１９９８年７月３１日 京地税企［１９９８］３３４号 （四）投资活动产生的现金流量 １．收回投资所收到的现金 企业收回的投资款项中包括两部分内容，一是投资本金，二是投资收益。除投资 本金在本项目反映外，与投资本金一起收回的投资收益也应在本项目反映。但债券投 资本金与利息，一般易于分清，其债券利息收入应与本金分开，在“取得债券利息收 入所收到的现金”项目中单独反映。 本项目按实际收回的投资额反映。例如，某项权益性投资本金为５００万元，企 业出售该投资，收回的全部投资金额为４８０万元，本项目即按４８０万元填列；若 收回的全部金额为５４０万元，本项目即按５４０万元填列。 ２．分得股利或利润所收到的现金 本项目反映因对外投资而分得的股利或利润。 例如，企业期初长期投资余额２０００万元，均为股票投资，其中１５００万元 投资于A企业，占其股本的７５％，采用权益法核算，另外２００万元和３００万元 分别投资于B企业和C企业，各占接受投资企业总股本的５％和１０％，采用成本法核 算；期末长期投资余额为２９２０万元，当年A企业盈利２０００万元，分配现金股 利８００万元，B企业亏损没有分配股利，C企业盈利６００万元，分配现金股利２０ ０万元。企业已如数收到现金股利。 A企业实际分回投资收益（８００００００×７５％） ６００００００ B企业实际分回投资收益 ０ C企业实际分回投资收益（２００００００×１０％） ２０００００ 当年实际收到的投资收益总额 ６２０００００ ３．取得债券利息收入所收到的现金 本项目反映企业债券投资所取得的现金利息收入。包括在现金等价物范围内的债 券投资，其利息收入也应在本项目中反映。 ４．处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 本项目反映出售固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金扣除为出售这 些资产而支付的有关费用后的净额。本项目还包括固定资产报废、毁损的变卖收益以 及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等。 例如，某公司出售一台不需用设备，收到价款３０万元，该设备原价４０万元， 已提折旧１５万元。支付该项设备拆卸费用０．２万元，运输费用０．０８万元，设 备已由购入单位运走。 出售固定资产收到的款项 ３０００００ 支付该项设备的清理费用 ２８００ 出售固定资产的现金净额 ２９７２００ 如处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额为负数，则应作为 投资活动现金流出项目反映，列在"支付的与投资活动有关的其他现金"中。 ５．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 企业为购建固定资产而支付的款项，包括购买机器设备所支付现金及增值税款、 建造工程支付的现金、支付在建工程人员的工资等现金支出。 购买无形资产支付的现金，包括企业购入或自创取得各种无形资产的实际现金支 出。 例如，某公司购入房屋一幢，价款１８５０万元，通过银行转账１８００万元， 其他价款用公司产品抵偿。为在建厂房购进建筑材料一批，价值为１６０万元（含增 值税），价款已通过银行转账支付。 购买房屋 １８００００００ 在建工程购买材料 １６０００００ 购建固定资产支付的现金 １９６０００００ 购建固定资产项目中，不包括融资租赁租入固定资产所支付的租金。融资租赁租 入固定资产所支付的租金，应在筹资活动的现金流量中反映。 ６．权益性投资所支付的现金 本项目反映企业购买股票等权益性投资所支付的现金。 ７．债权性投资所支付的现金 本项目反映企业购买的除现金等价物以外的债券而支付的现金。企业购买债券的 价款中含有债券利息的，以及溢价或折价购入的，均按实际支付的金额反映。 例如，企业购买某银行发行的金融债券，总面值２００万元，票面利率８％，该 债券溢价发行，发行价为每百元１０２元。 该例中企业实际支付的现金为２０４万元。 ８．其他与投资活动有关的现金收入与支出 除上述各项投资活动以外，企业还会发生一些其他投资活动项目的现金收入和现 金支出。这些收入和支出分别在"收到的其他与投资活动有关的现金"项目和"支付的其 他与投资活动有关的现金"项目反映。 （五）筹资活动产生的现金流量 １．吸收权益性投资所收到的现金 本项目反映企业通过发行股票等方式筹集资本所收到的现金。其中，股份有限公 司公开募集股份，须委托金融企业进行公开发行，由金融企业直接支付的手续费、宣 传费、咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现金收入中扣除，以净额列示。 例如，某股份有限公司对外公开募集股份１０００万股，每股１元，发行价每股 １．１元，代理发行的证券公司为其支付的各种费用，共计１５万元。 发行总额（１０００００００×１．１） １１００００００ 减：发行费用 １５００００ 发行股票取得的现金 １０８５００００ ２．发行债券所收到的现金 本项目反映企业发行债券筹集资金收到的现金。本项目以发行债券实际收到的现 金列示。委托金融企业发行债券所花费的费用，应与发行股票所花费的费用一样处理， 即，发行债券取得的现金，应扣除代理发行公司代付的费用后的净额列示。 例如，某企业为建设一新项目，批准发行２０００万元的长期债券。该企业与一 证券公司签署协议，委托该证券公司代理发行，发行手续费为发行总额的３．５％， 宣传及印刷费由证券公司代为支付，并从发行总额中扣除。该企业至委托协议签署为 止，已支付咨询费、公证费等０．５８万元。证券公司按面值发行，价款全部收到， 支付宣传及印刷费等各种费用１１．４２万元。按协议将发行款划至企业在银行的存 款账户上。 发行总额 ２０００００００ 减：发行手续费（２０００００００×３．５％） ７０００００ 证券公司代付的各种费用 １１４２００ 发行债券所收到的现金 １９８５５８００ 本例中，已支付的咨询费、公证费等０．５８万元，应在“发生筹资费用所支付 的现金”项目中反映。 ３．借款收到的现金 本项目反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。 ４．偿还债务所支付的现金 本项目反映企业偿还债务所支付的现金，包括：归还金融企业借款、偿付企业到 期的债券等。 本项目按企业当期实际支付的偿债金额填列。对于以非现金偿付的债务应在报表 附注中说明。 因借款而发生的利息支出，不在本项目反映，而列入“偿付利息所支付的现金” 项目中。 ５．发生筹资费用所支付的现金 本项目反映企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹资活动发生的各种费用， 如咨询费、公证费、印刷费等。这里所说的现金支出是指资金到达企业之前发生的前 期费用，不包括利息支出和服利支出。前述委托金融企业发行股票或债券而由金融企 业代付的费用，应在筹资款项中抵扣，不包括在本项目内。 上述发行债券所收到现金的举例中，支付的咨询费、公证费等５８００元在本项 目反映。 ６．分配股利或利润所支付的现金 本项目反映企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支付的现金。 例如，公司期初应付现金股利为２１万元，本期宣布并发放现金股利５０万元， 期末应付现金股利１２万元。 本期宣布并发放的股利 ５０００００ 加：本期支付的前期应付股利（２１００００－１２００００） ９００００ 当期支付的现金股利 ５９００００ ７．偿付利息所支付的现金 本项目反映企业用现金支付的借款利息、债券利息等。 不同用途的借款，其利息的开支渠道不一样，如在建工程、财务费用，但均应在 本项目反映。 ８．融资租赁所支付的现金 本项目反映融资租赁租入固定资产所支付的现金。包括支付的当期应付租金和前 期应付未付而于本期支付的租金。 例如，企业通过融资租赁方式，添置一台设备，按合同规定，每半年支付一次租 金，期末支付，总额为１２０万元，分１０期付清。 每期的租金＝１２０００００÷１０＝１２００００元 假如第二期的租金当期未付而于第二年年初支付，第二年的租金都于当期支付， 则第二年支付的租金为３６００００元。 ９．减少注册资本所支付的现金 企业由于经营状况发生变化，如发生重大亏损短期内无力弥补或缩小经营规模等， 企业经向有关部门申请可依法减资。因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的现金 支出，在本项目反映。 １０．与筹资活动有关的其他现金收入与支出 除上述各项筹资活动以外，企业还会发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收 入和现金支出。这些收入和支出分别在“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目 和“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映。 （六）关于购买和处置子公司及其他营业单位 购买和处置子公司及其他营业单位属于投资活动，其产生的现金流量，应在现金 流量表的投资活动类别中“权益性投资所支付的现金”或“权益性投资所收到的现 金”项目下反映。 整体购买一个单位，其结算方式是多样的，如购买方全部以现金支付或一部分以 现金支付而另一部分以实物清偿。同时，企业购买子公司及其他营业单位是整体交易， 子公司和其他营业单位除有固定资产和存货外，还可能持有现金和现金等价物。这样， 整体购买子公司或其他营业单位的现金流量，就应以购买出价中以现金支付的部分减 去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的金额反映。 例如，企业购买子公司，出价１５０万元，全部以银行存款转账支付。该子公司 的有关资料如下： 资产负债表 资 产 金 额 负债及所有者权益 金 额 现金及银行存款 １５００００ 短期借款 ４０００００ 存货 ３０００００ 应付账款 ５０００００ 固定资产原价 ３００００００ 长期应付款 ２０００００ 减：累计折旧 １５０００００ 实收资本 １２０００００ 长期投资 ６０００００ 资本公积 ２０００００ 其他资产 ５００００ 盈余公积 １０００００ 资产总额 ２６０００００ 负债及所有者权益总额 ２６０００００ 该子公司有１５万元的现金及银行存款，没有现金等价物，企业的实际现金流出 为： 购买子公司出价 １５０００００ 减：子公司持有的现金和现金等价物 １５００００ 购买子公司支付的现金 １３５００００ 本准则要求在现金流量表附注中以总额披露当期购买和处置子公司及其他营业单 位的下列内容：（１）购买（或处置）价格；（２）购买（或处置）价格中以现金清 偿的部分；（３）购买（或处置）子公司及其他营业单位所取得的现金；（４）购买 （或处置）子公司及其他营业单位按主要类别分类的非现金资产和负债。 本例中，企业应作如下披露： 购买子公司的基本情况： 购买价格 １５０００００ 购买价格中以现金清偿的部分 １５０００００ 购买子公司所取得的现金 １５００００ 非现金资产：存货 ３０００００ 固定资产原价 ３００００００ 减：累计折旧 １５０００００ 长期投资 ６０００００ 其他资产 ５００００ 负债：短期借款 ４０００００ 应付账款 ５０００００ 长期应付款 ２０００００ 企业处置子公司及其他营业单位时，可适当参照上述作法进行处理。 （七）关于金融保险企业的现金流量 金融保险企业经营活动的性质和内容都与工商企业不同，从而直接影响现金流量 的分类。例如，利息支出在工商企业应作为筹资活动，而在金融企业，利息支出是其 经营活动的主要支出，应列入经营活动现金流量。再如，银行等金融企业吸收的存款 是其主要经营业务，应作为经营活动的现金流量反映。因此，为了满足金融保险企业 的特殊要求，对金融保险企业特有项目现金流量以及归类单独作了规定。金融企业可 根据本行业的特点及现金流量项目的实际情况，进行适当的归类。 为此，本准则列举了金融企业中属于经营活动现金流量的项目： （１）对外发放的贷款和收回的贷款； （２）吸收的存款和支付的存款本金； （３）同业存款及存放同业款项； （４）向其他金融企业拆借的资金； （５）利息收入和利息支出； （６）收回的已于前期核销的贷款； （７）经营证券业务的企业，买卖证券所收到或支出的现金； （８）融资租赁所收到的现金。 保险企业与保险金、保险索赔、年金退款和其他保险利益条款有关的现金收入和 现金支出项目，应作为经营活动的现金流量。 （八）关于现金流量表的编制 １．关于现金流量以总额或净额反映 现金流量一般应当以总额反映，从而全面揭示企业现金流量的方向、规模和结构。 但是，对于那些代客户收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短的项目的现金 收入和现金支出应当以净额列示。因为这些现金流量项目周转快，在企业停留的时间 短，企业加以利用的余地比较小，净额更能说明其对企业支付能力、偿债能力的影响； 反之，如果以总额反映，反而会对评价企业的支付能力和偿债能力、分析企业的未来 现金流量产生误导。这些项目包括银行发放的短期贷款和吸收的活期储蓄存款等。还 有代客户收取或支付的款项等，如证券公司代收的客户证券买卖交割费、印花税等； 旅游公司代游客支付的房费、餐费、交通费、文娱费、行李托运费、门票费、票务费、 签证费等费用。 金融企业由于其存货款业务的数额巨大，比较频繁，因而其下列项目应以净额列 示： （１）短期贷款发放与收回； （２）活期存款的吸收与支付； （３）同业存款和存放同业款项的存取； （４）向其他金融企业拆借资金； （５）经营证券业务的企业，证券的买入与卖出； （６）委托存款与委托贷款。 ２．关于汇率变化对现金的影响 编制现金流量表时，应当将企业外币现金流量以及境外子公司的现金流量折算成 记账本位币。本准则规定，折算外币现金流量时，应采用现金流量发生日的汇率或平 均汇率；同时规定，汇率变动对现金的影响，应作为调节项目，在现金流量表中单独 列示。 汇率变动对现金的影响，指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记 账本位币时，所采用的是现金流量发生日的汇率或平均汇率，而现金流量表最后一行 “现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额是按期末汇率折算的。这两者的 差额即为汇率变动对现金的影响。 例如，某企业当期出口商品一批，售价１００万美元，收汇当日汇率为１：８． ２５，当期进口货物一批，价值５０万美元，结汇当日汇率为１：８．３０，资产负 债表日汇率为１：８．３１。假如当期没有其他业务发生。 本例中，汇率变动对现金的影响： 经营活动流入的现金 １００００００（美元） 汇率变动 ×０．０６（８．３１－８．２５）／６００００（人民币） 汇率变动对现金流入的影响额 经营活动流出现金 ５０００００（美元） 汇率变动 ×０．０１（８．３１－８．３０）／５００ ０（人民币） 汇率变动对现金流出的影响额 汇率变动对现金的影响额 ５５０００元 报表中： 经营活动流入的现金 ８２５００００ 经营活动流出的现金 ４１５００００ 经营活动产生的现金流量净额 ４１０００００ 汇率变动对现金的影响 ５５０００ 现金及现金等价物净增加额 ４１５５０００ 报表附注中： 现金及现金等价物净增加情况： 银行存款的期末余额（５０００００×８．３１） ４１５５０００ 银行存款的期初余额 ０ 现金及现金等价物净增加额 ４１５５０００ 从上例可看出，报表中的最后一项“现金及现金等价物净增加额”数额与报表附 注中“现金及现金等价物净增加额”数额相等，应当核对相符。 在编制现金流量表时，对当期发生的外币业务，也可不必逐笔计算汇率变动对现 金的影响，可以通过报表附注中“现金及现金等价物净增加额”数额与报表中“经营 活动产生的现金流量净额”、“投资活动产生的现金流量净额”、“筹资活动产生的 现金流量净额”三项之和比较，其差额即为“汇率变动对现金的影响”。 ３．特殊项目 特殊项目是指那些特殊的、不经常发生的项目。如自然灾害损失、保险赔款等。 特殊项目的现金流量，应根据其性质，分别归并到经营活动、投资活动或筹资活 动的现金流量项目中反映。 ４．关于经营活动现金流量的列报方法 编制现金流量表时，经营活动现金流量的列报方法有两种，一是直接法，二是间 接法。这两种方法通常也称为现金流量表的编制方法。直接法是通过现金收入和支出 的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。一般是以利润表中的营业收入为起算 点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。间接 法是以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项 目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。 本准则规定采用直接法，同时要求在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营 活动现金流量的信息，也就是用间接法来计算经营活动的现金流量。 ５．现金流量表的编制程序 （１）工作底稿法 采用工作底稿法编制现金流量表，就是以工作底稿为手段，以利润表和资产负债 表数据为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制出现金流量表。 在直接法下，整个工作底稿纵向分成三段，第一段是资产负债表项目，其中又分 为借方项目和贷方项目两部分；第二段是利润表项目；第三段是现金流量表项目。工 作底稿横向分为五栏，在资产负债表部分，第一栏是项目栏，填列资产负债表各项目 名称；第二栏是期初数，用来填列资产负债表项目的期初数；第三栏是调整分录的借 方；第四栏是调整分录的贷方；第五栏是期末数，用来填列资产负债表项目的期初数。 在利润表和现金流量表部分，第一栏也是项目栏，用来填列利润表和现金流量表项目 名称；第二栏空置不填；第四、第五栏分别是调整分录的借方和贷方；第五栏是本期 数，利润表部分这一栏数字应和本期利润表数字核对相符，现金流量表部分这一栏的 数字可直接用来编制正式的现金流量表。 采用工作底稿法编制现金流量表的程序是： 第一步，将资产负债表的期初数和期末数过入工作底稿的期初数栏和期末数栏； 第二步，对当期业务进行分析并编制调整分录。调整分录大体有这样几类：第一 类涉及利润表中的收入、成本和费用项目以及资产负债表中的资产、负债及所有者权 益项目，通过调整，将权责发生制下的收入费用转换为现金基础；第二类是涉及资产 负债表和现金流量表中的投资、筹资项目，反映投资和筹资活动的现金流量；第三类 是涉及利润表和现金流量表中的投资和筹资项目，目的是将利润表中有关投资和筹资 方面的收入和费用列入到现金流量表投资、筹资现金流量中去。此外，还有一些调整 分录并不涉及现金收支，只是为了核对资产负债表项目的期末期初变动。 在调整分录中，有关现金和现金等价物的事项，并不直接借记或贷记现金，而是 分别记入“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量”、“筹资活动 产生的现金流量”有关项目，借记表明现金流入，贷记表明现金流出； 第三步，将调整分录过入工作底稿中的相应部分； 第四步，核对调整分录，借贷合计应当相等，资产负债表项目期初数加减调整分 录中的借贷金额以后，应当等于期末数； 第五步。根据工作底稿中的现金流量表项目部分编制正式的现金流量表。 （２）T形账户法 采用T形账户法，就是以T形账户为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，对 每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制出现金流量表。采用T形账户法编制现 金流量表的程序如下： 第一步，为所有的非现金项目（包括资产负债表项目和利润表项目）分别开设T 形账户，并将各自的期末期初变动数过入各该账户； 第二步，开设一个大的"现金及现金等价物"T形账户，每边分为经营活动、投资 活动和筹资活动三个部分，左边记现金流入，右边记现金流出。与其他账户一样，过 入期末期初变动数； 第三步，以利润表项目为基础，结合资产负债表分析每一个非现金项目的增减变 动，并据此编制调整分录； 第四步，将调整分录过入各T形账户，并进行核对，该账户借贷相抵后的余额与原 先过入的期末期初变动数应当一致； 第五步，根据大的"现金及现金等价物"T形账户编制正式的现金流量表。 ６．关于报表附注披露的信息 （１）不涉及现金收支的投资和筹资活动 一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息， 应在报表附注中披露。这些投资和筹资活动虽然不涉及现金收支，但对以后各期的现 金流量有重大影响。如融资租赁设备，记入"长期应付款"账户，当期并不支付设备款 及租金，但以后各期必须为此支付现金，从而在一定期问内形成了一项固定的现金支 出。 不涉及现金收支的投资和筹资活动的业务主要有：以固定资产偿还债务、以对外 投资偿还债务、以固定资产进行长期投资、以存货偿还债务、融资租赁固定资产、接 受捐赠非现金资产等。 （２）将净利润调节为经营活动的现金流量 正如前述，企业应在报表附注中，通过债权债务变动、存货变动、应计及递延项 目、投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目，将净利润调节到经营活动的现金流 量。 在净利润基础上进行调整的主要项目包括：（１）计提的坏账准备或转销的坏账； （２）固定资产折旧；（３）无形资产摊销；（４）处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的损益；（５）固定资产报废损失；（６）财务费用；（７）投资损益； （８）递延税款；（９）存货；（１０）经营性应收项目；（１１）经营性应付项目； （１２）增值税净额。 调节公式是： 经营活动产生现金流量净额＝净利润＋计提的坏账准备或转销的坏账＋当期计提 的固定资产折旧＋无形资产摊销＋处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （减：收益）＋固定资产报废损失＋财务费用＋投资损失（减：收益）＋递延税款贷 项（减：借项）＋存货的减少（减：增加）＋经营性应收项目的减少（减：增加）＋ 经营性应付项目的增加（减：减少）＋增值税增加净额（减：减少净额）＋其他不减 少现金的费用、损失 公式中的增值税增加净额，是指本期收到的增值税款与支付的增值税款之间的差 额。 （３）现金流量净增加额 本准则规定，应在报表附注中提供"现金及现金等价物净增加额"信息，这是通过 对现金、银行存款、其他货币资金账户以及现金等价物的期末余额与期初余额比较得 来的。 很显然，“现金、银行存款、其他货币资金”等项，应是指符合本准则“现金” 定义的现金、银行存款、其他货币资金，不能随时用于支付的存款，应当作为投资处 理。 附注中的“现金及现金等价物净增加额”与现金流量表中最后一项“五、现金及 现金等价物净增加额”存在勾稽关系，即金额相等。 （5）