【中华财税网北京10/24/2001信息】 长期债权投资指企业购入一年内（不含一 年）不能变现的或不准备随时变现的债券和其他债权投资。 一、长期债权投资的核算要点 （一）投资成本的确定 长期债权投资应按取得时的实际成本作为投资成本。初始投资成本按以下规定计 量： １．以支付现金取得的长期债券投资，按实际支付的全部价款（包括税金、手续 费等相关费用）扣除已到期而尚未领取的债券利息，作为投资成本。如果所支付的税 金、手续费等相关费用金额较小，可以直接计入当期财务费用，不计入投资成本。 ２．企业以债务重组方式取得的长期债权投资，有市场价值的，应按所取得债权 投资的市价，作为投资成本；无市场价值的，应按应收债权的账面余额，作为投资成 本。具体确定方法与长期股权投资基本相同。 ３．企业通过以非货币性资产交换取得的长期债权投资，其投资成本的确定，比 照以非货币性交易取得的长期股权投资投资成本的确定方法确定其实际成本。 （二）利息收入 长期债权投资应当按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。长期债券投 资的投资成本扣除已到期而尚未领取的债券利息和计入投资成本的相关税费与债券面 值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相 关债券利息收入时摊销。摊销方法可以采用实际利率法，也可以采用直线法。 （三）可转换债券 持有可转换公司债券的企业，可转换公司债券在购买以及转换为股份之前，应按 一般债券投资进行处理。当企业行使转换权利，将其持有的债券投资转换为股份时， 应按其账面价值减去收到的现金后的余额，作为股权投资的初始投资成本。 （四）长期债权投资的处置 处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价值的差额，确 认为当期投资收益。 二、长期债券投资的核算 企业为购入债券而付出的购买价可能等于债券的面值，也可能高于或低于债券的 面值。债券购入价格等于债券的面值，称为按面值购入；债券购入价格高于债券面值， 称为溢价购入；若债券购入价格低于债券面值，称为折价购入。债券购入价格很大程 度上取决于债券的票面利率和市场利率。若债券票面利息与市场利率相同，债券通常 按面值购入；若债券的票面利率高于市场利率，债券通常溢价购入，溢价既是对债券 发行企业以后多付利息的事先补偿，也是债券购入企业为以后多得利息而预先付出的 代价；当债券的票面利率低于市场利率时，债券可折价购入，折价既是发行债券企业 以后少付利息而预先付出的代价，也是债券购入企业以后少得利息收入的预先补偿。 （一）债券购入的核算 长期债券投资业务设“长期债权投资一债券投资”账户核算。该账户反映债券的 购入成本以及债券的应计利息。购入债券中包含的利息，应视不同情况处理。对于到 期还本付息的债券，该利息通过“长期债权投资”账户核算；如果购入的是分期付息、 到期还本的债券，利息作为流动资产。 “长期债权投资--债券投资”账户下设“面值”、“溢折价”和“应计利息”三 个三级明细账，以分别核算购入债券的面值、债券购入成本与债券面值的差额、到期 还本债券中所含的利息以及每期结账时计算出的应计债券利息。对于分次付息，到期 还本的债券，购入时所包含的利息以及每期结账时计算的应计债券利息通过“应收利 息”账户核算。支付的税多、手续费等各项附加费用，可直接列入“财务费用”，若 费用数额较大，可直接在“长期债权投资--债券投资”账户下设置“债券费用”账户 核算，并在每期计算利息收入时摊销。 例５-３０ P公司１９９６年１月１日以存款４８０００元购入H公司同日发行的 ５年、每半年付息一次、期票面年利率为１０％的债券，面值为４７０００元，每半 年计息一次，编制会计分录如下： 借：长期债权投资-债券投资（面值） ４７０００ -溢折价 １０００ 贷：银行存款 ４８０００ 例５-３１ M公司１９９８年１月４日购入N公司发行的年利率为６％的４年期债 券６００张，每张面值为１００元，面值总额为６０ ０００元，每年付息一次，购入 价格为５７２００元，另支付债券购买环节的税金及手续费４８６元，全部款项以存 款支付。会计处理为： 借：长期债权投资-债券投资（面值） ６０ ０００ 财务费用 ４８６ 贷：银行存款 ５７６８６ 长期债权投资-债券投资（溢折价） ２８００ 上例所述的债券投资核算是假定债券在发行日购入的，会计处理比较简单。若债 券不在发行日购入，购入价格则不同于发行日的价格；若债券在两个付息日购入，则 存在着债券发行日至购买日之间的应计利息问题。 例５-３２ 在例５-３０中，假设P公司１９９６年３月１日购入上述面值为４７ ０００元的债券，当时的市场年利率为８％，其购入价格和购入成本计算如下： １９９６年１月１日的价格 ４８０００ 加：两个月的实际利息（４８０００×４％×２/６） ６４０ １９９６年３月１日的购入价格 ４８６４０ 减：两个月的票面利息（４７０００×５％×２/６） ７８３ １９９６年３月１日的购入成本 ４７８５７ 根据上述计算结果，P公司１９９２年３月１日购入债券时的会计分录如下： 借：长期债权投资-债券投资（债券面值） ４７０００ -溢折价 ８５７ 应收利息 ７８３ 贷：银行存款 ４８６４０ （二）债券溢价和折价的摊销方法 债券投资按实际购入成本入账，而在溢价和折价购入债券的情况下，购入债券的 入账价值与债券面值不一致，投资企业当期实得的利息与按债券面值和票面利率计算 出的利息也不一致，为了使“长期债权投资--债券投资”到期时的账面价值与债券的 本金相等、为了能在账面上真实反映债券投资的利息收入，会计上应将债券的溢价和 折价在债券的存续期内摊销。溢价折价的摊销有直线法和实际利率法两种。 １．直线法。直线法（也称平均法）是将债券购入时的溢价和折价在债券的存续 期间内平均摊销，每期摊销相等的金额。例如，某项债券购入时的溢价为３０００元， 偿还期为四年，则每年摊销的债券溢价为７５０元。 例５-３３ 在例５-３０中，按４８０００元的价格购入面值为４７０００元的 债券，溢价为１０００元，因为债券的偿还期为５年，每半年付息一次，则溢价应分 １０期摊销，每期摊销金额为１００元。 由于债券溢价是投资者为以后多得利息收入而预先付出的代价，因此，每期的应 计利息并非全部都是利息收入，其中有一部分属于溢价的收回。从例５-３０可以看出， P公司每期的应计利息为２３５０元（４７０００×１０％／２），其中溢价收回为１ ００元。对于P公司每期的应计利息和溢价摊销，应编制如下会计分录： 借：应收利息 ２３５０ 贷：长期债权投资-债券投资（溢折价） １００ 投资收益-债券投资收益 ２２５０ 债券溢价随每期应计利息的计算而逐渐摊销，这样，债券到期时“长期债权投资 --债券投资（溢折价）”的账面价值为零，从而使债券到期时应收回的债券投资成本 数额表现为债券的面值。各期应计利息计算和溢价摊销的账务处理如表５-５所示。 表5-5 债券溢价摊销表 单位:元 付息期次 借记应计利息 贷记溢折价 贷记债券投资收益 债券投资账面成本 (1996年1月1日) 48000 1 2350 100 2250 47900 2 2350 100 2250 47800 3 2350 100 2250 47700 4 2350 100 2250 47600 5 2350 100 2250 47500 6 2350 100 2250 47400 7 2350 100 2250 47300 8 2350 100 2250 47200 9 2350 100 2250 47100 10 2350 100 2250 47000 23500 1000 22500 例５-３４ 仍以例５-３１资料，因该批债券每年付息一次，债券折价为２８０ ０元（６００００－５７２００）应分４期摊销，每期摊销７００元。M公司每期按债 券面值和票面利率计算的应计利息为３６００元（６００００×６％），加上折价摊 销７００元，每期应计的债券投资收益为４３００元。M公司每期结账日应计利息和折 价摊销的会计分录如下： 借：应收利息 ３６００ 长期债权投资-债券投资（溢折价） ７００ 贷：投资收益-债券投资收益 ４３００ M公司每期应计利息的计算和折价摊销的账务处理如表５-６。 表5-6 债券折价摊销表 单位:元 计息时间 借记应计利息 贷记溢折价 贷记债券投资收益 债券投资账面成本 1998.1 57200 1998.12 3600 700 4300 57900 1999.12 3600 700 4300 58600 2000.12 3600 700 4300 59300 2001.12 3600 700 4300 60000 14400 2800 17200 ２．实际利率法。实际利率法是用实际利率乘以债券期初存置价值以求得每期实 际利息收入，将每期实得利息收入与按票面利率计算的利息收入的差额，作为每期溢 价或折价的摊销额。实际利率法在计算实际利率时，对于分期付息到期还本的债券， 应当根据“债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋ 各期收取的债券利息的贴现值”，并采用“插入法”计算得出实际利率。但在我国， 一般发行到期一次还本付息的债券，且债券利息按单利计算，在这种情况下，按实际 利率法分摊债券溢价或折价，应先将按单利计算的利息折算为年金，在此基础上再计 算应分摊的溢价或折价。但在会计分录中，当期应计利息，仍然应按照票面利率和票 面价值计算的金额确认。 例５-３５ X公司１９９６年１月７日购人Y企业１９９５年１月１日发行的五年 期债券，票面利率１０％，债券面值１０００元，公司按１０４０元的价格购入１０ ０张，另支付有关税费l ２００元，该债券到期一次还本付息。假设X公司按年计算利 息，x公司购入债券时以及按实际利率法摊销溢价的会计处理如下： （１）购入债券时： 借：长期债权投资-债券投资（面值） １０００００ -债券投资（溢折价） ４０００ 财务费用 １２００ 贷：银行存款 １０５２００ （２）按实际利率法计算摊销溢价： ①计算实际利率。由于是一次还本付息的债券，债券投资成本应该为债券到期应 收取本金与应收利息的贴现值之和，用公式表示为： 债券投资成本＝债券到期应收取本金的贴现值＋债券应收利息的贴现值 １０４０００＝１０００００×（１＋１０％×５）／（１＋i）５ i＝７．５９５％ ②计算年金。按单利五年后付息５００００元，相当于按复利每年付息额可通过 下列公式计算（F表示年金终值、A表示年金、i表示利率、n表示期间）： F＝A[（１＋i）n－１]÷i ５００００＝A[（１＋７．５９５％）５－１]÷７．５９５％ A＝８５８５ ③计算溢折价摊销表，见表５-７。 表5-7 债券溢价摊销表 单位:元 应收利息 利息收入 溢价摊销 未摊销溢价 面值与未摊销 计息日期 (按复利) (2) (3) (4) 的溢价之和 (1) (5) 1996.1 4000 104000 1996.12 8585 7899 686 3314 103314 1997.12 8585 7847 737 2577 102577 1998.12 8585 7791 794 1783 101783 1999.12 8585 7730 855 928 100928 2000.12 8585 7665 928 0 100000 合 计 42925 38932 4000 ④编制会计分录。在债券存续期内每年溢价摊销的会计分录原理相同，现以１９ ９６年１２月３１日为例编制会计分录如下： 借：长期债权投资-债券投资（应计利息） １００００ 贷：投资收益-债券利息收益 ９３１４ 长期债权投资-债券投资（溢价） ６８６ （三）收回本息的核算 债券本息的收回分两种情况，一种到期收回本息，另一种是提前收回本息。在我 国，长期投资中的债券投资通常是到期一次收回本息，但债券发行公司在发行债券时 已明确规定，举债公司有提前偿还权，则会出现提前收回本息的情况。 １．到期收回本息的核算。由于债券的溢价和折价都必须在债券的存续期内摊销， 因此，无论是按面值购入债券，还是溢价或折价购入债券，债券到期时“长期债权投 资--债券投资（溢折价）”账户的余额均为零。到期收回本息时，按债券本息合计借 记“银行存款”账户，将收回债券的本金和利息分别贷记“长期债权投资--债券投资 （面值）”和“长期债权投资--债券投资（应计利息）”账户。 例５-３６ 仍以例５-３１和例５-３４资料，M公司如期收回债券本金６０００ ０元和利息１４４００元，编制会计分录如下： 借：银行存款 ７４４００ 贷：长期债权投资-债券投资（面值） ６０ o００ -债券投资（应计利息） １４４００ ２．提前收回本息的核算。在提前收回本息的情况下，因为债券的溢折价尚未摊 销完，因此，应按债券的账面价值和未摊销的溢折价分别注销“长期债权投资--债券 投资（面值）”账户和“长期债权投资--债券投资（溢折价）”账户，并将所收款项 与债券投资账面价值（包括债券面值、末摊销的溢折价和应计利息）的差额作为投资 收益入账。 例５-３７ 仍以例５-３１和例５-３４料，M公司于２００１年２月１日收回债 券本息共７０４００元。此时，“长期债权投资-债券投资（溢折价）”账面余额为７ ００元，“长期债权投资-债券投资（应计利息）”账户的账面价值为１０ ８００元， 收回本息时的会计分录如下： 借：银行存款 ７０ ４００ 长期债权投资-债券投资（溢折价） ７００ 贷：长期债权投资-债券投资（面值） ６００００ -债券投资（应计利息） １０８００ 投资收益-债券投资收益 ３００ （四）可转换债券的核算 企业的可转换债券投资在“长期债权投资”账户下设“可转换债券投资”明细账 户核算。购入的可转换债券在转换为股票之前按一般债券投资的核算方法进行账务处 理。可转换债券转换为股票时，按可转换为股票的账面价值借记“长期股权投资--股 票投资”账户，按收到偿还的现金部分借记“现金”、“银行存款”账户，按债券投 资的账面价值，贷记“长期债权投资--可转换债券投资（面值）”和“长期债权投资 --可转换债券投资（应计利息）”账户，差额借记或贷记“长期债权投资--可转换债 券投资（溢折价）”账户。 例５-３８ 仍以例５-３１和例５-３４资料。假设M公司投资的债券为可转换为 普通股的债券并于２０００年１２月３１日按约定转换为N公司的普通股１００００股， 每股面值为１元，发行价为５元。另外，N公司偿还给M公司现金２０１００元。该批 债券转换为普通股的会计分录为： 借：银行存款 ２０１００ 长期股权投资-股票投资（投资成本） ５００００ 长期债券投资-可转换债券投资（溢折价） ７００ 贷：长期债券投资-可转换债券投资（面值） ６００００ -可转换债券投资（应计利息） １０８００ 三、其他债权投资的核算 其他债权投资通过“长期债权投资--其他债权投资”账户核算，该账户下设“本 金”和“应计利息”两个三级明细账，分别核算投资的本金和每期结账时计算的利息。 企业进行其他债权投资时，按本金数额借记“长期债权投资-其他债权投资（本金）” 账户，贷记“银行存款”账户。每期结账时，对于到期一次还本付息的其他债权投资， 其应计利息借记“长期债权投资--其他债权投资（应计利息）”，贷记“投资收益” 账户；对于定期付息、到期还本并支付最后一期利息的其他债权投资，其应计利息借 记“应收利息”账户，贷记“投资收益”账户。其他债权到期收回本息时，按实际收 到的金额借记“银行存款”账户，按本金和已计未收利息贷记“长期债权投资--其他 债权投资（本金）”、“长期债权投资--其他债权投资（应计利息）”或“应收利息” 账户，差额贷记“投资收益”账户。 例５-３９ S公司发放委托贷款一批，期限为４年，本金为１５０００００元， 利率为８．６％，单利计算，到期一次偿还本息。S公司发放贷款、各期计息和到期收 回本息的会计处理如下： 发放贷款时： 借：长期债权投资-其他债权投资（本金） １５０００００ 贷：银行存款 １５０００００ 每期计息时： 借：长期债权投资-其他债权投资（应计利息） １２９０００ 贷：投资收益-其他债权投资收益 １２９０００ 到期收回本息时： 借：银行存款 １８８７０００ 贷：长期债权投资-其他债权投资（本金） １５００ ０００ -其他债权投资（应计利息） ２５８０００ 投资收益-其他债权投资收益 １２９０００ (3)