【中华财税网北京05/17/2001信息】 谈到利用关联方交易粉饰会计报表，我们 不能不对琼民源的案例进行必要的分析。琼民源利用关联方交易虚增56600万元利润和 65700万元资本公积的主要手法如下： --向琼民源和关联企业北京开源公司转让北京民源大厦写字楼13000平方米开发 权，取得27000万元收益，并指使其另一子公司据此计入"其他业务收入"。应当说明 的是，民源大厦的产权并非琼民源公司所拥有，而属于中外合作企业北京民源大厦公 司。琼民源公司仅为合作方之一，其将自己不拥有产权的民源大厦的部分开发权转让 给关联公司，并据此确认收入的实现，显然是不合法的。 --将不直接拥有的北京民源大厦的土地使用权以及该土地使用权派生的开发权转 让给冠联公司，并指使其另一子公司将冠联公司支付的用于北京民源大厦建设的 19500万元资金列入"其他业务收入"。这里，冠联公司同意支付的19500万元，实际上 是投入北京民源大厦的股本和合作建房基金，根本不属于收入。 --向北京民源公司转让北京民源大厦西塔楼商场5年经营权，并将取得的5000万 元确认为"营业外收入"。琼民源并没有直接拥有民源大厦的产权，因此转让商场经营 权是无效的。即使是有效的，琼民源也不得将全部转让收入确认为1996年度的"营业 外收入"，而应当将其转让收入确认为递延收益，在商场投入使用后，分别确认收入， 同时还应当初除相应的成本，而不能将其全部确认为利润。 --将北京民源大厦公司支付的5100万元"管理费"(大厦计入在建工程)确认为"营 业外收入"。根据税法及有关法规的规定，琼民源不得向北京民源大厦公司收取管理 费或补偿费。即使可以收取，在编制合并会计报表时，琼民源公司也必须将已确认的 "营业外收入"与北京民源大厦公司的"在建工程"项抵消，而不得体现为利润。 --将北京民源大厦的部分写字楼(由7400万元评估增值至30100万元)和尚未建成 的地下车库(由1862万元评估增至17500万元)投入至北京凯奇通讯公司和京门旅游城， 将评估增值的38300万元确认为"资本公积"。在这里，琼民源所投出的资产并不为 琼民源所拥有，这种投资是违法的。与此同时，上述资产的评估既没有按国家规定办 理评估立项，评估结果也未经国有资产管理部门确认， 因而评估是无效的， 即使 琼民源拥有这些资产，也不应该确认评估增值。 --用未经有关部门批准的军用土地和集体所有土地设立农村经济开发公司和旅游 公司，将评估增值27400万元确认为"资本公积"。以上土地未经有关部门批准，琼民 源是无权将这些土地用于对外投资的。同时，这些土地的评估，也同样没有经过国有 资产管理部门的立项和确认。 资产重组 从近几年上市公司公布的财务报告看，有为数不少的上市公司在利用资产重组进 行着会计报表的粉饰。我们看到，一些上市公司在制造着"重组--上市--业绩滑坡-- 再重组"的怪圈，当公司经营业绩滑坡时，公司就进行资产重组，或剥离劣质资产； 或进行资产置换，或进行并购，美其名为"资本经营"，实则是牺牲国家利益来维持公 司的业绩。资产重组与关联方交易有着十分紧密的联系，上市公司转让股权、剥离资 产、进行资产置换大多发生在关联方之间，这在前文已经进行了分析。以下我们来分 析上市公司如何利用并购和债务重组来粉饰其会计报表。 1．并购。并购的会计处理有购买法和权益联营法两种方法。在购买法下，只有 购买日以后，被购并公司才能纳入收购公司，而购并以前被收购公司所实现的利润应 视同收购成本，不能作为利润；在权益联营法下，被购并公司全年实现的利润均纳入 收购公司。从国际上看，由于权益联营法容易操纵利润，所以许多国家和地区禁止采 用权益联营法，即使在不禁止采用权益联营法的国家，也对其使用有许多限制。如在 美国，只有同时符合会计准则所要求的12项条件时才能使用这种方法。然而在我国， 由于有关购并的会计准则没有出台，相关法规也未曾对并购的会计处理作出规定，采 用权益联营法进行并购会计处理的事情比比皆是，显然不能排除这些公司粉饰会计报 表的动机。而在采用购买法时，会计处理的关键是购买日的确定。从并购过程看，关 键的时点分为双方签订协议日、政府批准日、公司股东变更注册日和实际接管日。按 国际惯例应将实际接管日作为购并日。而目前的实际情况是，许多公司为了粉饰会计 报表，均将购并日提前。 应该说，出现上述情况与我国的会计规范体系不是很健全有关。1998年度，针对 以上情况，财政部在《股份有限公司会计制度》的补充规定中作出了以下规定： --长期股权投资采用权益法核算的公司，购买其他企业后，应将被购买企业购买 日后实现的净利润(或发生的净亏损)，按应分享或负担的份额计算的金额，增加或减 少长期股权投资和投资收益。公司在编制个别会计报表时，将购买日后享有或分担的 被投资企业实现的净利润(或发生的净亏损)纳入利润表；公司在编制合并会计报表时， 应当以被购买企业编制的购买日后的会计报表为依据，并在合并会计报表附注中说 明合并会计报表中所包含的被购买企业的会计期间。 --公司购买其他企业，应以被购买企业对净资产和经营的控制权实际上转让给购 买公司的日期作为购买日，即被购买企业以其净资产和经营的控制权上的主要风险和 报酬已经转移，并且相关的经济利益能够流人购买公司为标志；购买公司以被购买企 业净资产和经营的控制权上的主要风险和报酬已经转移为标志。在具体实务中，只有 当保护相关各方权益的所有条件均被满足，才能认定控制权已经转让给了购买公司。 这种条件包括：购买协议已获股东大会通过，并已获相关政府部门批准；购买公司和 被购买公司已办理必要的财产交接手续；购买公司已支付购买价款的大部分(一般应 超过50％)；购买公司实际上已经控制被购买企业的财务和经营政策，并从其活动中 获得利益或承担风险。 以上的规定使得上市公司不再可以采用权益联营法进行并购的会计处理，使这种 会计报表粉饰手法不再可能发生。但实际操作中按购买公司已支付购买价款的50％以 上作为确定购买日的条件是难以实现的，这在实务中已经反映出来。而购买日的确定， 关键是被购买企业净资产和经营的控制权上的主要风险和报酬是否已经转移，这需 要运用个人的经验和专业判断。所以，如何确定购买日，仍然具有弹性，以上规定并 不能防止公司利用并购来粉饰会计报表。 2．债务重组。债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与 债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。债务重组的具体方式包括：以现金、 存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等资产清偿债务；将债务转为资 本；修改债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等。由于在债务重组过程中，会 产生一定的债务重组收益，于是一些业绩欠佳的上市公司，就想到了债务重组收益， 利用债务重组来粉饰其会计报表了。 1995年世纪星源(其前身为深圳原野)与中国人民建设银行深圳市分行达成以下债 务重组方案：以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币30612839．60元，抵 偿所欠中国人民建设银行深圳市分行166585723．22元的债务。世纪星源据此确认利 润人民币135972883．62元。然而，在完成此项债务重组后，该公司又以 166585723．22元的价格向中国人民建设银行深圳市分行购回华乐大厦的部分产权， 并按此价格确认为该公司的固定资产。从世纪星源的案例中，我们可以看出该公司粉 饰会计报表的匠心所在：债务重组方案异常，给公司带来了1．66亿元的"利润"；债 务重组后，又购回相同资产，债权人收回了债权，债务人"增加"了固定资产，但没有 减少利润。这样的一个数字游戏就使得公司增加了1．66亿元的"利润"。应该说以上 的债务重组，与售后购回是一样的道理，由于在《股份有限公司会计制度》出台前， 会计法规中没有对售后购回如何进行会计处理作出规定，一些上市公司便利用政策的 空白，采取售后购回来操纵公司的利润。《股份有限公司会计制度》规定，售后购回 实质上是筹措资金或出于其他目的，不能确认为营业收入，这无疑对以上粉饰会计报 表的行为起到了一定的制约作用。 地方政府援助 在地方政府看来，利用上市公司募集资金对推动区域经济有着非常重要的作用， 所以在上市指标争取难度大、壳资源紧张的情况下，许多地方政府往往不忍上市指标 作废、已上市公司失去宝贵的上市资格，于是便向上市公司伸出"援助之手"。这样， 地方政府援助也就成为不少上市公司操纵利润、粉饰会计报表的重要手段。地方政府 援助的主要形式如下： 1．税收优惠。按照税法规定，特区企业、高新经济技术开发区企业和内地企业 所得税税率各不相同，所得税的减免权除税法统一规定外，地方无权减免。但为了扶 持上市公司，许多地方政府相互比照，越权给上市公司税收返还政策，多数上市公司 所得税的实际税负为15％甚至更低。由于属于越权审批，这种税收优惠实质上具有不 确定性和不连续性。在一些企业进行上市改组时，为了增加公司的利润，地方政府对 该企业以前按33％税率交纳的所得税也给予财政返还的政策，但往往是文件已经出来， 最后返还不返还还不得而知。 除所得税返还外，增值税退税亦不容忽视。增值税退税有以下几种形式：出口退 税、进口设备原材料退税、经济特区地产地销部分产品减免征收、外商投资企业改征 增值税税负增加部分返还、增值税地方财政25％分成部分返还，另外还有个别企业享 受所在行业的税收优惠。在这些增值税退税类型中，除出口退税对上市公司具有一定 的长期稳定的利好作用外，其他形式的增值税退税均有严格的适用范围及年限的规定， 具有很强的不确定性，不构成上市公司稳定的收入来源。 在实务中还有一种重要的税收优惠政策，如给予上市公司控股子公司包税的政策， 不仅包所得税，还包流转税。包税制往往在很大程度上降低了企业的实际税负，从 而较大幅度地提高企业的利润水平。尽管国家曾三令五申地禁止包税制，但往往是屡 禁不止。 2．财政补贴。出于种种原因，地方政府直接为上市公司提供财政补贴的现象屡 见不鲜，有的财政补贴数额巨大，有的补贴没有可以凭藉的理由，往往是"业绩不够， 补贴来凑"。例如，1997年X市财政局经人民政府同意，以现金方式给予XJ公司(商 业零售企业)财政补贴1550万元人民币。该项补贴收人占该公司税前利润的48．05％。 应该说，地方政府根据国家有关产业政策或是从地方规划的考虑出发，对特定行业 的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议的，但向以商业零售为主营业务，且盈利 水平逐年下降的XJ公司提供巨额补贴就令人不可思议了。从该公司1995年至1997年三 年的净资产收益率分别为10．21％、10．03％、10．47％的事实以及1998年顺利配股 的情况中，我们不难看出这笔补贴的真实目的。 3．利息减免。地方政府通过银行等金融机构(银行虽为商业银行，但在目前还是 难以脱离政府的干预。)对上市公司施欠的利息予以核销减免，亦是一种重要的政府 援助形式。 4．资产优惠。资产优惠主要是指在上市公司筹资进行城市开发建设时，地方政 府给予土地资源价格方面的优惠政策。 选用不当会计政策 由于会计准则和会计制度不可能面面俱到，我国的具体会计准则还没有涉及到企 业会计核算的方方面面，并且会计准则和会计制度是有灵活性的，在同一交易和事项 的会计处理上可能给出多种可供选择的会计处理方法。这样，对于那些急于粉饰会计 报表的企业来说，会计政策的选择无疑是一种可供运用的方法。从近几年公布的财务 报告以及国有企业的会计实践来看，通过选用不当会计政策来粉饰会计报表的形式主 要有以下几种： 1．运用不当的借款费用核算方法。借款费用包括借款所发生的利息费用、汇兑 损益以及相关的金融机构手续费。会计准则和会计制度已经作出规定：对筹建期发生 的与长期资产的购置无关的借款费用，计入开办费；对于为在建工程和固定资产等长 期资产而支付的借款费用，在这些长期资产投入使用前，可予以资本化，计入这些长 期资产的成本，在这些长期资产投入使用后，应直接计入当期损益。然而，在实际工 作中，我们发现，有不少国有企业和上市公司滥用借款费用的会计处理方法，以调节 利润。 运用不当的借款费用核算方法粉饰会计报表的例子当属渝钛白。该公司于1997年 将钛白粉工程建设项目建设期间的借款以及应付债券利息80以万元资本化为在建工程 成本。然而，实际上钛白粉工程已于1995年下半年开始试产，1996年已经生产出合格 的产品。因此，按现行会计制度的规定，这8064万元的利息应该计入1997年度的损益。 2．运用不当的股权投资核算方法。根据有关制度规定，对长期股权投资应根据 不同情况，分别采用成本法和权益法进行核算：投资企业对被投资单位具有控制、共 同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算；投资企业对被投资单位无控 制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用成本法核算。由于在权益法下，如 果被投资单位出现亏损，投资企业必须按投资比例确认投资损失，而成本法则不必。 鉴于这一情况，一些公司出于操纵利润的考虑，就在长期股权投资的核算上随意起来， 对出现亏损的被投资企业，应采用权益法核算但却采用成本法进行核算。例如MM公 司1997年度审计报告中指出：该公司投资汽油发电机有限公司，占股份的40％，自投 资之日起按成本法核算。该被投资公司实收资本600万美元，1997年末净资产为人民 币3184万元。显然，被投资公司的权益资本已受到侵蚀，理应确认投资损失。 3．不计提或少计提折旧、利息等。在我们看来，不计提折旧、利息，不摊销无 形资产、递延资产，或是少计提折旧、利息，少摊销无形资产、递延资产是不允许的。 然而，在实际工作中却有为数不少的这种情况。一些国有企业账面上有几百万元的 利润，但仔细研究它的会计报表，仅未计提的折旧就高达十几亿元。在很多国有企业， 长期以来，一直没有计提过折旧与利息，也没有进行无形资产和递延资产的摊销， 或是计提足够的折旧和利息，摊销足够的无形资产和递延资产。也有企业虽计提了固 定资产折旧，但其计提方式是，借"固定资产--折旧"科目，贷"累计折旧"科目，这种 计提同没有计提没有什么两样。出现这种情况，应该说，与"拨改贷"有一定的关系。 在国家"八五"期间建设的一些重点项目，建设资金全部是银行贷款，国家没有投入资 本金，而当时的银行贷款利率又非常高，在投资回报率不高的情况下，面临巨大的计 提折旧和利息的压力，企业也只能采取这种措施了。 4．使用不当的收入、费用确认方法。在实务中提前确认收入、推迟结转成本费 用，或提前结转成本费用、推迟确认收入是一些企业普遍采用的会计报表粉饰方法。 以收入确认为例，根据《股份有限公司会计制度》，销售商品的收入，应在下列条件 均能满足时予以确认：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业 既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与 交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠地计量。然而国嘉实 业在1997年进行收入确认时，并没有按以上规定办理。1997年12月5日国嘉实业与美 国一家公司签定协议，以3500万元的价格向美国公司购买了一批软件和硬件，同时， 美国公司同意以12000万元的价格购买开发出的软件，合同约定交货的时间为1998年6 月和9月，1998年12月质量鉴定后予以验收。1997年12月25日，该上市公司与一家外 贸公司鉴定协议，以9600万元的价格"卖断"软件，同时确认5100万元的利润。显然， 国嘉实业在尚未提供商品时，就确认收入实现是违背会计准则和会计制度的。 会计政策、会计估计变更 由于在同一交易或事项的会计处理中，人们通常很难判断哪一种会计政策更能真 实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，于是一些企业就利用会计政 策变更的这一特征随意变更会计政策。今年这种会计政策对企业有利，就采取这种会 计政策，明年另一种会计政策对企业不利，就换一种会计政策。从实务中看，运用会 计政策变更来粉饰会计报表的具体形式主要包括： 1．折旧政策变更。折旧政策变更是最为常见的一种会计政策变更。例如，XZY公 司1995年固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法，折旧率综合下降3％， 此项变更增加税前利润约996万元。如果没有此项变更，该公司1995年将有可能是 亏损，则该企业在1996、1997年继续亏损后就有可能被暂停交易了。 2．存货计价方法变更。存货计价方法很多，包括个别认定法、加权平均法、移 动加权平均法、先进先出法、后进先出法等。但不同方法对企业利润和期末存货价值 的影响是不一样的。在上市公司：中，改变存货计价方法也比较常见。 3．坏账损失核算方法改变。坏账损失的核算方法有备抵法和直接冲销法两种。 在备抵法下，需要计提坏账准备，并列入当期管理费用中。而在直接转销法下，只需 要在发生坏账损失时才确认管理费用，而哪些应收款项是坏账往往需要判断，于是在 此种方法下，企业往往隐瞒真实情况，从而可以不确认坏账损失。这样，一些业绩差 的本市公司也就利用直接转销法的这一特点，将备抵法改为直接转销法，从而达到增 加利润的目的。 4．长期股权投资核算方法改变。对长期股权投资的核算，由成本法改为权益法 或由权益法改为成本法均会对企业的利润产生较大的影响。例如，某一上市公司在 1995年持有被投资企业10％的股权，采用成本法核算。1996年末，新股东参股被投资 企业，该上市公司持股比例降为7．31％，却采用权益法核算，使长期投资和投资收 益多计687万元。 5．合并政策的改变。在合并政策中，最为重要的是合并范围的确定。如果合并 范围改变，将大大影响公司的财务状况和经营成果。例如，NY公司1996年将其控股子 公司期货有限公司的会计报表纳入了合并范围，然而1997年则将其排除在合并范围之 外，该予公司1996年亏损700万元，1997年亏损多少不得而知。该公司的理由是：协 议转让该控股子公司的股权，已向有关部门申报，手续正在办理过程中。 会计估计的变更是因为赖以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得了新的信 息、积累更多的经验等。会计估计变更无疑也会对企业的财务状况和经营成果产生重 大影响。由于会计估计往往需要运用个人的经验和判断，对会计估计进行修订，第三 方很难说是对还是错，所以，会计估计变更也很容易用来进行粉饰会计报表。 典型的会计估计变更是折旧年限的变更。例如SN公司在1996年将房屋建筑物的折 旧年限由20年改为40年，将机器设备的折旧年限由10年改为20年，将运输工具的折旧 年限由5年改为10年。此项会计估计变更对当期利润的影响为1067万元，而该公司当 期利润总额为1024万元，净资产收益率为10．70％。由此我们不难看出该公司为什么 要将各类固定资产的折旧年限统统延长一倍了。 巨额冲销 "巨额冲销"就是把有可能在以后期间发生的损失提前确认，以提高以后年度的业 绩。具体表现为当期的净资产收益率大幅度下跌，以后期间出现反弹。这种会计报表 粉饰方法是那些已经连续两年出现亏损，为避免第三年继续发生亏损的上市公司所广 泛采用的方法。此外，当那些新任总经理上任后，为清洗利润，为今后发展卸掉包袱， 往往也采取"巨额冲销"的方法。 虚拟资产挂账 所谓虚拟资产，实际上是介于资产与费用之间的一个概念。它仍是资产，但是基 本上不能或很少能给企业带来未来经济利益，它虽然列示在资产负债表的资产方，但 严格地讲并不是真正意义上的资产。虚拟资产一般由以下四类构成： --三年以上的应收款项，包括三年以上的应收票据、应收账款、预付账款和其他 应收款。一般说，账龄在三年以上的应收款项，其收回的可能性不大，因此，现行会 计制度规定， "因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然未能收回的应收款项"可 以确认为坏账。 --待摊费用，即企业已经支付但需在未来一年内摊销的费用，例如预付租金，由 于企业已经支付，除非对方违约，企业已经丧失了对该笔资产的拥有和控制。 --递延资产，也称长期待摊费用，是指企业已经支付需在未来一年以上的时间摊 销的费用。 --待处理财产损失，包括待处理流动资产损失和待处理固定资产损失。损失已经 发生，但往往因为损失原因仍在调查中或是处理申请上级仍未批准而暂列资产中。 虚拟资产的存在，为企业操纵利润提供了"蓄水池"。一些国有企业和上市公司就 是通过虚拟资产挂账的手法来进行会计报表的粉饰，其"合法"的借口就是会计的权责 发生制原则、收入与费用配比原则以及虚拟资产的处理需要有地方财政部门的批示等 等。例如，DBY公司1996年度报告中有近2000万元的净利润，但该公司根据当地财政 部门的批复，将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计14000 万元挂列为"递延资产"。如果没有14000万元的递延资产挂账，该公司则陷入亏损行 列，丑亏损严重。 资产评估 国有企业在上市改组时，必须进行资产评估。由于国有企业此时进行评估，一方 面将作为国有股本折服的依据，另一方面又作为上市公司建账的依据。在以资产评估 结果来建账的情况下，资产评估结果的高低势必会对上市公司的财务状况及今后的经 营成果产生重大影响。在折股和改善上市公司财务形象的双重压力下，一些企业便在 资产评估上变得随意起来。在资产评估过程中，人为的因素，如管理者的动机、利益 集团的既得利益等对资产评估结果产生着重大影响。事实上，资产评估结果不是"资 产评估的结果"，而是公司与主管部门、证券承销商、会计师事务所、资产评估机构、 律师事务所等利益集团不断协商的结果。我们经常遇到这样的情况，一个企业的评 估增值是这样出来的：先制订上市方案，确定公司准备申请的股票发行方案；然后确 定纳入上市公司的主体以及相关的资产和负债；根据纳入上市公司主体的净资产，以 及股票发行规模和预计的折股比例，倒算评估增值。显然，在这种情况下，不能排除 一些上市公司通过资产评估来粉饰会计报表。 此外，在实务中，利用资产评估消除潜亏也是一种常见的会计报表粉饰方法。许 多企业，尤其是国有企业，往往在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，利用资产 评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失及递延资产等潜亏确认为评估减值， 冲减资本公积，从而达到粉饰会计报表、虚增利润的目的。 虚构交易或事实 对采取虚构交易或事实的方法来粉饰会计报表，我们在其他粉饰方法中已经有所 涉及。其实，那些采取虚构交易或事实的方法来粉饰会计报表的企业，所虚构的交易 或事实形形色色，不仅虚构关联方交易，也虚构非关联方交易；不仅虚构销售业务， 也虚构重组业务。不过，虚构销售业务比较常见。 掩饰交易或事实 掩饰交易或事实包括利用会计报表项目进行掩饰和在表外披露中掩饰两种。 "其他应收款"和"其他应付款"是会计报表粉饰中的"会计报表垃圾简"和"利润调节器"， 已是人所共知。一些国有企业和上市公司"其他应收款"和"其他应付款"期末余额巨 大，往往与"应收账款"、 "预付账款"、"应付账款"和"预收账款"等科目的余额不相 上下，甚至超过这些科目的余额。其原因往往是"其他应收款"隐藏了潜亏，从而高估 了利润；而"其他应付款"则隐瞒了收入，从而低估了利润。在表外披露中，也就是在 会计报表附注中，根据有关规定，企业应该按相关会计准则和会计制度的要求披露企 业的关联方及其交易、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项等重大事项。然而 ，许多公司在披露时，要么是存在关联方关系及其交易等事项而不披露，要么是虽进 行了披露，却是遮遮掩掩，仅仅寥寥数语，给人云山雾罩之感。这种做法显然是别有 用心的，因为这些重大事项对会计报表使用者理解和分析会计报表非常重要，对公司 来讲，基于种种考虑"还是不让投资者知道为好"。 未来会计报表粉饰的方法 由于在我国目前情况下，需要编制未来会计报表的仅是上市公司，而且上市公司 所编制的未来会计报表仅是盈利预测表，因此，这里我们仅研究我国上市公司盈利预 测表的粉饰方法。 盈利预测表是上市公司编制的反映预测期间经营成果的会计报表，它包括盈利预 测表及其附表、盈利预测基准、盈利预测基本假设和盈利预测说明等。从大量的实例 中可以看出，运用不当盈利预测基准、虚构交易合同、选用不当预测方法是粉饰盈利 预测表的主要方法。 1．运用不当盈利预测基准。盈利预测基准是公司盈利预测的编制基础，主要包 括：经具有证券、期货相关业务许可证的注册会计师审计的公司前三年经营业绩；预 测期间公司的生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划；公司采用的会计政策。 显然，在以上的编制基础中，公司前三年的经营业绩可以在公司与注册会计师"合 谋"后制造出水分，或虽没有"合谋"，但由于审计固有的局限，公司前三年的经营业 绩中仍可能存有水分；而预测期间的投资计划、生产计划和营销计划，均是企业"预 计"出来的；编制盈利预测所采用的会计政策应与前期保持一致，但并不是说这些会 计政策就不可以变更了。盈利预测基淮的以上特征决定了盈利预测表存在粉饰空间。 例如，红光实业1997年度盈利预测7055万元的净利润是在1996年度5400万元基础上进 行预测的，表面上看，红光实业的预测是有依据的，是不离奇的，是比较客观的，问 题是1996年度实现净利润5400万元是虚假的，实际上1996年度亏损10300万元。 2．虚构交易合同。在编制盈利预测表时，对销售量等项目的预测，往往需要以 所签定的销售合同为依据。但制造一份虚假的销售合同并非难事。一纸虚假的销售合 同，能够增加较多的收入和成本，至于是否履行合同，到时自有解释。当然，也有公 司根据无效的销售合同进行预测。例如，SZY公司下属的五洲大酒店实行承包经营， 1996年3月8日因合同纠纷，法院判决解除承包合同，然而该公司在1996年3月12日发 布的上市公告书中，仍然根据合同预测1996年公司全年利润中的25％来自该酒店。结 果是，该公司1996年度实现净利润仅为预测值的8．7％。该公司的解释是：五洲大酒 店于3月8日被法院判决解除承包合同后暂时无法经营。然而，该公司在3月12日公布 的上市公告书中却隐瞒了这一事实。 3．选用不当预测方法。在进行盈利预测时，无论是销售量与销售价格的预测， 还是有关成本费用等的预测，均需要运用一定的预测方法。预测方法很多，有定量的 预测方法，也有定性的预测方法。运用某一种方法，而不运用另一种方法，势必对预 测结果产生重大影响。由于局外人很难判断公司选用的预测方法是否适当，一些上市 公司也就毫无顾忌地选择对公司有利但可能不是适当的预测方法了。 会计报表粉饰的识别 会计报表粉饰问题是一种严重的社会现象。对于投资者、债权人等会计报表的使 用者来说，需要掌握识别会计报表粉饰的方法，以确保自身的利益不受侵犯。对注册 会计师以及有关监管部门的监管人员来说，要练就识别会计报表粉饰的火眼金睛，使 会计报表编制者不敢越雷池半步。识别会计报表粉饰的具体方法主要有： 1．分析性复核方法。分析性复核是对企业重要的比率或趋势，调查这些比率或 趋势的异常变动及其与预期数据和相关信息的差异，常用的方法有简易比较、比率分 析、结构百分比和趋势分析等方法。通过分析性复核，可以发现会计报表中的异常波 动，进而识别会计报表粉饰问题。 2．虚拟资产剔除法。虚拟资产剔除法也就是将资产负债表中的递延资产、递延 税款、待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、3年以上的应收款项 加以剔除，然后进行分析的一种方法。 3．特殊报表项目分析法。特殊报表项目分析法，也就是对会计报表中如应收账 款、其他应收款、补贴收入、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项 等，以及会计报表中所披露的会计政策及其变更等进行分析，从而发现会计报表粉饰 行为的一种方法。 4．审计意见分析法。对注册会计师出具的审计报告加以分析，亦是识别会计报 表粉饰的一个重要途径。分析审计报告时，应关注审计报告中所反映的意见类型。注 册会计师所发表的审计意见类型直接反映了会计报表是否存在粉饰以及粉饰的严重程 度。在分析审计意见时，我们还应该注意这样的两种现象：一是一些注册会计师所发 表的审计可能并不恰当，如理应发表保留意见却发表带解释说明段的无保留意见，理 应拒绝表示意见或发表否定意见却发表保留意见，理应发表否定意见却发表拒绝表示 意见等；二是个别上市公司在年度报告或中期报告中所披露的注册会计师发表的审计 意见与注册会计师实际发表的审计意见不一致。其次，应关注审计报告说明段中的说 明事项。这些事项直接反映了公司粉饰会计报表的方式，以及该事项对会计报表的影 响。 (5)