【中华财税网北京05/24/2004信息】 1．关于投资预付款。一般情况下，企业 预付款项属于经营活动现金流出，在会计科目“预付账款”或“其他应收款”中反映， 编制现金流量表时直接调整经营活动现金流量中相关项目。但是，投资业务中当涉及 产权特别是国有产权时，不仅需要政府主管部门层层审批，而且需要一个复杂的产权 变更登记过程，并且业务是否成交还有一定的不确定性。笔者认为，从实质重于形式 原则出发，尽管产权没有最后过户，但该类预付款的支付是为了投资，因而应计入投 资活动现金流量。 2．关于委托理财或企业间借款。有些公司委托理财和企业间(特别是关联企业间) 贷款，挂在往来账“其他应收款”等科目中，在编制现金流量表时，也将其划入经营 活动现金流量，以掩盖不规范的委托理财或企业间借贷款的真相。笔者认为，现金流 量类别的划分，不应以该现金流量记入的会计科目为标准，而应根据现金流量发生的 意图--是为了维持企业的正常经营，还是为了增加或减少投资、筹资。因此，委托理 财中的现金流量应归入投资活动现金流量，而企业间借款应归入筹资活动现金流量。 3．关于企业购并与剥离。根据我国《企业会计准则--现金流量表》，企业购并 与剥离所引起的现金流量，属于投资活动现金流量。以购并为例，企业购并目标企业 时所支付的现金，包括为购买目标企业的经营性净资产支付的现金，列入购并当年的 投资活动现金流量；而目标企业的经营性净资产在购并后出售所取得的现金，则增加 出售期间的经营活动现金流量。由此可见，购并业务扭曲了购并当期和以后期间的正 常经营活动现金流量，而且购并的经营性净资产越多，被扭曲的程度就越大。剥离业 务对现金流量的影响相似，只是方向相反，即：增加剥离期的投资活动现金流入，减 少以后期间的经营活动现金流量。因此，在处理购并和剥离业务时，应该根据实质重 于形式原则对经营活动的现金流量进行调整。 4．关于应收账款出售。应收账款出售，指企业将应收账款出售给第三方(如金融 机构、投资公司)以筹集资金的行为。当应收账款的出售作为销售处理时，该项业务 减少应收账款的账面余额，同时增加了经营活动的现金流量。但是，大多数应收账款 的出售都赋予购买者在收不回账款时对出售者的追索权，所以从经济实质上说，应收 账款出售实际上是以应收账款作抵押取得贷款，并不是真正的销售。因此，在编制现 金流量表时，如果已经出售的带有追索权的应收账款，购买方在期末仍然没有收回， 则出售方应将出售应收账款所得现金归入筹资活动现金流量。相反，出售以后期间如 果该应收账款收回，则应调增经营活动现金流量，调减筹资活动现金流量。 (4)