【中华财税网北京09/17/2001信息】 第三节 长期债权投资 一、长期债权初始投资成本的确定 长期债权投资取得时的初始投资成本，是指取得长期债权投资时支付的全部价款， 包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的 利息，作为应收项目单独核算，不构成债权投资的初始投资成本；如果实际支付的价 款中包含尚未到期的债权利息，构成长期债权初始投资成本，并在长期债权投资中单 独核算。值得说明的是，企业购买的分期付息、到期还本债券，实际支付的价款中包 含尚未到期的债券利息，也构成长期债权初始投资成本，在长期债券投资的应计利息 中单独核算，待该项利息实质上形成一项债权时，再转入应收项目。 购买长期债券时，实际支付的税金、手续费等相关费用一般应当构成投资成本。 但当金额较小时，可于购入时一次计入损益；当金额较大时，应计入初始投资成本， 并单独核算，于债券购入后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时予以摊销， 计入当期投资损益。末摊销的相关费用，应在“长期债权投资”科目中设置“债券费 用”明细科目单独核算。 二、长期债券溢折价及利息的计提 （一）长期债券溢折价及处理 购入长期债券时，按购入价格与债券面值之间差异可分为按债券面值购入、按高 于或低于债券面值的价格购入。溢价或折价购入是由于债券的名义利率（或票面利率） 与实际利率（或市场利率）不同而引起的。当债券票面利率高于市场利率，表明债券 发行单位实际支付的利息将高于按市场利率计算的利息，发行单位则在发行时按照高 于债券票面价值的价格发行，即溢价发行，对购买单位而言则为溢价购入。溢价发行 对投资者而言；是为以后多得利息而事先付出的代价；对于发行单位而言，是为以后 多付利息而事先得到的补偿。如果债券的票面利率低于市场利率，表明发行单位今后 实际支付的利息低于按照市场利率计算的利息，则发行单位按照低于票面价值的价格 发行，即折价发行，对于购买单位而言，是折价购入。折价发行对投资者而言，是为 今后少得利息而事先得到的补偿；对发行单位而言，是为今后少付利息而事先付出的 代价。 长期债券投资溢价或折价按以下公式计算： 债券投资溢价或折价＝（债券初始投资成本－相关费用－应收利息）－债券面值 这里的“相关费用”是指取得债券投资时构成债券初始投资成本的费用；这里的 “应收利息”是指构成债券初始投资成本的债券利息。 长期债券投资溢价或折价的摊销，应与确认相关债券利息收入同时进行，调整各 期的投资收益。当期按债券面值和适用利率计算的应收利息扣除当期摊销的溢价和债 券费用，或当期按债券面值和适用利率计算的应收利息与摊销的折价的合计扣除摊销 的债券费用，确认为当期投资收益。 （二）长期债券投资利息的处理 长期债券投资利息，应根据不同情况分别处理： １．长期债权投资应当按期计提利息，计提的利息按债券面值以及适用的利率计 算，并计入当期投资收益（假如不考虑溢价或折价）。 ２．持有的一次还本付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时增加投资 的账面价值；分期付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时作为应收利息单 独核算，不增加投资的账面价值。 ３．实际收到的分期付息长期债权投资利息，冲减已计的应收利息；实际收到的 一次还本付息债权利息，冲减长期债权投资的账面价值。 例１０：Y企业１９９５年１月３日购入B企业１９９５年１月１日发行的５年期 债券，票面利率１２％，债券面值１０００元，企业按１９５０元的价格购入８０张， 另支付有关税费４００元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息。 假设Y企业按年计算利息，Y企业计提利息并分别按实际利率法和直线法摊销溢价的会 计处理如下： （１）投资时 投资成本（８０×１０５０） ８４０００ 减：债券面值（８０）（１０００） ８００００ 　　 债券溢价 ４０００ （２）购入债券时的会计分录 借：长期债权投资--债券投资（面值） ８００００ 　　长期债权投资--债券投资（溢价） ４０００ 　　 投资收益--长期债券费用摊销 ４００（注） 　 贷：银行存款 ８４４００ 注：分录中，有关税费４００元金额不大，所以直接冲减投资收益；若金额较大， 则应计入投资成本，分期摊销。 （３）年度终了计算利息并摊销溢价 ①按实际利率法计算 在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期期初账面价值乘 以实际利率。由于债券的账面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计 算出的应计利息收入随之逐期减少或逐期增加。每期利息收入和按票面利率计算的应 计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。 采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据“债券面值＋ 债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的 贴现值”，并采用“插值法”计算得出。 根据上述公式，计算出本例的实际利率为１０．６６％（见债券溢折价摊销表４ -４）。 表4-4 债券溢折价摊销表(实际利率法) 单位:元 应收利息 利息收入 溢价摊销 未摊销溢价 面值和未摊 计息 销溢价之和 日期 1=面值× 2=上一期5× 3=1-2 4=上一期 3=上一期 票面利率 实际利率 4-3 5-3 1995.1 4000 84000 1995.12 9600 8954 646 3354 83354 1996.12 9600 8886 714 2640 82640 1997.12 9600 8809 791 1849 81849 1998.12 9600 8725 875 974 80974 1999.12 9600 86266(注) 974 0 80000 合计 48000 44000 4000 注：按照上述公式计算的金额应为８６３２元（８０９７４×１０．６６％）， 差额６元（８６３２－８６２６），这是由于计算时小数点保留位数造成的，在最后 一年调整。 各年会计分录如下： １９９５年１２月３１月： 借：应收利息 ９６００ 　 贷：投资收益--债券利息收入 ８９５４ 　　　 长期债权投资--债券投资（溢价） ６４６ １９９６年１２月３１日： 借：应收利息 ９６００ 　贷：投资收益--债券利息收入 ８８８６ 　　　长期债权投资--债券投资（溢价） ７１４ １９９７年１２月３１日： 借：应收利息 ９６００ 　 贷：投资收益--债券利息收入 ８８０９ 　　　长期债权投资--债券投资（溢价） ７９１ １９９８年１２月３１日： 借：应收利息 ９６００ 　贷：投资收益--债券利息收入 ８７２５ 　　　长期债权投资--债券投资（溢价） ８７５ １９９９年１２月３１日： 借：应收利息 ９６００ 　贷；投资收益--债券利息收入 ８６２６ 　　　长期债权投资--债券投资（溢价） ９７４ ②按直线法计算 直线法是将债券的溢折价按债券的还款期限（或付息期数）平均分摊。在直线法 摊销溢折价的方法下，每期溢折价的摊销数额相等。 三、其他长期债权投资的核算 其他长期债权投资，是指除长期债券投资以外的债权投资。 其他长期债权投资的核算原则及方法与长期债券投资基本相同，如为取得其他长 期债权投资支付的手续费等相关费用，金额较小的，可以于投资时一次计入损益；金 额较大的，可以在其他债权投资持有期间内于确认利息收入时摊销，计入损益。其他 长期债权投资也应按期计提利息，计入损益。 四、长期债权投资损益的确认及处置 （一）长期债权投资损益的确认 长期债权投资损益包括债权持有期间的利息收入、处置收入与其账面价值的差额 等。具体按以下办法处理： １．按债权面值取得的投资，在债权持有期间按期计提的利息收入扣除摊销的债 权费用，确认为当期投资收益。 ２．溢价或折价取得的债券投资，在债券持有期间按期计提的利息收入，经调整 溢价或折价及摊销的债权费用后的金额，确认为当期投资收益。 ３．到期收回或未到期提前处置的债权投资，实际取得的价款与其账面价值（包 括账面摊余价值、计提的减值准备）及已计入应收项目的债券利息后的差额，确认为 收到或处置当期的收益或损失。 （二）长期债权投资的处置 处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价值的差额确认 为当期投资损益。由于长期投资减值准备是按单项投资计提的，因此，在处置长期债 权投资时，应同时结转已计提的减值准备。部分处置某项长期债权投资时，应按该项 投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。 　 (3)