101.50 元开盘，当天涨到103元；此后一路攀升，一个月后涨到108．6元，两个月后达到110 元。这说明这只债券利率过高，财政部多花了纳税人的钱。 谢说，他和复旦几个老师的计算结果是“至少十几亿元”。 双方各执一词 据谢去年底首次上诉时指出，财政部在发行销售010107国债中的违法体现在三个 方面：首先是违约。谢说，根据以前的惯例，所有国库券都可以做回购。财政部在有 关发行公告中并未说明这只国债例外。8月7日该国债销售完毕，次日购买债券的资金 划入财政部账户，8月9日财政部突然以便函的形式追加了一个通知，取消这只债券的 回购功能，使其价格受到压制，影响了投资人的收益。 其次，财政部的做法违反了《中华人民共和国国库券条例》，该条例第八条明确 规定国库券可以作抵押。 第三，谢认为财政部违反了《价格法》，该法明确指出，有五类商品价格在必要 的条件下可以由政府定价或提出指导价格，但利率、汇率、保险费率、证券或期货价 格不适于此规定。因此，谢依据《行政诉讼法》起诉财政部。 针对谢向最高人民法院起诉的消息，《财经时报》电话采访了财政部国库支付局 副局长周成跃。周说，他相信谢“出发点是好的”，是希望国债市场更加完善；同时， 对同一问题肯定有多种观点，起诉也是正常的，这是公民的权利。周同时解释了取消 回购的原因，他说，当时市场有恶意炒作的迹象，有人用当前国债做回购再买这期国 债。而在取消回购前，财政部也开座谈会征求了50多家券商的意见，大家并没有表示 反对。 对于谢有关“财政部浪费了纳税人的钱财”的指责，周解释说，20年期国债实际 上是为完善中国国债市场发行的创新性的国债。在成熟的市场发行国债当然可以不制 定利率下限，市场可以根据二级市场的收益率确定利率，但中国的市场上没有可参照 的长期债券二级市场利率，惟一可参照的是早一个月发行的15年期国债，利率为 4．69％。另外，当时一部分承销团成员是非竞争性投标，只能投额度而不投利率。 为了让他们心中有数，便制定了利率下限。 据中央国债登记公司管圣义博士介绍，当时的国债承销团有60个成员，其中40个 是甲类成员，可以参与价格形成，其他20个乙类只能投额度，不参与价格形成。圣不 认为4．26％的利率过高。他说，在当时的情况下，如果没有一个参照利率，承销团 投标难度会比较大。 给法律最后一个机会？ 著名行政诉讼法专家应松年表示，不同意多关注财政部暂停010107国债回购的动 机。他在接受《财经时报》采访时说：“不管有多充分的理由，作为国家行政机关， 你不能在程序上违法。因为只强调动机而忽视程序，就可能导致滥用职权。法律就是 要保护程序。”应松年认为，财政部用“司局便函”形式暂停国务院发布的《国库券 条例》所规定的国库券“抵押”，是违反程序的。 应松年说，中国的《宪法》和《立法法》规定，部门规章要根据法律、行政法规 制定。国务院颁布的文件屑于行政法规，部门的行政规章与之不一致是不允许的。况 且，便函还算不上部门规章，只能称为规范性文件。据1999年颁布的《行政复议法》， 规范性文件如果与法律、法规一致，则有效；不一致，则无效。因此，即使有充分的 理由要暂停这只国债的回购，财政部也应提请国务院批准，才符合法律程序。 去年12月7日，谢将其诉状递交北京市第一中级人民法院。按照《行政诉讼法》 的有关规定，中院应在接到上诉材料7日内给予答复，或决定立案，或拒绝受理并说 明理由。如果情况复杂，可以先受理，调查清楚不能受理时驳回。但是据谢说，几经 催促，至今已经近8个月了，中院既没有受理也没有拒绝，有关人员对他多次电话催 问的答复是：“还在请示领导。” 谢说，由于中院不答复，今年3月1日，他又将材料报送北京市高级人民法院。按 照《行政诉讼法》的规定，高院应在7日内给予答复，或发回要求一审法院受理，或 自己受理，或者驳回。但至今已过去了3个月，高院的反应仍然是不拒绝也不受理， 谢说他们也是在“请示领导”。 应松年说，法院是最讲究程序的地方。之所以行政部门无法解决的纠纷交给法院， 是因为法院更能维护法律的严肃性，严格按程序办事。如果法院也不按程序办事，那 就没希望了。 谢百三对《财经时报》说，这次向最高人民法院诉讼，是他通过法律渠道所做的 “最后努力”；如果仍然没有结果，他将会不遗余力地上书党中央、国务院和全国人 大，直到问题解决。谢似乎对这种方法充满信心，他说，他曾给朱镕基写过四封信， 有三封都在很短时间内得到了批复。 “多花钱财十几亿。是怎么算出来的? 谢百三教授等认为发行幼年期国债多花纳税人钱的理由如下： 首先，由于010107国债回购长期被禁止，它的实际收益率一直比同类国债高 0．4-0．5个百分点。比如它目前的收益率为3．15-3．2％左右。而银行间市场的20 年期国债的收益率为2．7-2．8％左右。根据计算，每0．1个百分点，可以涨1．4元， 则实际上，010107国债比它应有的实际价格始终低了5．6-7元左右。 此外，010107国债于2001年8月20日上市半小时后就涨到103元，因此，它的真正 开盘价应该是108．6-110元，该期国债为240亿元，故实际上多花了纳税人20亿-24亿 元。打个折扣。起码多花了纳税人10多亿资金。 其次，该期国债在回购长期遭禁的情况下，8月20日上市半小时涨到103元；15天 后涨到104元，20天后涨到105元，一个月后涨到106．6元，两个多月后涨到110元(而 正常情况下，年利率4．26％如果对的话，两个多月后它应该为101元)。目前为10个 多月时间，市场价为114．5元左右，已付半年利息2．13元，旁边挂了1．80元利息， 真正价格为118元多(而如果4．26％利率是对的话，应该为104元左右)。即使扣除降 息等多重因素，财政部在发行这个国债中，由于没了利率竞标下限，多给10元钱，即 240亿元，花了纳税人24亿，起码10多亿元。(ao20020813) (2)