【中华财税网北京06/15/2001信息】 现金是一种流动性最强的资产，又是一种 盈利性最差的资产。企业现金应保持多少才合适？如何确定最佳现金余额水平？其原 则是：持有最佳现金余额所花费的代价最低，最能给企业带来良好的经济效益。每个 企业应根据自身生产经营的特点选 用一适合的测算方法。现结合我国实际情况，介 绍最常用的一种方法。 　　现金周转期的确定可以用下列算式表示： 　　现金周转期=存货周转期+应收账款周转期—应付账款周转期 　　现金周转期确定后，便可确定最佳现金余额。其计算公式如下 ： 　　　　　　　　　企业年现金需求总额 　　最佳现金余额=──────────×现金周转期 　　　　　　　　　　　　360 　　例： 　　某企业预计存货周转期为100天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为40 天，预计全年需要现金720万元，求最佳现金余额。 　　解： 现金周转期=100+50—40=110（天） 　　　　　　　　　720 　　最佳现金余额=──×110=220（万元） 　　　　　　　　　360 　　现金周转模式简单且易于计算。但该模式假设材料采购与产品销售产生的现金流 量在数量上一致，企业的生产经营过程在1年中持续稳定地进行，即现金需要和现金 供应不存在不确定的因素。如果这些假设条件不存在，则求得的最佳现金额将现金余 额将发生偏差。 (4)