【中华财税网北京06/26/2002信息】　我国政府发行的国债种类颇多，近几年， 随着我国证券交易市场的不断发展和完善，部分国债也开始在证券交易所发行并上市 交易，成为投资者投资选择的品种。作为有自营业务的证券公司也常将国债列入证券 投资组合，作为较稳健的投资品种。如何对证券公司自营国债业务进行帐务处理，是 一个值得探讨的问题。上市流通的国债有以下两个方面的特性。 　　一方面，国债有利息收入免税的优惠。按照我国1994年财政部颁布的《企业所得 税暂行条例实施细则》第二十一条规定：“纳税人购买国债所得的利息收入，不计入 应纳税所得额。”不计入应纳税所得额的国债利息收入应为：纳税人持有的国债面值 ×国债利率×纳税人持有国债的期限。 　　另一方面，上市国债与上市股票有相似之处。买卖收益随着交易的结束立即产生， 不受国债付息日的限制。买卖收益又与应得国债利息收入往往不一致，前者有时比后 者多，有时比后者少，买卖收益减应得国债利息收入后所得，则为投资者的额外盈利 或亏损。 　　那么，如何对上市国债买卖进行帐务处理呢？目前，有两种处理方法是较具代表 性的。 　　第一种处理方法认为，国债买卖产生的收益根据税法规定免征企业所得税。企业 在交税时，应将这部分收益从应纳税所得额中剔除，在帐务处理上，直接将收益计入 “投资收益”帐户中。 　　第二种处理方法认为，国债买卖收益应视同股票买卖所得收益一样，卖出国债应 作为证券销售处理，计入“证券销售”帐务，交纳营业税和企业所得税。 　　笔者认为上述两种会计处理方法都有失偏颇。我们在帐务处理上既要考虑上市国 债利息收入的免税性，又要考虑买卖国债所得的额外盈利或亏损（指买卖差价扣除应 得国债利息后剩下的部分）的非免税性。上述第一种会计处理方法只考虑了国债的免 税性，而第二种处理方法只考虑了买卖收益的非免税性。现举例说明正确的帐务处理 方法。 　　假定1996年6月14日财政部发行了一批十年期国债，并在证券交易所上市交易， 该国债的年利率为11.83％，且规定于每年6月14日付息一次。现有一券商于1999年7 月2日以150元的价格（面值100元）购进100万元面值的国债，至1999年9月2日，该国 债价格上涨到155.2元，券商于当日抛出该批国债（不考虑国债交易费用）。 　　（1） 1999年7月2日，券商购入国债时 　　借：自营库存证券 1,500,000 　　　贷：银行存款 1,500,000 　　（2）1999年9月2日，券商抛出该批国债，得现金1,552,000元。其中，券商持有 该国债两个月，应得的国债利息收入为：1,000,000×11.83％×2/12=19,716.67元。 根据税法规定该部分收入应予以免税，计入“投资收益”帐户；另外，1,552,000－ 19,716.67=1,532,283.33元是扣除利息收入后投资者抛售国债所得价款，应计入“证 券销售”帐户。帐务处理如下： 　　借：银行存款 1,552,000.00 　　　贷：投资收益 19,716.67 　　　　　证券销售 1,532,283.33 　　同时结转国债销售成本： 　　借：证券销售 1,500,000 　　　贷：自营库存证券 1,500,000 　　此时，“证券销售”帐户有贷方余额32,283.33元。这就是投资者投资国债买卖 所得的超过国债利息收入部分的买卖收益，这部分收益应与股票买卖产生的收益一样， 必须交纳营业税和企业所得税。 　　假如券商于1999年9月2日抛售国债时，该国债的价格为145元，则9月2日会计帐 务处理时，首先仍将2个月所持国债的利息收入19,716.67元计入“投资收益”，然后， 将1,430,283.33（1,450,000－19,716.67）元计入“证券销售”。 　　借：银行存款 1,450,000,00 　　　贷：投资收益 19,716.67 　　　　　证券销售 1,430,283.33 　　同时结转国债销售成本： 　　借：证券销售 1,500,000 　　　贷：自营库存证券 1,500,000 　　此时，“证券销售”帐户为借方余额69,716.67元。这表明投资者投资国债买卖 非但没有赚取应得利息收入部分19,716.67元，另外还亏损了50,000元，也即剔除利 息收入的因素，投机买卖国债亏损69,716.67元，这部分亏损抵减营业收入。 　　归纳上述帐务处理结果： 　　一是不管国债买卖盈亏如何，首先都按规定计算投资者持有国债期间应得的国债 利息收入，并将其记入“投资收益”，免交企业所得税。 　　二是抛售国债所得价款，在剔除了国债利息收入以后，全部计入“证券销售”贷 方，同时将“自营库存证券”转入“证券销售”借方。“证券销售”借贷方相抵后， 如果出现贷方余额，则增加营业收入，必须交纳营业税和企业所得税；如果出现借方 余额，则抵减营业收入。 　　上述帐务处理方法，一方面使证券公司购买国债也享受税收优惠政策；另一方面， 也没让国家流失任何税额。 (2)