【中华财税网北京11/30/2001信息】 租赁是指出租人根据与承租人签订的租赁 契约，以收取一定的租金为条件，将租赁物在规定时期内交给承租人使用，其所有权 仍属出租人的一种经济行为。 从承租人筹资的角度来看，租赁大致可以分为两大类：融资性租赁和经营性租赁。 融资租赁 融资租赁也称金融租赁或资本租赁，指当企业需要筹措生产设备资金时，租赁公 司按其要求购入所需生产设备并租赁给该企业，从而将“融资”与“融物”结合起来 的一种租赁方式。 融资租赁是出现最早、应用最广的筹资方式，采用这种租赁形式，企业可获得租 赁公司的设备使用权，实际上也就是获得了企业购置设备所需的资金，所以，这是一 种将资金筹措和设备租赁结合在一起的筹资方法。第二次世界大战后，西方一些主要 国家融资租赁业务迅速发展，成为企业筹措资金的一种重要方法。由于这一筹资方法 具有特殊的优点，很快就在世界各地流行起来，并成为一种国际化的筹资手段。我国 ８０年代初期，成立了一批租赁公司，开展融资租赁业务。设备融资租赁已成为我国 企业筹措资金的一种有效方法。 融资租赁具有以下特点： （１）由出租人（租赁公司）通过融资提供资金，购进承租人（用户）所需的生 产设备并租赁给承租人使用。该生产设备往往是由承租人直接从设备制造商或销售商 那里选定的。 （２）合同期限较长，一般设备３～５年，大型设备１０年以上。租赁合同期包 括不可解约的固定期限及合同中规定的续租或展期等。 （３）承租人（企业）按合同规定，分期向出租人（出租公司）缴纳租金，并承 担合同期内设备的维修、保养和保险义务。 （４）租赁期满时，根据租赁合同条款规定处理设备。一般有三种处理方法：一 是到期后将设备退还给租赁公司；二是另订合同，继续租赁；三是承租人留购，即以 很少的“名义货价”（租赁期满后租赁设备残值的市场售价）或“商定价格”把设备 买下来。 融资租赁有如下一些形式： （１）直接购买租赁。由租赁公司通过向国外贷款或合股等办法，在国内外资金 市场上筹集资金，然后向国内外厂商直接购买承租人所需的设备，租赁给承租人使用。 （２）转租赁。这种租赁形式的特点是，承租人所租设备是租赁公司从国内外的 其他租赁公司或设备制造厂家租来的。 （３）回租。即承租企业可将原来已买进的设备出售给租赁公司，再从租赁公司 租回使用。 （４）杠杆租赁。即由一家或几家租赁公司联合，以少量的资金融通大量资金 （一般是以设备和租金作抵押向银行贷款６０％～８０％），以购买大型的、价格高 昂的设备给承租企业的一种融资性复杂、手续繁琐的租赁形式。 经营性租赁 经营性租赁也称服务性租赁、管理租赁，指租赁公司购入企业中临时需要的设备 （大中型通用设备、加工机械、运输车辆等），提供给承租企业使用的租赁方式。利 用经营租赁可以解决企业短期内临时性的资产需求问题。 经营租赁有以下特征： （１）经营租赁是一种服务。它适用于更新快或短期使用的设备的租赁，因其出 租设备一般是由租赁公司根据市场需要选定，购入之后，再寻找承租企业。 （２）与资产经济寿命相比，经营租赁的租期较短，因而承租人可以借此获得一 个试用设备的机会，从而可以避免在不完全了解设备的情况下盲目购入的风险。 （３）在合理的限制条件内可以中途解约。 （４）经营租赁的租金一般比融资租赁高，但其维修、保养等由出租人负担。 从企业避税的角度看，租赁也是企业用以减轻税负的重要方法。对承租人来说， 租赁可获取双重好处：一是可以避免因长期拥有机器设备而承担的负担和风险；二是 可以在经营活动中以支付租金的方式冲减企业的利润，减少税基，从而减少纳税额， 并为企业今后继续从事这种无本赢利的经营方式奠定基础。 当出租人和承租人同属一个大的利益集团时，租赁可使它们之间两个主体分别作 为出租人或承租人，从而直接、公开地将资产从一个企业转给另一个企业。同一利益 集团中的甲企业出于其税收目的，将赢利较高的生产项目连同设备一道以租赁形式转 租给企业乙，并按照有关规定收取足够的租金，最终使该利益集团所享受的税收待遇 最为优惠，税负最低，这是较典型的租赁避税效应。 租赁产生的避税效应，并非只能在同一利益集团内部实现，即使专门租赁公司提 供租赁设备的情况下，承租人仍旧可以获得税收上的好处。这一点上，租赁与筹资法 中的一些内容有共同之处。毕竟，租赁能使承租者马上进行正常生产经营活动，并很 快获得收益。 一、租赁避税法的原理 １．同一利益集团内部，通过机器设备租赁进行避税 （１）利用自定租金来转移利润。如处在高税负地方的公司借入资金购买机械设 备，以最低价格租给处于低税区的另一家关联公司，后者再以更高价格租给处于高税 负区的另一家关联公司，这样就可以达到一箭双雕转移利润进行避税的目的。 ［案例六十五］ 华北制药总厂分别在深圳和沈阳通过控股形式建立两家子公司，该制药总厂设在 河北石家庄，税率为３３％，它用８００万元资金购入设备后，先以每年４０万元租 金价格租给在深圳的振华电器公司，振华电器公司又通过每年７０万元较高的价格将 设备租给设在沈阳的永明达电子公司，从而将租金收入的大部分转移到设在深圳的振 华电器公司处，享受了较宽的特区税收优惠。 （２）利用国家之间或地区之间折旧规定的差异进行避税。利用国家间折旧规定 的差别进行避税，主要发生在跨国经营活动中，有的国家如美国规定按机器设备的经 济所有权计提折旧。两个处于不同规定的国家的关联公司之间，就可以利用设备租赁 业务，重复计提两次折旧。在我国经济特区和内陆地区，不同经济性质的企业，对折 旧的计提是有不同规定的，而且实行起来，宽严不同，从而使机器设备折旧的计提， 在一定程度上加大费用，减少利润进行避税。 （３）先卖后租用，购入设备投入生产后，即可计提折旧。如将投产不久的设备 先出售再租回使用，这样买卖双方对同一设备都可享受年折旧免税额，租用设备的承 租方还可享受在利润中扣除设备租金的好处。有些关联公司就是利用这种手法，使同 一机器购置当年就能获得相当大的折旧额。从关联公司整体说，在加速折旧的情况下， 甚至可以获得超过机器成本的折旧额。 ２．租赁经营中的优惠乱用 某外商投资经营企业，为解决其原料来源和建立协作关系，以“租赁”形式获得 了对某国营企业机器设备的使用权，除交付“租金”外，拥有使用租赁设备所生产产 品的所有权和经营权。税务机关对其使用租赁设备生产的产品取得的收入，一律视为 这家外商投资企业的所得，享受各种涉外税收的优惠，并由于生产的连续性和工商统 一税对一般产品不征收中间环节税的规定，使这家外商投资企业和该国营企业两家企 业的两次缴税变为一次纳税，大大减少了其税负。 ［案例六十六］ 深圳双辉电子公司属外商独资企业，从银行获得５０万美元的贷款，从国外进口 机械设备，转交给外商在中国境内亲属创办的顺和电子公司使用，在自己公司的账面 上仅作下列一笔分录： 借：应收账款--顺和公司 ５０万美元 贷：银行存款 ５０万美元 这种账务上的处理完全掩盖了固定资产出租这样的事实，仅将此项业务视为一般 的往来业务。同时，外商在每期收到亲属汇寄的租金时，仅做一笔分录： 借：银行存款 ５０万美元 贷：应收账款--顺和公司 ５０万美元 深圳双辉电子公司就逃避了其租金收入应交纳的工商统一税和所得税。按照我国 税法的规定：外商投资企业由其他企业或个人租赁经营，定期向外资企业支付租赁费 的，应以租赁者为纳税实体计算缴纳工商统一税和所得税。这样，外商的亲属不仅使 用了用外汇贷款进口的机器设备，而且还享受涉外税收各种优惠。另外，由于该外商 投资企业通过利息的支付、利润与其亲属租赁经营项目产生的利润分别计算等办法， 使利润一分为二，有效地降低了所得税税率，减少了税负。 ３．采取融资租赁形式，通过支付利息转移利润 ［案例六十七］ 珠海中达有限公司是生产性的公司，在公司开办之初，并没有投资进行固定资产 的购置，而是将投入的注册资本购买了原材料，企业在生产经营中所需要的生产设备 向其母公司深港恩达实业有限总公司以融资租赁形式租入，设备价格２５万美元，年 息为７％，仅一个纳税年度就向母公司支付利息达１７万余元。 ［案例六十八］ 借助资产使用权和所有权的分离，使租赁成为所得从一国向另一国转移的媒介， 特别是融资租赁，以无偿移交租赁对象为诱饵，让出租人可以在租赁期内连本带利一 起收回，这样出租人不必关心租赁设备的维修，并通过下列公式：租金＝营业收入－ （管理费＋生产成本），将所得全部拿走。汕头凯业电子公司属合营公司，按照合同 规定，向母公司安明科技实业总公司按出租设备原值的１３５％交纳本金、租金及管 理费，六年租期满后，获得所得权，实际上第一年的租金高达３５％，以后递减，平 均年租金率也为１０％左右，这显然高于同期金融市场的利率。用此方法将利润转移 了，逃避了税收。 (3)