【中华财税网北京10/12/2001信息】 一、投资定义及分类 （一）投资的范围 财务会计中的投资有广义和狭义之分，广义的投资包括权益性投资、债权性投资、 期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资等。广义的投资可以分为两大类， 一类是对内投资，如固定资产投资、存货投资等；另一类是对外投资，如权益性投资 等。狭义的投资一般仅包括对外投资，如权益性投资、债权性投资，而不包括对内投 资。企业会计制度所称的投资，仅指狭义投资中的权益性投资和债权性投资，即，除 了不包括固定资产投资、存货投资等对内投资外，还不包括以下各项业务： １．外币投资的折算。 ２．证券经营业务，主要指证券企业以及专门从事证券经营业务的其他企业，对 证券投资的核算。 ３．合并会计报表。 ４．企业合并。 ５．房地产投资。 ６．期货投资。 ７．债务重组时债权人将债权转为股权或债权投资。在债务重组的情况下，债权 人将债权转为股权或债权投资，其会计处理按照债务重组的相关规定执行。但债权人 将债权转为股权或债权投资后的会计处理，应按企业会计制度有关投资的规定执行。 上述这些不包括在投资范围内的事项，由于其特殊性，已在或有待于在其他相关 会计制度中规定。 企业会计制度所规定的投资范围与现金流量表中投资活动的范围不同。现金流量 表中的投资范围比企业会计制度所称的投资范围大，它除了包括企业会计制度所称的 投资外，还包括企业对内长期资产的投资，如购置固定资产、无形资产等。 （二）投资的定义 企业会计制度将投资定义为：“企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益， 而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产”。投资具有以下特点： １．投资是通过让渡其他资产而换取的另一项资产，如支付现金以购买债券、以 固定资产向其他单位投资以取得其他单位的股权等（包括通过让渡一项股权换取另一 项股权，下同），即，企业将所拥有的现金、固定资产等让渡给其他单位使用，以换 取债权投资或股权投资。这项资产与其他资产一样，能为投资者带来未来的经济利益， 这种经济利益是指能直接或间接地增加流入企业的现金或现金等价物的能力。 ２．投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不 同。企业所拥有或者控制的除投资以外的其他资产，通常能为企业带来直接的经济利 益。如商业企业的库存商品是为转售而储备的，对这些存货的出售可以直接为企业带 来经济利益；又如，工业生产企业所拥有的为生产产品而持有的固定资产，是企业为 生产产品不可或缺的一部分，其为企业带来直接的经济利益不很直观，需通过其生产 的产品所创造的经济利益得到体现，但这种经济利益的流入是企业本身经营所产生的， 从这个意义上看，固定资产也属于能为企业带来直接的经济利益。而投资通常是将企 业的部分资产转让给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产所创造的效 益后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等手段达到获取利益的目的。 （三）投资的分类 对投资进行适当的分类，是确定投资会计核算方法和如何在会计报表中披露的前 提。按照不同的标准，投资有各种不同的分类，主要有按照投资性质、按照投资对象 的变现能力和按照投资目的等几种分类方法。 １．按照投资性质分类 按照投资性质分类，可以分为权益性投资、债权性投资、混合性投资等。 （１）权益性投资，是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。这种投资 的目的是为了获得另一企业的控制权，或对另一企业实施重大影响，或为其他目的而 进行的。如对另一个企业的普通股股票投资，属于权益性投资。 （２）债权性投资，是指为取得债权所作的投资。这种投资的目的不是为了获得 另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。 如购买公司债券，属于债权性投资。 （３）混合性投资，往往表现为混合性证券投资，是指既有权益性投资性质，又 有债权性投资性质的投资。如购买另一企业发行的优先股股票、购买可转换公司债券 等，属于混合性投资。 ２．按照投资对象的变现能力分类 按照投资对象的变现能力分类，可以分为易于变现和不易变现两类。 （１）易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变现的投资。这类投资必须是 能够上市交易的股票、债券、期货等。 （２）不易于变现的投资，是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通 常不能上市交易，要将所持投资转换为现金并非轻而易举的。 ３．按照投资目的分类 按照投资目的分类，可以分为短期投资和长期投资两类。 （１）短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。这种 投资在很大程度上是为了暂时存放剩余资金，并通过这种投资取得高于银行存款利率 的利息收入，或价差收入，待需要使用现金时即可兑换成现金，如企业购买的可上市 交易的股票和债券。 （２）长期投资，是指短期投资以外的投资。这种投资在很大程度上是为了积累 整笔资金，以供特定用途之需，或为了达到控制其他单位或对其他单位实施重大影响， 或出于其他长期性质的目的而进行的投资。 按照投资目的分类，是为了确定投资会计的核算方法和在资产负债表中的列示。 通常情况下，短期投资由于期限较短，并且能够随时变现，在会计核算中采用较为简 单的方法，在资产负债表中作为流动资产列示；而长期投资由于期限长、投资金额较 大，在会计核算时采用不同的方法进行核算，在资产负债表中作为长期资产列示。因 此，投资按照投资目的分类，在会计核算中具有重要意义。 长短期投资的划分主要依管理当局的意图而定，管理当局意图短期持有的，作为 短期投资；长期持有的，作为长期投资。但投资是否作为短期投资，应当符合两个条 件：（１）能够在公开市场交易并且有明确市价，例如，各种上市的股票和债券，通 常均有明确市价；（２）持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利 性，这一条件取决于管理当局的意图。不符合上述条件的投资，作为长期投资。 企业会计制度规定，投资首先按照投资对象的可变现性和投资目的分类，分为短 期投资和长期投资。易变现、并且意图短期持有的投资，归为短期投资；不易变现、 且意图长期持有的投资，归为长期投资。其次，在短期投资中再按照投资性质分类， 分为股票投资、债券投资等；在长期投资中也按照投资性质作进一步的分类，分为长 期股权投资、长期债权投资。长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份；长 期债权投资是指通过投资拥有被投资单位的债权。 将投资分为短期投资和长期投资，其目的是通过这种划分将投资进行归类并分别 核算；将长期投资划分为长期股权投资和长期债权投资，其目的是为了与会计核算方 法相联系，长期股权投资涉及权益性投资问题，在会计核算时根据所拥有的被投资单 位的权益份额，分别采用成本法或权益法核算；长期债权投资与长期股权投资的会计 核算不同，长期债权投资在会计核算时涉及债权利息的计提和溢折价的摊销等。通过 这种划分，可以较清晰地反映企业不同变现能力的投资和不同性质投资在会计核算中 的特殊性。 二、投资成本的确定 （一）初始投资成本的确定 初始投资成本的确定是投资的计量问题，即是确定企业为取得一项投资而发生的 支出中有多少可以计入投资账户，确认为企业的一项资产，并在资产负债表资产方的 相关投资项目中列示。按照历史成本核算原则，企业取得的投资，在取得时应以初始 投资成本计量，初始投资成本是指为获得一项投资而付出的代价，包括买价和其他相 关费用，但在特殊情况下，也可以按照其他合理的方法确定投资成本。初始投资成本 按以下规定确定： １．以现金（含银行存款、其他货币资金）购入的投资，按实际支付的全部价款 （包括支付的税金、手续费等相关费用）作为初始投资成本。 ２．企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的投资，或以应收款项换 入长期股权投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。 如涉及补价的，按以下方法确定受让的投资的初始投资成本： （１）收到补价的，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费作 为初始投资成本； （２）支付补价的，按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费， 作为初始投资成本。 这里的账面价值是指有关投资科目的账面余额减去长期投资减值准备后的金额。 ３．以非货币性交易换入投资的（包括股权投资与股权投资的交换、以放弃非现 金资产而取得的投资），按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为初始投资 成本。如涉及补价的，应按以下方法确定换入长期股权投资的初始投资成本： （１）收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税 费减去补价后的余额，作为初始投资成本。 （２）支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为 初始投资成本。 以原材料换入的投资，如该项原材料的进项税额不可抵扣的，则换入的投资的入 账价值还应当加上不可抵扣的增值税进项税额。 在确定初始投资成本时，还需要考虑以下因素： 第一，上述确定的初始投资成本中包含已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付 息期但尚未领取的债券利息，应按扣除已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期 但尚未领取的债券利息后的差额，作为初始投资成本。 第二，取得长期债权投资时所发生的税金、手续费等相关费用金额较大的，计入 初始投资成本；发生金额较小的税金、手续费等相关费用，可直接计入当期财务费用， 不计入初始投资成本。 第三，以债务重组、非货币性交易，或以应收债权换入的投资，所取得的投资的 公允价值如果小于应收债权或换出资产的账面价值的，仍然按照应收债权或换出资产 的账面价值确定初始投资成本。所取得的投资的入账价值大于公允价值的，待期末计 提相关资产减值准备时一并予以考虑。 第四，取得股权投资后，由于增加被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本 法改为权益法核算，则按原投资账面价值加上追加投资成本作为初始投资成本。初始 投资成本经调整股权投资差额后为新的投资成本。 值得说明的是，原会计制度规定，对于企业以非现金资产对外投资（不含股权）， 其初始投资成本以所放弃非现金资产的公允价值确定；如果所取得的股权投资的公允 价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚，也可以取得股权投资的公允价值确定。 经过两年的实践，社会各界对于公允价值的运用反映强烈，主要在于我国还未形成活 跃的市场，很多情况下很难找到公允价值。由于公允价值缺乏可靠性，造成各项会计 要素计量也缺乏可靠性。为避免人为操纵，企业会计制度规定，对于企业以非现金资 产对外投资，视为非货币性交易，其初始投资成本按照投出资产的账面价值确定。如 果按税法规定，企业以非现金资产对外投资，投出的非现金资产视为处置而需要交纳 相关税费的，其应交纳的相关税费，也应计入初始投资成本。 例３：甲企业２０×０年５月１５日以银行存款购入D公司已宣告但尚未分派现金 股利的股票５００００股，作为短期投资，每股成交价９．８元，其中，０．２元为 已宣告但尚未分派的现金股利，股权截止日为５月２０日。另支付相关税费２０００ 元。甲企业于６月２０日收到D公司发放的现金股利。甲企业的会计处理如下： （１）计算投资成本 成交价（５００００×９．８） ４９００００元 加：税费 ２０００元 减：已宣告现金股利（５００００×０．２） １００００元 投资成本 ４８２０００元 （２）购入短期投资的会计分录 借：短期投资--股票D ４８２０００ 应收股利--股票D １００００ 贷：银行存款 ４９２０００ （３）收到现金股利的会计分录 借：银行存款 １００００ 贷：应收股利 １００００ 例４：甲企业于２０×１年１月１日以原材料对乙企业投资，占乙企业注册资本 的５％，甲企业对该项投资计划长期持有。投出原材料的账面余额为９５０００００ 元，该项原材料已计提的减值准备３００００元，该原材料的进项税额为１６１５０ ００元按规定不予抵扣。甲企业对于该项投资应作如下会计处理（假设不考虑另支付 的相关税费）： 初始投资成本＝（９５０００００－３００００）＋１６１５０００ ＝１１０８５０００（元） 借：长期股权投资--乙企业 １１０８５０００ 存货跌价准备 ３００００ 贷：原材料 ９５０００００ 应交税金--应交增值税（进项税额转出）１６１５０００ （二）新的投资成本的确定 投资一般应按取得时的初始投资成本计量。但如发生下列情况，投资成本应作调 整，初始投资成本经调整后为新的投资成本： １．权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额 的差额即股权投资差额，调整该长期股权投资的初始投资成本，经调整后的成本为新 的投资成本（即“长期股权投资”科目下的“投资成本”明细科目的余额）。 ２．收到被投资单位分派的属于投资前累积盈余的分配额冲减投资成本的，其初 始投资成本应按减去收到的利润或现金股利后的差额，作为新的投资成本。 ３．取得股权投资后，由于减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由权益法 改为成本法核算，则按原投资账面价值作为新的投资成本。 (3)