【中华财税网北京08/07/2002信息】　[分析及答案]信用期的确定，主要是分析 改变现行信用期对收入和成本的影响。要知道延长信用期，会使销售额增加，产生有 利影响，但不能简单地认为延长信用期间使企业的利润有所增加，那么延长信用期就 是有利的，可行的；同时也要看到延长信用期间，应收账款、收账费用和坏账损失也 会增加，从而产生不利影响。对信用期的确定，应采取增量比较形式，从而做出合理 的选择。 依据例题资料：(1)采用何种方案的决策 在对应收账款的信用期限进行改变时，给公司带来的影响：一方面是产品销售数 量的变化，这个变化的结果是边际贡献的增加。 ①确定信用期间改变后增量收益： ∵变动成本率＝60％ ∴边际贡献率＝1－60％ ＝40％ ∴单位边际贡献＝20×40％ ＝8(元) 增量收益＝[100000×(1＋35％)－100000×(1＋30％)]×8 ＝40000(元) 在对应收账款信用期限进行改变时，给公司带来的影响：另一方面是应收账款占 用资金的机会成本变化，应收账款的收账费用的变化和可能发生的坏账损失的变化等 增量成本。 ②确定信用期改变后的增量成本，包括： 增量收账费用＝26000－20000 ＝6000(元) 增量坏账损失：[100000×(1＋35％)×20×3％]－[100000×(1＋30％×20×2％] ＝81000－5200 ＝29000(元) 增量利息费用＝[100000×(1＋35％)×20／360×60×60％×20％]－[100000× (1＋30％)×20／360×30×60％×20％] ＝54000－26000 ＝28000(元) 增量成本＝6000＋29000＋28000 ＝63000(元) ③确定信用期间改变后的净损益： 当增量收益与增量成本相对比后，如果为净收益，延长信用期有利，如果为净损 失，则不能延长信用期，净损益＝40000－63000＝－23000(元) [答案]综合以上的分析，应采用30天的信用期。 依照例题资料：(2)是否采用现金折扣的决策。因现金折扣是与信用期间结合运 用的，所以确定折扣方案的方法与过程同信用期间的确定一致。只不过把提供延期付 款时间和折扣结合起来，考虑由此产生的成本和收益，即看各方案的延期与折扣能取 得多大的收益增加，再计算各方案带来的成本变化，然后两者比较再确定最佳方案。 ①确定采用现金折扣前收益： 若公司不采用现金折扣信用期为30天时，其收益为： 信用成本前收益＝100000×(1＋30％)×8－50000 ＝990000(元) 信用成本＝20000＋52000＋26000 ＝98000(元) 信用成本后收益＝990000－98000 ＝892000(元) ②确定采用现金折扣后信用成本 在公司提供的现金折扣的条件下 应收账款周转期＝10×65％＋20×20％＋30×15％＝15(天) 维持赊销业务所需的资金＝100000×(1＋30％)×20／360×15×60 ＝65000(元) 应收账款的机会成本(利息)＝65000×20％ ＝13000(元) 坏账损失＝[100000×(1＋30％)×20×1％ ＝26000(元) 现金折扣＝[100000×(1＋30％)×20]×(2％×65％＋1％×20％) ＝39000(元) 信用成本小计＝13000＋26000＋39000＋12000 ＝90000(元) 信用成本后收益＝990000－90000 ＝900000(元) 采用现金折扣方案后，收益增加8000元(900000－892000) [答案]采用现金折扣方案收益增高，因此，公司应用现金折扣方式销售。 (三)应收账款的收账 1．应收账款回收情况的监督 实施对应收账款回收情况的监督，可以通过编制账龄分析表进行。对不同拖欠时 间的欠款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对可能发生 的坏账损账失，则应提前做出准备，充分估计这一因素对损益的影响。 2．收账政策的制定 企业对各种不同过期账款的催收方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账 政策。在确定收账政策过程中，同样面临成本与收回账款的比较问题。催收账款要发 生费用，一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越大，坏账 损失也就越小。因此制定收账政策，又要在收账费用和所减少坏账损失之间作出权衡。 存货管理 (一)存货管理的目标 企业因保证生产或销售经营需要，以及出自价格的考虑，总有储存存货的需要， 并因此占用或多或少的资金，实行存货管理，其目标就是要尽力在各种存货成本与存 货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。 (二)储备存货的有关 与储备存货有关的成本，包括取得成本，储存成本，缺货成本三种。 1．取得成本 取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，它又分为订货成本，和购置成本； 订货成本是指取得订单的成本；购置成本是指存货本身的价值。 取得成本的计算公式如下： 取得的成本TCa＝存货年需要量(D)／每次进货量(Q)×每次订货变动成本(K)＋订 货的固定成本(F1)＋存货年需要量(D)×单价(U) ＝订货变动成本＋订货固定成本＋购置成本 ＝订货成本＋购置成本 (2)