【中华财税网2008/8/21信息】     四、会计目标实现的内含假设与现实选择  
　　（一）会计目标实现的内含假设  
　　对于会计目标的定位，虽然在理论上还存在两种观点的争论，但是从长远来看，决策有用观将被更多的实践所证明。既然会计目标被定位于决策有用，也就是说会计信息有助于利益相关者进行经济决策，那么会计目标实现的基础就是一个有效的传导机制。对生产出来的会计信息的利用途径不外乎两种：一是向外部资本市场传递，以利于外部利益相关者利用会计信息进行投资决策、信贷决策；二是供内部使用，以利于内部管理者利用会计信息作出经营决策。因此，会计目标实现的关键就是保证会计信息必须有助于相关决策，而这种实现离不开一系列的假设前提：
　1．投资者是理性的  
　　理性投资者可以被定义为在充分利用已获得的会计信息进行投资决策时，选择产生最大期望效用行为的投资者。同时，一个理性的投资者应是善于规避风险的投资者，但规避风险不完全等于风险厌恶。如果现实中的资本交易费用忽略不计，那么，一个理性投资者作出的最后决策应是最优投资决策。  
　　2．会计信息是具有信息含量的  
　　会计信息是否具有信息含量取决于投资者能否从会计信息的公布中获得新的信息，即会计信息能否影响股价。决策有用性隐含的一个假设就是会计信息是有用的，即会计信息是有信息含量的，决策有用性的“信息观”证明了市场对于报告盈余会做出反应，会计盈余可以影响股价，因而会计信息是具有信息含量的。资本市场上公开的会计信息会对证券市场的价格产生影响，进而影响投资者的决策行为。  
　　3．市场有效假设  
　　会计信息一经在市场上披露就能够反映到股价中，也就是股价能全部或大部分消化已经发布的会计信息，这样的市场便是有效的市场，并根据程度不同分为强式有效、半强式有效和弱式有效。会计目标的实现必须以市场有效为前提，否则提供的会计信息就是滞后的，也就会降低会计信息的决策有用价值，因此会计目标的实现离不开市场的有效性假设，一个成熟有效的资本市场反过来又会影响会计目标的实现。证券市场的有效性直接导致了会计上“充分披露”的概念，［6］从而更好地迎合投资者的决策需要。  
　　4．信息竞争假设  
　　资本市场中不仅仅有会计信息，还有许多其他渠道提供的信息，一个理性的投资者在进行决策时决不仅仅依靠会计上披露的信息，而且能主动地从其它尽可能多的渠道获得信息和有关帮助，因此，会计信息披露实质上与其他信息披露进行着“隐形”竞争，竞争的存在有利于会计目标的实现。  
　　以上四个假设并不是孤立的，而是相互联系的。单独研究一项假设必然会涉及到另一项假设的内容，因此我们在进行理论探讨和实际问题的解决时，应该把所有的假设综合起来考虑，从而对会计目标的实现有一个更好的把握。  
　　（二）我国会计目标的现实选择  
　　1992年发布的准则强调财务会计报告对国家宏观经济管理的需要，因而更多地强调受托责任观。在2006年新修订的基本准则中明确提出“我国财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等”。［7］从中可以看出，我国对会计目标的新的定位实质上是决策有用观与受托责任观的结合，既考虑了我国经济环境的现实性，同时又具有一定的理论前瞻性，体现了我国现阶段会计目标的特殊性。  
　　对于目标转变的原因，主要可以从两个方面来考虑：从理论上来说，两种观点本身并不相互排斥，决策有用观实际上可以包含受托责任观，提供受托责任履行情况信息的目的也就是为了向股东提供进行投资决策时的有用信息，体现了会计信息有助于经济决策的作用；从我国资本市场改革的实践来看，通过支付对价的形式将非流通股转化为流通股，将使得股票市场的流动性得以增强，证券市场的价格发现功能将更加完善，我国证券市场不发达、发展不健全的状况将得以改善，及时调整会计目标的现实定位，有助于充分发挥会计信息在证券市场改革中的作用。因此，选择“融合论”作为我国会计目标的现实选择具有理论上的合理性和重要的现实意义。   　　  
　　五、会计目标的经济学分析   　　  
　　1． 契约维护论［8］  
　　关于企业的本质，古典经济学认为企业不过是一个在给定条件下的生产函数而已，但是以科斯为代表的新制度经济学家对企业本质作出了新的分析。科斯（1937）认为“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物”；詹森和麦克林（1976）认为“企业是一组契约关系的联结”；我国学者同真仁（1996）认为“市场里的企业是一个人力资本与非人力资本的特别合约”。因此，企业本质上是一个契约集合。  
　　会计对于产权主体利益的确认和计量进而作为收益分配的依据，有助于企业契约的签订、执行和维护。“会计有助于实施和推行企业所包含的契约。为了使企业运转，会计承担着五方面的职能：计量各个主体对于企业资源集合的投入；确定并支付每个主体的约定利益；把其他主体履行约定义务和获取约定利益的情形告知相应的主体；帮助维持一个缔约地位和由占有者提供的生产要素的流动的市场，以使主体的辞职或届满不会危及企业的存续；由于多方主体的契约是分期商定的，它向所有参与者提供证实的信息的共同知识，以便进行协商和拟定契约。”［9］实际上该种观点更多地是从会计职能的角度来看的，也就是从产权经济学的角度对会计职能的一种重新解释，因而严格地来讲，不能构成对会计目标的一种说明。   　　  
　　2． 交易费用节约观  
　　交易费用是西方产权理论的核心概念之一。科斯认为，交易费用是为获得准确的市场信息所需要付出的成本以及谈判成本和经常性契约成本。威廉姆森认为，交易成本分为两部分：一是事先的交易成本，即为签订契约、规定交易双方的权利和责任所花费的成本；二是签订契约后，为解决契约本身所存在的问题，从改变条款到退出契约所花费的成本。  
　　从产权理论的角度来说，会计是降低信息费用从而降低交易费用，进而影响资源配置效率的一种强有力工具，因而会计目标就在于节约与企业相关的各现实产权主体及潜在产权主体的交易费用。  
　　具体而言：缔约前，通过披露的会计信息降低信息搜寻成本；缔约时，降低讨价还价成本；缔约后，以一定会计程序和会计方法的运用为基础降低契约执行成本和监督成本。会计通过将企业经营活动情况进行信息处理、加工和转换，不仅有利于降低企业合约参与人的交易费用，而且可以通过规模经济的优势降低信息成本，从而提高信息效益，有助于减少由于决策失误而带来的风险。企业现实的和潜在的产权主体日益复杂多样，必然要求会计提供客观、公允、相关的信息来节约其交易费用。  
　　3．利益相关者需求论  
　　利益相关者的概念是由斯坦福研究所于1963年提出的，将之定义为“那些没有其支持，组织就不可能生存的团体”。之后又有许多学者从不同角度做出了解释，并对其类别做出了划分。根据与企业是否存在显性的关系，可以把利益相关者划分为现实的利益相关者和潜在的利益相关者，现实的利益相关者包括股东、债权人、职工、政府、与企业有专用性契约关系的大客户和大供应商等。一般而言，衡量利益相关者的标准包括：一是将一定量的资本投入到企业，包括物质资本和人力资本以及其他无形资本；二是可以分享企业收益，即从企业获得工资、股利、利息和税收等各种报酬，当然也包括其他各种形式的无形收益；三是会承担一定的风险，当企业失败时，一般都会蒙受损失。  
　　大量事实表明，关注利益相关者的企业比那些不关注利益相关者的企业更容易实现可持续发展，利益相关者对企业的存续和发展具有不同程度的影响，会计信息的使用者应该扩大到利益相关者范畴，因此要确定合理的会计目标，就必须考虑各利益相关者对企业会计目标的影响和要求。  
　　利益相关者将一定的资源（包括自然资源和社会资源、物质资源和人力资源等）投入到企业中，因而企业实质上就是一个由利益相关者构成的契约集合体。随着契约关系概念的扩大，利益相关者范围也逐步扩大，要求会计能够提供更多的有助于他们进行决策的信息，会计目标的定位也将随之演化为满足利益相关者的信息需求。  
　　实际上上述各种观点是具有相通性的，企业在本质上就是一个契约集合体，各产权主体将其拥有的资源投入企业契约集合中，从而参与企业契约集合的各产权主体就构成了影响企业生存和发展的利益相关者，所以利益相关者和产权主体二者本质上是统一的，利益相关者合作逻辑和企业的契约观点是相融合的，并且为利益相关者提供相关信息也就为产权主体参与企业契约节约了交易费用。