【中华财税网北京10/24/2001信息】 一、长期股权投资的种类 长期股权投资包括长期股票投资和其他长期股权投资两类。 （一）长期股票投资 长期股票投资是通过购买股票的方式向被投资企业投入长期资本。与短期股票投 资不同的是，企业作为长期股票投资而购入的股票不打算在短期内出售，不是通过获 取股票买卖价差来取得投资收益，而是在较长的时期内取得股利收益或对被投资方实 施控制，使被投资方作为一个独立的经济实体来为实现本企业总体经营目标服务。从 法律上讲，股票投资的投资方最终按投资额占对方投本总额的比例享有经营管理权、 收益权和亏损分担责任。 （二）其他长期股权投资 其他投资是企业联营、合资过程中以现金、存货、固定资产等实物投资或者以无 形资产投资。在其他长期股权投资中，投资企业与被投资企业之间同样存在着所有权 关系，有权参与被投资企业的经营管理并按投资比例分享被投资企业的收益、承担被 投资企业的经营损失。 二、投资企业与被投资企业的关系 长期股权投资形成后，根据投资方的投资占被投资方有表决权资本总额的比例以 及对被投资方的影响程度，可将投资方与被投资方的关系分为以下四类： １．控制。控制指一个企业能够统驭另一个企业的财务决策和经营决策，借此从 该企业的经营活动中获取利益。当投资企业拥有被投资企业有表决权资本总额的５０ ％以上，被视为对被投资企业有控制能力。投资企业虽然不直接拥有被投资企业５０ ％以上有表决权的资本，但具备下列条件之一的，也表明投资企业对被投资企业具有 实质控制权： （１）通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资企业５０％以上表决权资 本的控制权。例如，A公司拥有B公司４０％的表决权资本，C公司拥有B公司３０％的 表决权资本，D公司拥有B公司３０％的表决权资本。A公司与C公司达成协议，C公司在 B公司的权益由A公司代表。在这种情况下，A公司实质上拥有B公司７０％表决权资本 的控制权，表明A公司实质上控制B公司。 （２）根据章程或协议，投资企业有权控制被投资企业的财务和经营政策。例如， A公司拥有B公司４５％的表决权资本，同时，根据协议，B公司的董事长和总经理由A 公司派出，总经理有权负责B公司的经营管理。在这种情况下，A公司虽然只拥有B公司 ４５％的表决权资本，但由于B公司的董事长和总经理均由A公司派出，A公司可以通过 其派出的董事长和总经理对B公司进行经营管理，达到对B公司的财务和经营政策实施 控制的权力，则表明A公司实质上控制B公司。 （３）有权任免被投资企业董事会等类似权力机构的多数成员。例如，虽然投资 企业只拥有被投资企业５０％或以下表决权资本，但根据章程、协议等有权任免董事 会的董事，以达到实质上控制的目的。 （４）在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。虽然投资企业拥有被 投资企业５０％或以下表决权资本，但能够控制被投资企业董事会等类似权力机构的 会议，从而能够控制其财务和经营政策，使其达到实质上的控制。 ２．共同控制。共同控制是指被投资企业的财务和经营政策必须由投资双方或若 干方共同决定，任何一方都不能独自控制。 ３．重大影响。重大影响指投资企业对被投资企业的财务和经营政策有参与决策 的权力，但不是对决策的控制。一般而言，当投资企业直接拥有被投资企业２０％以 上（包括２０％）至５０％有表决权资本总额，可以认为对被投资企业具有重大影响。 此外，虽然投资企业直接拥有被投资企业２０％以下的表决权资本，但符合下列情况 之一的，也应确认为对被投资企业有重大影响： （１）在被投资企业的董事会或类似的权力机构中派有代表。在这种情况下，由 于在被投资企业的董事会或类似的权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与 决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资企业财务政策和经营政策的制定，并在 制定政策过程中可以为其自身利益而提出建议和意见，从而对该被投资企业施加重大 影响。 （２）向被投资企业派出管理人员。在这种情况下，通过投资企业对被投资企业 派出管理人员，管理人员有权力并负责被投资企业的财务和经营活动，从而能对被投 资企业施加重大影响。 （３）依赖投资企业的技术资料。由于被投资企业的生产经营需要依赖本企业的 技术或技术资料，从而表明投资企业对被投资企业具有重大影响。 ４．无重大影响。当投资企业的投资额占被投资企业有表决权资本总额的比例低 于２０％时，视为投资企业对被投资企业无重大影响。无重大影响具体表现为： （１）投资企业直接拥有被投资企业２０％以下的表决权资本，同时不存在其他 实施重大影响的途径。 （２）投资企业直接拥有被投资企业２０％或以上的表决权资本，但实质上对被 投资企业不具有控制、共同控制和重大影响。例如，C企业由A企业和B企业共同投资建 立，A企业拥有C企业２０％的表决权资本，B企业拥有C企业８０％的表决权资本，假 如A企业除了拥有C企业２０％的表决权资本外，无其他实施重大影响的途径。在这种 情况下，表明B企业控制了C企业，A企业对C企业不具有实施重大影响的能力。又如，M 企业拥有N企业５１％的表决权资本，但N企业已宣告破产，正处于破产清算过程中，M 企业对N企业的控制能力受到限制，表明M企业对N企业不再具有控制能力。 投资企业与被投资企业关系的认定是选用股权投资核算方法的重要依据。若投资 方对被投资方具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算； 若投资方对被投资方无重大影响，则应采用成本法核算。 三、长期股权投资核算的账户设置 为反映长期股权投资的发生、投资额的增减变动、投资收回以及投资损益，会计 核算上应设置以下账户： １．“长期股权投资”账户。该账户反映企业以购买股票方式或其他股权投资方 式而投出的期限在一年以上的投资、投资变动和投资收回。对外投资时按投资成本记 入该账户的借方，收回投资时记入该账户的贷方。在投资期间内该账户的具体登记方 法不仅取决于实际投资额的变化，还取决于企业依据对被投资企业的影响程度所采用 的核算方法。“长期股权投资”账户下设“股票投资”和“其他股权投资”两个二级 明细账。 ２．“投资收益”账户。该账户反映企业对外投资所发生的损益，取得投资收益 时记入该账户贷方，发生的投资损失记入该账户借方。对于长期股权投资而言，投资 损益的确认与核算方法存在着密切联系。 ３．“长期投资减值准备”账户。有长期投资业务的企业对由于市价持续下跌或 被投资企业经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于账面价值，并且这种降 低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，应将可收回金额低于长期投资账面价值 的差额作为长期投资减值准备。发生长期投资的减值时记入该账户的贷方；如果以后 长期投资的价值的得到恢复，应在原确认的减值范围内记入该账户的借方；企业处置 长期投资时，已计提的长期投资减值准备应转入投资收益。 四、长期股权投资的核算原则 （一）长期股权投资应按取得时的实际成本作为初始投资成本 １．以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、 手续费等相关费用）作为投资成本；实际支付的价款中含有已宣告而尚未领取的现金 股利，按实际支付的价款扣除已宣告而尚未领取的现金股利的差额作为投资成本。 ２．企业以债务重组方式取得的长期股权投资，有市场价值的，应按所取得股权 投资的市价作为投资成本；所取得的股权投资的市价与债权账面余额的差额，作为债 务重组损益处理；无市场价值的，应按应收债权的账面余额作为投资成本。 ３．企业通过非货币性交易取得的长期股权投资，其初始投资成本的确定，比照 存货关于以非货币性交易取得的存货的实际成本的规定，确定其初始投资成本。 ４．以非现金资产投资取得的股权投资，其投资成本应当以所放弃的非现金资产 的公允价值确定。例如，M企业以设备对N企业进行股权投资，设备的账面原价为８０ ００００元，已提折旧２０００００元，该设备的公允价值为６５００００元，则M企 业长期股权的投资成本为６５００００元（不考虑相关税费）。如果所取得的股权的 公允价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚，也可以用取得股权的公允价值来 确定投资成本。假如M企业投出设备的公允价值无法确定，取得N企业股权的每股市价 为１５元，M企业共计取得N企业４００００股股份，则该项股权投资的投资成本可以 按取得该股权的公允价值６０００００元来确定。以非现金资产作价投资，其应交纳 的相关税费，也应作为股权投资的成本。 ５．通过行政划拨方式取得的股权投资，应按划出单位的账面价值作为股权投资 的初始投资成本，并根据具体情况增加实收资本或资本公积。 （二）企业的长期股权投资应根据不同情况分别采用成本法或权益法核算 企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应当采用 成本法核算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应 当采用权益法核算。在采用权益法核算的情况下，应以投资企业对被投资企业的净资 产享有实际权利的日期确认为股权投资，即确认股权投资应当满足的条件是：投资企 业以被投资企业净资产上的主要风险和报酬已经转移为标志、在具体实务中，只有当 保护相关各方权益的所有条件均被满足时，才能认定被投资企业净资产上的主要风险 和报酬已经转移给了投资企业。这种条件包括： １．投资企业和被投资企业就该项股权的转让已获股东大会或类似机构通过；如 果需要有关政府部门批准的，并已获相关政府部门批准； ２．投资企业和被投资企业已办理必要的股权划转手续； ３．投资企业已支付购买现金的大部分（通常应超过５０％）； ４．投资企业实际上已经控制被投资企业的财务和经营政策，并从其活动中获得 利益或承担风险。 （三）因追加或减少投资而使投资企业与被投资企业关系发生变化时，应相应改 变核算方法 假设投资企业与被投资企业原因无重大影响，后投资企业因追加投资而对被投资 企业拥有控制、共同控制或重大影响时，对长期股权投资的核算应从原来的成本法改 为权益法；如果投资企业原来对被投资企业拥有控制、共同控制或重大影响，但后来 因为减资而对被投资企业无重大影响，对长期股权投资的核算应从原来的权益法改为 成本法。 （四）股权投资目的的转变应相应改变会计核算方法 企业改变投资目的，而将短期股权投资划转为长期股权投资，应按短期投资的账 面余额与市价孰低结转，并按此确定的价值作为长期股权投资新的投资成本；企业因 改变投资目的，将长期股权投资划转为短期投资时，应按投资成本与账面价值孰低的 原则确定短期投资的投资成本。 五、长期股票投资的核算 （一）成本法 成本法指以长期股票投资的实际成本作为登记“长期股权投资--股票投资”账户 的依据，投资金额不受被投资企业权益变动的影响。当投资方对被投资方无重大影响 或被投资方在严格的限制条件下经营、投资方的控制和影响能力受到限制以至于不能 按照自身的意愿调度和使用资金的情况下，通常采用成本法核算。成本法的核算要点 如下： １．投资发生时，按实际成本入长期股权投资账。投资入账后，除实际投资额发 生增减变动，一般不得调整长期投资的账面价值。被投资企业宣告发放现金股利时作 投资收益入账，被投资企业虽盈利但未分配股利以及被投资企业发生亏损，投资企业 均无需做账务处理。 ２．投资企业在收到清算性股利的情况下应作为投资的收回，冲减投资成本。清 算性股利指投资企业收到的股利累计数超过投资后被投资企业累计净收益中属于本企 业份额以上的那部分。 ３．若作为长期投资所购股票的市价持续下跌或被投资企业经营状况恶化等原因 导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能 恢复，为准确反映当期损益，应将可收回金额低于账面价值的差额作为损失计入当期 损益，并以长期投资减值准备来调整投资的账面价值。 例５-１２ A公司１９９８年１月４日购入B公司发行的５０００万股普通股的４ ％，每股售价７元，另外，A公司支付税金及手续费１１９０００元。A公司投资时应 做如下会计分录： 借：长期股权投资-股票投资 １４１１９０００ 贷：银行存款 １４１１９０００ 例５-１３ １９９８年B公司的净利润为５００００ ０００元，宣告从中拿出１ ５００００００元发放现金股利，即每股股利为０．３０元，A公司应收股利数额为６ ０００００元（１５０６００００元×４％）。B公司宣告发放现金股利时A企业记： 借：应收股利 ６０００００ 贷：投资收益-股票投资收益 ６０００００ 例５-１４ １９９９年B公司亏损２００００ ０００元，２０００年B公司盈利 ４００００００元，２０００年B公司宣告分配的现金股利为２２００００００元，A 公司收到股利８８０ ０００元（２２００００００元×４％）。在本题中，A公司从B 公司取得的股利累计数为１４８００００元（６０００００元＋８８００００元）；B 公司接受A公司投资以后的累计净收益中属于A公司享有的份额为１３６００００元 [（５０００００００元－２０００００００元＋４００００００元）×４％＝１３６ ００００元]。A公司２０００年收到的股利中有１２００００元（１４８００００元 －１３６００００元）属于清算性股利，会计处理如记： B公司宣告发放现金股利时： 借：应收股利 ８８００００ 贷：投资收益-股票投资收益 ７６００００ 长期股权投资-股票投资 １２００００ A公司收到B公司发放的现金股利时： 借：银行存款 ８８００００ 贷：应收股利 ８８００００ 例５-１５ ２００１年８月，B公司因受不可抗拒的自然灾害的影响的，股票市 价每股下跌４元，估计股票市价回升的可能性极小。A公司应相应调整长期投资的账面 记录。A公司投资于B公司的股票因跌价损失８００００００元，编制调整分录如下： 借：投资收益-股票投资收益 ８００００００ 贷：长期投资减值准备 ８００００００ 值得注意的是，长期股票投资期末一般不采用成本与市价孰低法计价。原因是长 期股票投资的目的与短期投资不同，他主要是为了获取投资收益或与被投资企业保持 某种特殊关系，持续时间长于一年，被投资企业的股票价格波动对投资企业正确反映 期末财务状况和经营成果没有多大影响，因此，不必要在成本的基础上结合成本与市 价孰低法进行期末计价。 （二）权益法 权益法指投资期初以投资成本计价，以后“长期股权投资”账户的金额要随接受 投资企业所有者权益总额变动而进行相应调整的方法。在权益法下，被投资企业的所 有者权益额无论是因为盈亏引起的变动，还是其他原因引起的变动，都要调整长期股 权投资”账户的金额，调整的目的在于以完整反映投资企业在被投资企业的实际权益。 投资企业对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响时，长期投权投资应采用权益 法核算。权益法的核算要点包括： １．投资发生的核算。在权益法下，公司购入股票时，按其在被投资企业所有者 权益中所占的份额作为“长期股权投资-股票投资（投资成本）”账户的入账价值。如 果实际支付的价款与其在被投资企业所有者权益中所占份额不一致，长期股权投资入 账价值与实际支付价款的差额在“长期股权投资”账户下设“股权投资差额”明细账 反映。长期股票投资的取得成本若高于在被投资企业所有者权益中所拥有的份额，差 额记入“长期股权投资一股权投资差额”账户的借方；若长期股票投资的取得成本低 于在被投资企业所有者权益中所拥有的份额，差额记入“长期股权投资一股权投资差 额”账户的贷方。 例５-１６ P公司１９９９年１月５日购买G公司６０００万股普通股的３０％， 每股买价为１２元，款项用存款支付。P实际支付的价款与其在G公司所有者权益中所 占份额一致。会计分录为： 借：长期股权投资-股票投资（投资成本）２１６００００００ 贷：银行存款 ２１６００００００ 例５-１７ x公司按协议收购价１６００００００购买Y公司的股票，投资额占对 方普通股股本总额的２０％，X公司按２０％的比例计算出的拥有对方权益的金额为１ ４００００００。 借：长期股权投资-股票投资（投资成本） １４００００００ -股权投资差额 ２００００００ 贷：银行存款 １６００００００ ２．投资损益的核算。在权益法下，投资损益指的并不是实际收到的股利，而是 被投资企业当期损益中投资方所拥有的份额。具体核算过程为： （１）期末按照投资比例和接受投资企业的盈亏状况调整“长期股权投资”账户 的账面记录，既被投资企业盈利时，按投资比例计算出应享有的份额作为投资收益入 账的同时调增“长期股权投资”账面价值；被投资企业亏损时，按投资比例计算出应 分担的数额作为投资损失入账的同时减少长期投资的账面价值（确认被投资方亏损由 投资方负担的份额一般以“长期股权投资”账户账面价值减至零为限）。这样，“长 期股权投资”账户包括两部分内容：一是原来的投资成本；二是根据对方损益而调整 的数额。为了将两者加以区分，“长期股权投资”账户下除设“股票投资（投资成本）” 明细账外，还须设置“股票投资（损益调整）”明细账。 （２）对于被投资企业宣告发放现金股利，一方面作为“应收股利”入账，同时 减少“股票投资（损益调整）”账户的账面价值。 例５-１８ G公司１９９８年的净利润为３６０００００元，宣告从中文付现金 股利１２０００００元，P公司编制的会计分录如下： （１）按持股比例计算出本公司应享有的权益份额时： P公司应享有的权益份额＝３６０００００元×３０％＝１０８００００元 借：长期股权投资-股票投资（损益调整） １０８００００ 贷：投资收益-股票投资收益 １０８００００ （２）G公司宣告支付现金股利时： P公司胜利＝１２００ ０００元×３０％＝３６００００元 借：应收股利 ３６００００ 贷：长期股权投资-股票投资（损益调整） ３６０ ０００ 例５-１９ G公司１９９９年度亏损９００ ０００元，则P公司应分担的数额为 ２７００００元（９０００００元×３０％）。账务处理如下： 借：长期股权投资-股票投资（损益调整） ２７００００ 贷：投资收益-股票投资收益 ２７００００ 在取得投资时出现股权投资差额的情况下，无论是借方差额还是贷方差额都应采 用摊销的方法计入损益。凡合同中规定投资期限的，股权投资差额按投资期限摊销； 合同中没有规定投资期限的，从谨慎性角度出发，借方差额分摊期不宜过长（通常不 超过１０年），贷方差额分摊期不宜过短（通常不低于１０年）。 例５-２０ 仍以例５-１７资料，Y公司本年度净利润为１０００００００，按规 定股权投资差额的摊销期限为１０年。Y公司宣告发放股利４００００００，现金股利 ４０％，股票股利６０％。X公司编制的有关会计分录如下： 计算出Y公司当年净利润中属于本企业的份额并分摊股权投资差额时： 借：长期股权投资-股票投资（损益调整） ２０００ ０００ 贷：投资收益-股票投资收益 １８０００００ 长期股权投资-股权投资差额 ２０００００ Y公司宣告发放现金股利时： 借：应收股利 ３２００００ 贷：长期股权投资-股票投资（损益调整） ３２００００ ３．被投资方其他所有者权益变动的核算。在采用权益法核算时，投资企业的长 期股权投资账面余额，应随着被投资单位净资产的变动而变动。被投资单位净资产的 变动除了实现的净损益会影响净资产外，还包括资产评估增值、接受捐赠实物资产价 值、外币折算差额等。在权益法下，盈亏以外的因素引起被投资方所有者权益变动时， 投资方也应相应调整长期股权投资的账面价值。在“长期股权投资”账户的“股票投 资”或“其他股权投资”明细账下设“股权投资准备”三级明细账反映。 例５-２１ S企业对T企业的投资占T企业股本总额的６０％。１９９９年８月T企 业接受捐赠设备一台，价值１６０ ０００元。T企业的所得税率为３３％。 T企业接受捐赠设备而引起所有者权益增加的数额中应属于S企业的份额为： １６００００元×（１－３３％）×６０％＝６４３２０元 对于T企业因接受捐赠资产而增加的所有者权益，S企业应进行如下的会计处理： 借：长期股权投资-股票投资（股权投资准备） ６４３２０ 贷：资本公积 ６４３２０ (3)