【中华财税网北京07/25/2001信息】 《开放式证券投资基金试点办法》第33条 规定：“开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%，申购费可 以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中予以扣除，开放式基金可以根据 基金管理运作的实际需要，收取合理的赎回费，但赎回费不得超过赎回金额的3%。” 《企业会计准则投资》规定，初始投资成本是指取得投资时实际支付的全部价款，包 括税金、手续费等相关费用。目前的股票买进手续费为0.75%，加上税费，相关费用占 长期股权投资成本不会超过0.8%，依据重要性原则，这部分费用直接计入长期股权投 资成本中是无可厚非的。然而依照试点办法规定，开放式基金的申购费最高可达申购 金的5%，加上相关税费和其它手续费，长期股权投资成本中相关费用所占比例在5%以 上。当申购费是在基金申购时收取的，再将其直接计入投资成本就显不妥。其缺点有 二：(1)造成资产虚增。就其本质来说，这些相关费用属于长期待摊费用，是不能用作 抵押和转让的，假设其一直不予摊销，那么该企业外部信息使用人在查阅会计报表时 会得到一个比实际高出5%的长期股权投资的资产，而企业用该项资产进行抵押、转让 活动时，承受方很可能因此受到损失。一旦出现经济纠纷，将该资产在二级市场上兑 现，其收回的现金将很可能小于其资产的帐面净额。因为股票的转让在二级市场上是 不包括申购费的转让的；相反抵押方由于在抵押前未末进行费用的摊销，其投资收益 末受到丝毫影响。这样就造成信息使用双方实际收益的不公。(2)它有悖于重要性原则。 所谓重要性原则是指在选择会计方法和程序时，要考虑经济业务本身的性质和规模， 根据特定的经济业务对经济决策影响的大小，选择合适的会计方法和程序。由于开放 式基金以取得被投资单位股息收入为赢利保值的主要手段，所以其较高的利润率也将 是有上限的，如果不将相关费用单独列示并根据配比性原则进行适时摊销，就会虚增 当期收溢，使长期股权投资收益率偏高，这就容易造成投资决策的失误。 为了保证会计信息的客观性、相关性以及充分发挥会计的决策作用，在购买开放 式基金时所支付的税金、手续费等相关费用，应作为长期待摊费用处理，于基金购入 后至预期持有年度间确认相关股息收入时，加以摊销，计入当期投资损益，末摊销的 相关费用在 “长期股权投资--x x基金”科目下设置“相关费用”明细帐加以核算。 若实际投资年限小于预期投资年限的，末摊销完部分连同“长期股权投资--x x基金” 的其它项目一并转结。故该帐户下，借记买进开放式基金时支付的相关费用，贷记每 期摊销的费用以及发生股权转让时未摊销完的相关费用。 例：A企业2002年1月1日以银行存款购入C基金1000万个单位，并准备持有3年，实 际投资额1200万元，另支付手续费、税金60万元。2002年3月2日C基金宣告分派2001年 度的现金股利0.10元/单位。假设C基金2002年1月1日每股净资产1.20元/单位，2002年 底每股净资产1.50元/单位，2003年3月1日宣告分派现金股利0.30元/单位；2003年底 每股净资产1.40元/单位，2004年3月1日宣告分派现金股利0.25元/单位；2004年底每 股净资产1.30元/单位，2005年1月1日以1300万元转让1000万个基金单位。A企业的会 计处理如下： 1、2002年1月1日投资时 借：长期股权投资--C基金(投资成本)1200 长期股权投资--C基金(相关费用) 60 贷：银行存款 1260 2、2002年3月2日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 100 投资收益 20 贷：长期股权投资--C基金(投资成本)100 长期股权投资--C基金(相关费用)20 3、2003年3月1日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 300 长期股权投资 --C基金(投资成本) 100 贷：投资收益 380 长期股权投资--C基金(相关费用) 20 4、2004年3月1日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 250 贷：投资收益 180 长期股权投资--C基金(相关费用) 20 长期股权投资--C基金(投资成本) 50 5、2005年1月1日以1300万元卖出1000万个基金单位(赎回费占赎回金的3%)， 借：银行存款 1261 贷：投资收益 111 长期股权投资--C基金(投资成本)1150 假设因某种原因A企业于2003年1月1日提前卖出1000万个基金单位，以400万元成 交(赎回费占赎回金的3%)，A企业的会计处理如下： 借：银行存款 1358 贷：投资收益 138 　 长期股权投资--C基金（投资成本）1200 　长期股权投资--C基金(相关费用) 20 当申购费是在基金赎回时，从赎回金额中予以扣除的，根据权责发生制的原则， 无论申购费是否已经支付，都应当由整个投资年度分别确认并负担。因此，在“预提 费用”帐户下，于基金购入后至预期持有年度间确认相关股息收入时，计提申购费、 抵减当期损益。在收回投资时，申购费仍未计提完的，其余额直接冲减当期实际收回 的货币资金，已计提的部分，则与其他相关帐户一并结转。 将上例“另支付手续费、税金60万元”改为“在收回投资时支付手续费、税金60 万元”，其他不作改动，A企业的会计处理如下： 1、2002年1月1日投资时， 借：长期股权投资--C基金(投资成本)1200 贷：银行存款 1200 2、2002年3月2日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 100 投资收益 20 贷：长期股权投资--C基金(投资成本)100 预提费用 20 3、2003年3月1日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 300 长期股权投资--C基金(投资成本)100 贷：投资收益 380 预提费用 20 4、2004年3月1日宣告分派现金股利时， 借：应收股利 250 贷：投资收益 180 预提费用 20 长期股权投资--C基金(投资成本) 50 5、2005年1月1日以1300万元卖出1000个基金单位(赎回费占赎回金的3%)， 借：银行存款 1201 预提费用 60 贷：投资收益 111 长期股权投资--C基金（投资成本）1150 假设因某种原因A企业的于2003年1月1日提前卖出1000万个基金单位，以1400万成 交，A企业的会计处理如下： 借：银行存款 1358 预提费用 40 贷：投资收益 198 长期股权投资--C基金(投资成本) 1200 至于将开放式基金作为短期投资，由于其运作周期短，买卖频繁，若相关费用单 列并进行摊销，则计算繁琐，实际操作性差，因此可依据投资准则，仍将其并入短期 投资成本。但应该清楚，开放式基金不可能像证券市场许多个股那样急涨急跌，它内 在的规律决定它的价格将以缓慢盘升的形态逐步上升，从短期来看，以基金转让搏取 利润的空间不大，加之如上面所述开放式基金的申购费、赎回费分别可占到申购金、 赎回金的5%、3%，其实际利润更是可想而知，所以开放式基金更适合作为一个长期的 投资工具。 (3)