【中华财税网北京01/08/2001信息】　二、案例点评 本案例提供给我们的认识是多元的，比如集团财务管理必须做到层次清楚、授权 清晰，这是一个基础。另外集团财务管理应该坚持集权管理思想和原则。我们对此不 打算多加评说，这些观点在别的案例分析已经提出。这里我们重点分析由此分析以下 企业财务必须致力与建立良好的银企关系，更应该研究如何利用银行的硬件和软件强 化企业财务管理，特别是加强资金调度，加速资金周转。 可以肯定地说，在市场经济条件下，银行和企业的都是独立经营以追求利润最大 化为目标的经济实体，两者应该是平等、合作、互利的关系。企业要有借有还，以信 誉为立足之本；银行要按现代市场经济原则运作，本着服务的精神，确实解决企业需 要的资金问题。只有这样，银企关系才能长期、持续、稳定地发展下去。 要发挥集团优势，就必须有强大的内聚力。事实证明，以分钱、分物和下达计划 等行政权力作为成员企业的联接纽带，当行政权力减弱时，集团就会松散，以经济合 同和技术协作等契约作为联接纽带，当供求和市场情况发生变化时，成员企业的联合 协作关系也就相应的削弱和解体。只有强有力的资金纽带才能形成牢固的凝聚力。 在集团公司货币资金收支调度问题上，西方企业财务管理中有一些特别的办法： ①集中银行是指通过设立多的收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心， 以加速账款回收的一种方法。具体做法是：设在公司总部所在地的收款中心为集中银 行。公司通知其客户将货送到距其最近的收款中心。收款中心将每天收到的存款存到 当地银行，然后再把多余的现金从当地银行转入集中银行。②锁箱系统是通过承租多 个邮政信箱，通知顾客把其付款邮寄到指定的信箱。授权公司邮政信箱所在的开户行 每天数次收取邮政信箱的汇款并存入公司账户，以缩短从收到顾客付款到存入当地银 行的时间的一种现金管理方法。③浮游经营。浮游经营是指在支付现金时采用适当的 方式来扩大浮游量，以便节约资金的一种方法。所谓现金的浮游量是指企业账户上现 金余额与银行企业存款账户上所示的存款余额之间的差额。有些时候，公司账簿上的 现金余额已成零或负数，而银行账簿上该公司的现金余额还有许多。这主要是因为有 些支票公司虽已开出，但顾客还没到银行兑现。当一个公司在同一国家内有多个银行 存款户时，则可选用一个能使支票流通在外的时间最长的银行来支付货款，以扩大浮 游量。利用现金的浮游量，公司可以适当减少现金数量，达到现金的节约。 可以说，西方财务中的这些方法在中国的操作性应该说不能高估，而且集中银行 与锁箱系统肯定要以增加较多的人力和费用开支，以及良好的外部设施为条件，有时 可能得不偿失。但是，这些方法所体现的财务管理思想值得我们借鉴，这就是货币资 金调度就是善于打时间差、空间差，速度就是利润。东大集团的做法尽管方法上有很 大差异，但是原理是一致性。这是值得肯定的第一方面。 值得肯定的第二方面是企业财务必须学会通过与银行密切配合来实现或强化企业 货币资金调度，这种配合既包括硬件上，也包括软件上的和信息共享方面。 利用良好的银企关系，实现货币资金有效调度，以提高资金的使用效率。具体策 略分述如下： 第一、内部银行（资金管理中心）调度 公司内部部门（或责任单位）较多，在货币资金的使用、周转需求上往往存在着 一个时间差。某个单位通过销售收回货币资金，到用这些货币资金购买材料、支付工 费，中间往往有一个或长或短的间隙，而此刻很可能是另一个责任单位急需货币资金 去购买材料、支付工费的时候。在社会上货币资金使用上的时间差，多由银行来调节。 在公司内这种货币资金使用上的时间差，则可由内部银行调节。现在许多公司设立了 内部银行，但是往往只把重点放在内部核算和筹资融资方面，而对其在资金管理、调 度、运用方面能产生的作用重视不足。 第二、贷款借还调度 在银行抽紧银根和紧缩信贷规模的情况下，一些企业由于从银行借到一笔贷款比 较困难，往往只借不还，拖延还贷。其实这种做法对筹资成本与企业信誉都不利。应 当懂得现行银行信贷政策和实践都证明，信贷利息的负担与其还贷频率密切相关。随 着还贷时间的推延，企业支付的利息并不是算术级数的相加，还是几何级数的累进， 还贷时间拖得越长，利息负担的上升幅度越大，甚至成倍翻番。正确的做法是在融通 资金中总要运筹信贷差，坚持勤借勤还；只要账上有钱，借款没有到期，也主动提前 偿还；借款到期，哪怕资金紧张，也应尽力筹款还贷。这样不但可以减少企业的利息 支出，提高资金的使用效益，而且能以良好的信用取得银行的信任。 第三、资金拆入拆出调度 资金紧缺虽说是普遍问题，但不同地区、不同企业的紧缺状况也不一样，有些地 方的资金非但不缺，甚至还在为多余的资金找良好的投放对象。因此，资金在空间上 既存在不同地区的数量差，也存在着不同行业的余缺差。根据资金在空间上客观账在 的余缺差级，通过有效运作，包括企业之间直接进行和通过银行和信托投资公司间接 进行，使其从多向少、从余到缺进行顺向流动，就可大大缓解企业的资金困难。 我们认为，维持良好的银企关系需要银行、企业两方面共同努力，互利互惠。从 银行方面来说，银企合作不能只停留在简单的存贷关系上，应该不断增强服务意识， 努力增强服务功能，完善服务手段。从企业方面来说，特别注意两点： 1、密切关注货币资金持有规模 货币资金持有规模在很大程度上取决于公司资金的筹措、调度、调节能力和风险 意识。随着企业日常经营活动的开展，不断发生货币资金收入和支出，如取得商品销 售收入及其他收入；用于支付工资、购买原材料、固定资产、支付税金、偿还债务、 发放红利等。频繁的流入和流出使货币资金成为流动资产中最活跃的因素，在数量上 是一个很难把握的随机变量。 而公司在货币资金数量上实际上是财务管理者风险与收益均衡态度的最集中变现， 因为，一方面如果货币资金持有量过少将给企业的资金周转带来困难和增加财务风险； 另一方面，因货币资金存款利率较低，可将货币资金看作非盈利资产，如持有过多闲 置货币资金，必然降低企业的盈利能力。其实公司财务风险主要根源是货币资金的运 作。 货币资金的持有规模由四大部分构成：①正常经营规模。为维持公司日常生产经 营活动所必须的货币资金需要量，包括采购开支、日常生产经营费用等，这部分需要 量与公司生产经营规模成正相关系，并具有相对稳定性。②周期性支付规模。公司很 多货币资金支付需求呈明显的周期性，如应付税金交纳、股息分配等的货币资金准备。 ③突击性支付规模。不少货币资金开支无规律性，往往是一次性的、突击性的，但数 额不小。如偿还到期的长期负债、固定资产购建决策、重大赔偿与罚款。④风险规模。 即公司安排的应付货币资金短缺风险，而进行的货币资金准备。无疑，该项数额取决 于管理者对风险的态度和抗风险的能力。 2、珍视企业财务信誉和形象 信誉至上、形象良好是现代企业理财的第一原则。信誉是市场经济不断发展的产 物，财务管理只有在树立和提高自身的信誉上下功夫，才能取得扎扎实实的经济效益， 才能具有真正经久不衰的竞争能力。信誉高必然形象好，良好的企业形象表明社会公 众、银行对企业整体的良好印象和较好评价，这是一个企业的无形资产和无价之宝。 确保和提高企业的良好信誉和形象要点是：①必须保持充足的现金流量；②建立、健 全内部控制制度，扎实财务基础工作；③增强信息沟通与交流。必须有意识地确立企 业自己的财务信息系统和信息网络，形成银企的财务信息交流；④必须有良好的偿债 记录和心态。 3、讲究开户技巧，谋求结算效率 不少企业或企业集团与各分支机构在不同的银行开户，与总公司的资金往来产生 了清算上的不方便，容易造成资金被银行有意无意压票，资金运作周期长，速度慢， 同时也不利于银行贷款资金的回笼和风险控制。应该把各分支机构同在一家银行开设 基本账户，利用银行的整体优势，大手笔跨区域地建立资金网络系统。 写到这里，我又想起了《中国财经报》1999年5月13日的一则报道，也许更能表 达我们关于这个问题的思想： 日前，中国工商银行与TCL集团在北京签订了建立资金汇划网络协议书。中国工 商银行将统一组织其下属分支机构，协助TCL集团建立资金适时汇划网络，为TCL提供 全国范围内的资金清算服务。 协议的具体内容是这样的，工商银行将针对TCL集团在全国范围内已形成的五家 分公司、153个经营部、数百个专营店、维修部组成的销售网络，利用实时电子汇兑 系统为TCL集团建立一个资金汇划网络，保证在当天把各个销售网点的资金划归TCL总 部。 TCL集团副总裁、总会计师吕忠丽女士说，实施资金汇划网络后，每年将节约成 本3000万元以上，另外加快资金周转，提供企业发展所需要的充足的资金也是签订此 项协议的目的所在。她说："在下阶段竞争中，我们要抢占核心技术开发和国际巾场 开拓这两个制高点，创建一流企业，并向国际化目标迈进，必须继续得到金融界强有 力的支持与合作。"据介绍，建立资金汇划网络，收支将分别设户，加强各网点的预 算管理。