【中华财税网北京01/10/2001信息】　二、案例点评 从理论上分析，所谓企业业绩评价，是指运用科学、规范的管理学、财务学、数 理统计方法，对企业或其各分支机构一定经营期间内的生产经营状况、资本运营效益、 经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，作出客观、公正的综合评价。在企业财 务管理循环中，业绩评价处于承上启下的关键环节，发挥着重要作用。一方面，在财 务活动、预算执行过程中，通过业绩评价信息的反馈及相应的调控，以随时发现和纠 正实际业绩与预算的偏差，从而实现对财务经营活动过程的控制；另一方面，预算编 制、执行、评价形成一个完整的系统，周而复始的循环以实现对整个企业经营活动的 最终控制，而业绩评价既是本次财务管理循环的总结，又是下一次财务管理循环的开 始。 （一）企业业绩评价系统首先应当是其战略管理的组成部分。 实际上，从企业战略管理的角度考虑，业绩评价系统的根本目标是为管理者制定 最优战略及实施战略提供有用信息。面对日益激烈的市场竞争，越来越多的企业开始 重视战略管理。通过企业战略的制订和实施，使企业以长远的眼光看待目前的经营活 动，根据外界环境及自身特点，采取独特的竞争策略，形成竞争优势并取得经营上的 成功。企业的战略管理过程一般包括五个基本步骤：①确定经营领域并提出企业未来 在该领域的战略任务；②将战略任务转化为具体的战略目标；③设计实现战略目标的 具体战略；④有效地事实所选定的战略；⑤评价业绩，研究现状并采取调整行动。前 三个步骤可合称为战略设计阶段，后两个步骤可合称为战略实施阶段。显然，无论是 分为五个步骤，还是看作两大阶段，各步骤都不是截然先开触立进行的，它们相互关 联，相互影响，而业绩评价正是联系各个步骤的纽带。基于不同评价标准的业绩评价 可发挥不同的功能，使不同的战略步骤得以顺利、有效地进行。在战略设计阶段，业 绩评价可反映各部门的优势与弱点，发挥项目再评估功能和资源再配置功能，为形成 最优的战略提供信息。在战略实施阶段，业绩评价的反馈信息有助于管理者及时发现 问题，采取措施以保证预定战略的顺利实现。业绩评价与企业战略管理的关系图示如 下（见图三）：略 显然，评价系统纽带作用的实现依赖于企业从目的出发，使该系统的最初设计与 实际实施都符合企业发展战略的需要，并反映企业战略规划的重点。为此，企业需注 意不同评价对象的评价指标与企业整体战略目标之间的衔接和配套，确保对不同评价 对象的评价目标都统一于企业业绩评价系统的总体目标，都从属于企业的战略目标， 以体现经营目标的一体性。 从兵器总公司设计的这一套"兵工企业经济与管理综合评价系统"来看，也充分体 现了企业战略管理的思想。首先，综合评价系统设计的根本目的与当前我国兵工企业 的战略发展目标高度一致。受历史原因影响，我国兵工企业在新的社会、经济形势下 经济效益不尽人意。这种情况下，作为国有大型企业集团的兵工总公司，最迫切的战 略任务就是尽快实现"保军转民"，引导所属企业转变经营机制，提高管理水平，增强 市场竞争能力。为此，兵工总公司将评价系统的目的界定为：促进企业全面强化企业 管理，走持续、快速、稳定、协调发展的道路；同时倡导规模经营，并引导企业注重 科技开发和市场营销，增强在市场竞争中的自我生存、发展的能力。 在评价目的的"领导"下，整个评价系统的设计和实施都与企业的战略目标紧密联 系，成为企业战略管理的重要组成部分。比如，尽管企业规模受历史因素影响严重， 似乎不便于用于考核企业业绩，但为体现"规模经营"的战略目标，仍特意设计资产总 额、销售收入等指标加以评价；又如，在企业管理分目标的评价中，为强化"科技开 发"和"市场营销"的战略意义，甚至将二者的指标权重等同于号称企业生命之源的"生 产与质量管理"。 （二）业绩评价是一个完整的系统，而不仅仅等同于财务报表分析 成功的业绩评价系统往往能够自成体系，通过实施确定评价对象、设定评价指标、 确定评价标准及业绩评价报告等一系列程序，最后得出评价结论，辅助管理者决策， 实际上构成一个相对完整的系统，为企业经营管理的成功作出巨大贡献。按照这一标 准，兵工总公司设计的"兵工企业经济与管理综合评价系统"结构完整，从组织机构、 评价指标体系及权重、评价标准、计分方法、评价责任体系直到评价工作程序，呈现 在评价各方面前的是一个设计合理，具备基本的业绩评价、信息提供及辅助决策的功 能，其实施与成功应在预料之中。 应当强调的是，企业的业绩评价不能简单地等同于报表分析。尽管二者都涉及对 企业一定期间生产经营状况，尤其是财务状况的考察与分析，而且都使用了大量评价 与分析指标，尤其是财务指标的计算、分析和比较，可以说，企业的业绩评价离不开 对其财务报表的分析，报表分析的结果构成了企业业绩评价的基础，是评价体系中的 重要内容。但是，二者的区别仍不容忽视： 首先，二者的行为主体有别。正如兵工企业综合评价的目的（如前述）、设计主 体（兵工总公司）及评价程序（各企业自评→职能局再评→总公司终评）所显示，企 业业绩评价一般由企业内部人员实施，是对企业一定时期以来经营、管理状况的总结 与评价，服务于企业提高内部管理水平需要。而报表分析则通常由企业外部的相关利 益主体实施，如投资者、银行、债权人、业务合作伙伴、竞争对手以及财政、税务机 构等部门，目的在于根据分析结果判断企业的经营业绩、财务能力、资信水平等，从 而各取所需辅助各自的相关决策。 其次，二者的实施内容有别。一个完整评价系统的内容当然远异于单项考察，前 者的内容往往涵盖更大的范围。更何况报表分析还受到各种客观条件限制，如实施主 体分散、目标各异、分析结果具有公共用品性质等，导致其分析一般由不同的利益集 团分别实施，其实施内容自然更是各不相同而彼此分散的，难以形成完整的系统。 最后，二者的评价指标有别。企业业绩评价过程中不仅广泛利用报表数据以及很 多财务指标（如净资产收益率、资产负债率等），还常常采用一些非财务指标作为评 价指标，以弥补财务指标在完整性、准确性和中立性等方面存在不足。如兵工企业综 合评价系统中，由于"企业管理"业绩很难简单以财务报表数据加以评价，有的内容甚 至无法使用量化指标，所以系统在该分目标下采用了大量非财务的以及定性的评价准 则和评价指标，如资金管理（定额管理制度的先进情况及执行情况、有科学合理的资 金占用办法并取得实效）、技术进步（建立健全适应市场经济的技术创新体系及技术 进步激励机制、产学研结合取得实效、近3年技改费用占销售收入比重、企业科技人 员占全体职工比重）、战略实施与效果（战略能否有效地组织与实施、战略实施的效 果）。而报表分析一般则仅局限于财务指标的计算、分析使用。 （三）普遍通用的评价系统并不存在，有效的评价系统必然是有"个性"的。 尽管企业业绩评价的意义已经为社会各界所认同，但到目前为止，却无法找到一 个普遍适用的评价系统。这是由评价系统本身对企业"个性"的要求与适应所决定的， 即有效的评价系统必然是有"个性"的。首先，评价系统的目的直接从属于企业的战略 目标，后者的差异当然会导致不同的评价系统，前已述及，不再赘述。 其次，有效的评价系统应当有鲜明的行业特色。这也正是"兵工企业经济与管理 综合评价系统"的设计原则之一，兵器总公司明确提出"评价的内容必须紧密结合兵工 企业的实际，体规兵工企业的特点"。为此，兵器总公司尽管参考了航空总公司的试 点经验，甚至吸收航空总公司的有关专家参与其评价系统的设计，但仍避免照搬，使 其综合评价系统处处体现出兵工企业的行业特性。80年代以来，兵器生产大幅度减少， 实际定货量已不到实际生产能力的20％。90年代国家根据国际形势的变化，进一步要 求将兵工生产能力压缩三分之二，并将过剩的军工生产能力转产民品，自找出路。表 面上，兵工企业占有着国家投入形成的巨大的生产能力，但这些存量资产大部分是专 业性很强的适于大批量流水生产方式的专用设备，要转产民品必须进行较大的技术改 造。再加"准备打仗"指导思想下形成的过多的企业、庞大的职工队伍及偏僻的地理位 置，更使兵工企业在新形势下处于劣势，70％多的企业亏损，甚至近20％企业处于特 困状态。为此，评价系统十分重视技术进步、新产品开发管理及市场营销的考核；同 时系统特设"调节指标"，以鼓励和促进企业减亏扭亏；为鼓励经济效益好的企业尽力 为行业自救和发展作出更多贡献，系统还设置了"行业贡献率"考核指标。另外，针对 兵工企业改革的总体水平还落后于其他企业的现状，评价系统还包括了体制改革方面 的评价指标。 同时，评价系统还应与企业的组织结构和管理模式保持一致。不同的组织结构和 管理模式下，企业对其属下各部门或子公司的要求也不同，相应产生对业绩评价系统 的不同要求。比如，控股型企业集团的评价重点是资本的保值增值，这种考核往往是 市场化的，而对被控股公司的内部经营关注较少；产业型企业集团的母子公司之间有 较为密切的生产经营联系，其业绩评价系统在关注经营结果的同时，也关注结果的实 现过程，是市场化和内部化相结合的考核。从这个角度讲，分析企业的组织结构和管 理模式，也是业绩评价制度设计的起点。 由此，企业的业绩评价系统绝不能简单一味照搬其他企业的经验，而应根据自己 独特的环境及战略规划，设计符合自身特点的有个性的业绩评价系统。 （四）合理的评价指标体系是评价系统成功的基础 业绩评价指标对评价对象业绩本身的影响已经被越来越多的企业管理者认识到， 评价什么你就会得到什么。早期的评价曾使用单一指标评价，伴随经济环境的日益复 杂化，单一的评价指标难以覆盖人们关注的所有经济领域并提供一个明确的业绩目标。 而传统的业绩评价大多是财务业绩评价（financial performance mea－surement）， 即仅财务指标为评价指标。然而财务指标在具有综合性、可比性的同时，其缺陷也是 显而易见的：首先，财务指标大多以一定期间已实现的会计收益为基础计算，作为考 核指标极易导致决策者的短期行为；其次，财务指标只是对于结果的评价，而难以实 现对过程的控制。为此，管理者在企业业绩评价中往往选取多个评价指标，即综合评 价指标体系的设计应充分考虑体现多个结合：①定量分析与定性分析相结合；②将财 务指标和非财务指标的应用相结合；③将历史数据资料分析与发展前景预测相结合； ④将市场化（客观）评价和内部化（主观）评价相结合；⑤将结果评价和过程评价相 结合；⑤将企业分析与行业分析相结合，使业绩评价更具业绩的激励和约束功能，同 时利用综合考核所具有的相互制衡作用，促进短期利益和长期利益的均衡。 事实上，越来越多的企业已经开始重视非财务指标甚至定性指标在评价系统中的 应用。兵工企业综合评价系统在其"企业管理"分目标下就采用了大量的非财务及定性 的评价指标，比如"生产与质量管理"准则下的生产计划管理、设备与能源管理、现场 管理、质量管理；"市场营销管理"准则下的工业产品销售率、产品市场占有率、营销 体系建设情况；甚至包括"人事劳动管理"下的班子与职工队伍建设和制度改革与执行 情况等等。当然，除此以外，还有很多经常用到的非财务指标。具体考核指标的选择 取决于企业的特定行业及考核目标。比如，我国财政部、经贸委、人事部和计委在19 99年6月1日颁布试行的《国有资本金效绩评价操作细则》中，就将整个指标体系分为 三个层次，由基本招标、修正指标和主义指标共32项指标组成。其中的"评议指标"， 包括领导班子基本素质、产品市场占有能力（服务满意度）、基础管理比较水平、行 业或区域影响力等八项定性招标。（该评价系统的招标体系及权重见表六略） 总之，由于不同企业对非财务评价指标的重视角度不同，应根据身身特点选用适 当的指标。选择过程中，企业还可参考以下原则： 其一，全面性。无论业绩评价的对象是何种类型，对其关键的成功因素及企业战 略实施的关键因素均应加以全面考虑并进行评价。 其二，预警性。为克服财务指标反映的时滞性，应采用适当具有预警性的非财务 指标，以增强对未来发展趋势的判断，为战略决策提供信息。如许多企业采用的市场 份额指标对评价单位的竞争力就是一个较早的预警指标。 其三，数量化。非财务评价指标使用中最大的缺陷与难点在于它的量化较困难， 有些甚至不可能。但评价指标的量化对其使用至关重要，可增强其客观性及可理解性。 因此，非财务评价指标的设计应尽可能量化或选用可替代的量化指标。 （五）科学的指标计分方法是评价系统成功的关键。伴随评价指标体系的日益完 善与复杂化，不同性质、度量的评价指标共存于一个评价系统之中，使指标评价分值 的同一化面临新的挑战。只有正确选择科学的计分方法，才能确保评价结果的真实性、 客观性与可比性，才能实现企业业绩评价的目的而不至被错误的结果所误导。从兵工 企业评价系统的实践来看，针对定量（正向指标、中性指标）及定性指标分别采用不 同计分方法加以处理，设计比较合理，能够较为准确地评价兵工企业的经济与管理情 况，满足企业评价的要求。 这里要介绍的是上述新近颁布的《国有资本金效绩评价操作细则》中采用的方法。 该系统为增强效绩评价的准确性，采用多因素分析法，用基本指标形成初步结论；用 修正指标对初步结论加以校正，形成基本结论；用评议指标对基本结论作进一步的补 充校正，得出企业效绩评价综合结论。同时，该系统以横向对比分析为基础，利用全 国企业统计资料，采用数理统计方法，分行业、分规模测算和制定反映我国国有企业 实际水平的评价标准值。从而使评价得以在统一的标准下进行，进一步提高了评价的 可比性、客观性和真实性。（评价标准等级及系数见表七） 表七 国有资本金效绩评价标准等级及系数 经济运行状况 评价标准等级 标准系数 行业最高水平 优秀值A 1．0 行业较高水平 良好值B O．8 行业总体平均水平 平均值C 0．6 行业较低水平 较低值D O．4 行业较差水平 较差值E 0．2 较差值以下 0 具体地，该系统的主要计分方法是功效系数法，辅助综合分析判断法。 1、初步评价的计分方法 初步评价是指运用基本指标将指标实际值对照相应评价标准值，计算各项指标实 际得分。计算公式： 单项指标得分＝本档基础分＋调整分 本档基础分＝指标权重×本档标准系数 调整分＝实际值－本档标准值／上档标准值－本栏标准值 ×（上档基础分－本档基础分） 基础指标总分＝∑单项指标得分 2、基本评价的计分方法 基本评价的计分方法仍根据功效系数法原理，以各部分评价内容的基本指标得分 为基础，再按相应的修正系数计算。计算公式： 某部分评价内容修正后得分 ＝相关部分基本指标得分×该部分综合修正系数 修正后评价总分＝∑各部分评价内容修正后得分 3、定性评价的计分方法 定性评价是根据评议指标所考核的内容，由评价工作组的各位工作人员依据评价 参考标准判定实际指标达到的等级，计算指标得分。公式为： n 单项指标分数＝∑（单项指标权数×每位评议人员选定的等级参数)／评议人员总数 i=5 评议指标总分＝∑单项指标分数 如果被评议企业会计信息发生严重失真、丢失或因客观原因无法提供真实、合法 会计数据资料等异常情况，以及受国家政策变化、市场环境改变等重大因素影响，利 用企业提供的会计数据已无法形成客观、公正的评价结论时，经相关评价组织机构批 准，可单独运用评议指标进行定性评价，得出评价结论。 4、综合评价的计分方法 综合评价是根据评议指标得分，对基本评价结论进行校正，计算出综合评价得分， 其计算公式为： 综合评价得分＝修正后评价总分×80％＋评议指标总分×20％ 最后，业绩评价是为了适应外部有关各方和企业自身管理需要而进行的重要工作。 从整体上讲，它所提供的信息对于所有的财务报表使用者都是适用的，特别是业绩评 价提供的企业总体状况应具普遍适用性。但是我们也应该清醒地认识到，每个性质不 同的企业信息使用者和财务报表使用者，对信息的需要也应表现出各自的特点，这些 具有各自特点的需要，难以直接通过评价重点揭示出来，这就需要我们进一步根据投 资人、债权人、政府部门以及其他组织、个人和企业管理当局的特定要求，对企业财 务、经营所提供的信息资料进行特种目的分析，为其进行决策提供依据。 业绩评价制度使人们能够灵活而非固定，多角度、多层次而非单一角度、单一层 次，动态而非静态地使用企业提供的各种信息。