【中华财税网北京09/17/2001信息】 第四节 投资的期末计价 企业应当定期或者至少应当在年度终了时；对投资逐项进行检查，主要应当做好 几项工作：一是比较投资成本与市价的情况，了解持有投资的账面价值是否反映了实 际的价值；二是对被投资单位的财务状况和经营成果，以及现金流量进行综合的评价， 通过评价确定投资的未来可收回金额；三是对已经发生的损失，应当确认损失，计入 当期损益。 一、短期投资的期末计价 短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值，也是指期 末短期投资的账面价值。我国投资准则要求短期投资采用成本与市价孰低计价。成本 与市价孰低计价的会计处理程序如下： （一）设置准备科目，作为资产的备抵，在资产负债表上，“短期投资”项目以 “短期投资”科目的期末余额减去备抵科目的期末余额后的净额反映。 （二）期末，比较短期投资的成本与市价，以其较低者作为短期投资的账面价值。 市价，是指在证券市场上挂牌的交易价格，在具体计算时一般应按期末证券市场上的 收盘价格作为市价。采用成本与市价孰低计价时，企业可以根据自身情况，分别采用 按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备；但如果某项短期 投资比较重大（如占整个短期投资１０％及以上），则应按单项投资为基础计算并确 定计提的跌价损失准备。 例１１：A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其１９９７年６月３０日短期 投资成本与市价金额如表４-５。 表4-5 单位:元 项 目 1997年6月30日 短期投资--股票: 成 本 市 价 预计跌价(损)益 股票A 73200 70000 (3200) 股票B 64850 65000 150 股票C 719200 705000 (14200) 股票D 213600 215000 1400 小 计 1070850 1055000 (15850) 短期投资--债券: B企业债券 356500 350000 (6500) C企业债券 255000 260000 5000 小 计 611500 610000 (1500) 合 计 1682350 1665000 (17350) A企业分别按单项投资、投资类别、投资总体计提跌价损失准备： （１）按单项投资计提 应提跌价准备＝３２００＋１４２００＋６５００＝２３９００（元） 借：投资收益--短期投资跌价准备 ２３９００ 　 贷：短期投资跌价准备--股票A ３２００ 　　　 短期投资跌价准备--股票C １４２００ 短期投资跌价准备--B企业债券 ６５００ A企业１９９７年６月３０日“短期投资”账面价值（元）： １９９７年６月３０日“短期投资”科目账面余额 １６８２３５０ 减：短期投资跌价准备 ２３９００ 　　 短期投资账面价值 １６５８４５０ （２）按投资类别计提 股票投资应提跌价准备＝１０７０８５０－１０５５０００＝１５８５０（元） 债券投资应提跌价准备＝６１１５００－６１００００＝１５００（元） 借：投资收益--短期投资跌价准备 １７３５０ 　贷：短期投资跌价准备--股票 １５８５０ 　　　 短期投资跌价准备--债券 １５００ A企业１９９７年６月３０日“短期投资”账面价值（元）： １９９７年６月３０日“短期投资”科目账面余额 １６８２３５０ 减：短期投资跌价准备 １７３５０ 　　 短期投资账面价值 １６６５０００ （３）按投资总体计提 应提跌价准备＝１６８２３５０－１６６５０００＝１７３５０（元） 借：投资收益--短期投资跌价准备 １７３５０ 　贷：短期投资跌价准备 １７３５０ A企业１９９７年６月３０日"短期投资"账面价值（元）： １９９７年６月３０日"短期投资"科目账面余额 １６８２３５０ 减：短期投资跌价准备 １７３５０ 　　 短期投资账面价值 １６６５０００ 在具体运用成本与市价孰低计价时，应当注意以下几个问题： （１）短期投资跌价准备可按公式计算：当期应提取的短期投资跌价准备＝当期 市价低于成本的金额－“短期投资跌价准备”科目的贷方余额 如果当期短期投资市价低于成本的金额大于“短期投资跌价准备”科目的贷方余 额，应按其差额提取跌价损失准备；如果当期短期投资市价低于成本的金额小于“短 期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额冲减已计提的跌价准备；如果当期短 期投资市价高于成本，应在已计提的跌价准备的范围内冲回。 （２）在采用成本与市价孰低计价时，其成本应按原取得时的投资成本为基础比 较。如果短期投资持有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的，则应以冲减 后的新成本作为比较的基础。 二、长期投资减值 （一）计提减值准备的条件及判断标准 长期投资的价值减值，是指长期投资未来可收回金额低于账面价值所发生的损失。 这里的“可收回金额”是指企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处 置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其中，出售净价是指资产的 出售价格减去所发生的资产处置费用后的余额。 投资准则要求，企业应对长期投资的账面价值定期地或者至少于每年年度终了时， 逐项进行检查。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收 回金额低于投资的账面价值，应当计提减值难备。企业持有的长期投资，有的有市价， 有的没有市价，对持有的长期投资是否计提减值准备，可以根据下列迹象判断： １．有市价的长期投资 有市价的长期投资是否计提减值准备，可根据下列迹象判断： （１）市价持续２年低于账面价值； （２）该项投资暂停交易１年或１年以上； （３）被投资单位当年发生严重亏损； （４）被投资单位持续２年发生亏损； （５）被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。 值得注意的是，上述判断标准是针对一般情况而言的，即被投资单位财务状况不 佳，会引起市价下跌，并在此基础上确定减值准备，如果期末所持长期投资的市价低 于成本的，应计提减值准备；如果上述计提减值准备的各种迹象存在，但市价并未降 低，甚至还高于成本的，投资企业应按被投资单位实际的财务状况预计未来可收回金 额，并计提减值准备，而不应再按市价计提减值准备。 ２．无市价的长期投资 如果企业所持长期投资是无市价的，是否应当计提减值准备，可以根据下列迹象 判断： （１）影响被投资单位经营的政治或法律等环境的变化，如税收、贸易等法规的 颁布或修订，可能导致被投资单位出现巨额亏损； （２）被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使 市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化； （３）被投资单位所从事产业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞 争能力，从而导致财务状况发生严重恶化，如进行清理整顿、清算等； （４）有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。 （二）计提减值准备的会计处理 长期投资的减值可以分为暂时性减值和永久性减值，暂时性减值是由于被投资单 位暂时的财务状况不佳，或由于市价发生暂时下跌所产生的减值；永久性减值是在可 预计的未来不可能恢复的长期投资减损。我国投资准则规定，无论是暂时性还是永久 性的价值减损，均将其减值直接计入当期损益。在计提长期投资减值准备时，应注意 以下几个问题： 第一，长期投资的减值准备应按照个别投资项目计算确定。 第二，如果计提的减值准备，直接计入当期损益。 第三，已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的数 额内转回。 例１２：A企业１９９７年１月１日对B企业长期股权投资（该项长期股权投资系 以银行存款购买取得的）的账面价值为４５００００元，持有B企业的股份为７５０ ００股，并按权益法核算。同年７月５日，由于B企业所在地区发生洪水，企业被冲 毁，大部分资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市价下跌为每股２元。A企业 提取该项投资的减值准备的会计处理如下： 应提减值准备＝４５００００－２×７５０００＝３０００００（元） 借：投资收益--长期投资减值准备 ３０００００ 　 贷：长期投资减值准备--B企业 ３０００００ 假如上述对B企业长期股权投资以后市价又回升至每股３元，应将已恢复的金额， 在原计提减值准备的范围内冲回。 应冲回的减值准备＝３０００００－（４５００００－３×７５０００）＝３０ ００００－２２５０００＝７５０００（元） 借：长期投资减值准备--B企业 ７５０００ 　 贷：投资收益--长期投资减值准备 ７５０００ 涉及的法规 １．《企业会计制度》财会[２０００]２５号 ２．《企业会计准则--投资》（财会[２００１]７号） 　 (3)