【中华财税网北京2/25/2002信息】　按我国《合并报表暂行规定》，对于集团 内部债券交易的合并处理是作为内部债权债务项目抵销，即将应付债券与长期债权投 资相互抵销，借记“应付债券”，贷记“长期债权投资”。如果债券不是从发行者手 中直接购入，而是在证券市场上从第三者（外界）手中购入的，长期债权投资与发行 债券企业的应付债券抵销时可能会出现差额，对于这种差额在编制合并报表时，作为 合并价差处理。这种作法，笔者认为值得商榷。 　　因为，公司发行债券时，其应付债券反映的是当时的市场利率，以后市场利率的 变化会使债券的帐面价值与市场价值不一致。若市场利率上升，该债券的市场价值会 低于帐面价值，作为结果，发行公司应有利得。但在公认的会计原则下，这一利得并 没有在发行公司的帐上予以确认。同样，市场利率下跌会使债券发行公司遭受损失， 帐上也没有确认这一损失。对于这种未确认的利得或损失，通过在证券市场向外界购 买赎回发行在外的债券可得以确认。集团内部一企业认证券市场上购回集团内部其他 企业所发行的债券，从整个合并实体的观点看，是赎回了债券。如果购入企业在购买 债券时所支付的价格大于应付债券的帐面价值，发生了推定损失；相反，如果所支付 的价格小于应付债券的帐面价值，则发生了推定利得。这里之所以称为“推定利得或 损失”是因为从合并实体看，该项损益已经实现和确认，但没有在集团内部有关企业 的帐上予以记录。如果象《暂行规定》所规定的那样将差额作为合并价差，则未能反 映集团内部某一企业从外界购入集团内部其他企业的债券乃属于债券赎回这一经济本 质，也未能反映集团内部企业从外界赎回债券产生的推定损益。另外，这样处理还会 与股权投资时的合并价差混在一起，使报表的使用者产生歧义。因此，不符合客观性 和明晰性会计原则。 　　综上所述，市场利率的变化使发行债券的公司产生推定损益，在会计处理上应将 这种损失分配给发行公司。若不将推定损益分配给发行公司，则只强调了交易的形式， 忽略了交易的实质。笔者认为，公司内部债券交易所产生的差额不应作为合开价差处 理，而应作为推定赎回损益处理。为说明这一处理方法，举例如下（为了简化说明问 题，不考虑其他经济业务及合并方法）： 　　假设A公司拥有B公司80％的股权，19×6年1月1日A公司帐面上有一批发行在外的 债券，面值100,000元，票面利率10％，尚未摊销溢价1,000元，当时B公司从债券市 场用9,500元购入A公司发行的这批债券中面值为10,000元的债券，B公司购入的债券 还有5年到期，两公司均采用直线法摊销溢价折价，债券利息于每年1月1日和7月1日 各付一次。 　　B公司的这一购买行为导致10％的A公司债券被赎回并产生推走赎回利得600元， 计算如下： 　　购入债券的帐面价值[（100,000＋1,000）×10％］ 10,100 　　购买价格9,500 　　债券赎回利得600 　　从证券市场购入债券时，B公司记录债券投资的分录： 　　借：长期债权投资——A公司债券9,500 　　　贷：银行存款9,500 　　如果在19×6年1月1日债券购入后即编制合并报表，在抵销相互对应的应付债券 和债券投资时，还应确认600元推定利得。抵销分录为： 　　借：应付债券——债券面值10,000 　　　　应付债券——债券溢价100 　　　贷：长期债权投资——A公司债券9,500 　　　　　营业外收入——债券赎回利得600 　　19×6年， A公司、B公司帐上的分录如下： 　　19×6年12月31日将上述分录过人A、B公司帐册之后，有关帐户余额如下： 　　A公司：应付债券——债券面值100,00 　　　　　　应付债券——债券溢价800 　　　　　　财务费用9,800 　　B公司：长期债权投资——A公司债券9,600 　　　　　　投资收益——利息收入1,100 　　这时，B公司债券投资9,600元与A公司应付债券10％（10,08）之间差额为480元， 已不是年初的600元。原因是A公司和B公司在各自的帐上对推定利得进行了部分确认， 即对年初赎回的债券，A公司摊销了20元（200×10％）溢价， B公司摊销了100元折 价。 　　19×6工作底表上的抵销分录为： 　　（1）抵销相互对应的应付债券和债券投资，并确认至年末仍未确认的推定利得： 　　借：应付债券——债券面值10,000 　　　　应付债券——债券溢价80 　　　贷：长期债权投资——A公司债券9,600 　　　　　营业外收入——债券赎回利得480 　　（2）抵销相互对应的利息收入和利息费用，并确认反映在本年利息收入和利息 费用中已确认的推定利得： 　　借：投资收益——利息收入1,100 　　　　贷：财务费用980 　　　　　　营业外收入——债券赎回利得120 　　（3）抵销相互对应的应收利息和应付利息： 　　借：应付利息500 　　　　贷：应收利息500 　　对于内部债券业务发生以后年份直到内部债券到期，A公司和B公司将继续在各自 帐上对内部债券进行会计处理，其合并抵销程序亦比照上述方法处理。只是将“营业 外收入——债券赎回利得”改为“年初未分配利润”，各个科目的数额随溢折价摊销 而略有变化。 (2)