一、何谓“打包”债权 　　大家可能对金融资产管理公司都不陌生，它是经国务院决定设立的收购国有银行 不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机 构。它以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。金融资产管理公司处理的不 良资产包括无法收回贷款而抵押的不动产、无法收回坏帐债权等。金融资产管理公司 在处理这些不良资产时通常是通过拍卖、招标等多种途径。而且经过几年的运作，还 存在将债权打包来拍卖的情况。 　　打包债权，是指将若干个债权，合成一个拍卖标的。尽管这些资产或债权变现效 果不好，但是因为目前国家对处理不良资产方面没有任何限制性政策，虽然有风险存 在，可投资的机会也很大。所以有不少有实力的大公司或个人愿意以低价购入这些变 现价值不灵活的资产或债权，然后再通过自己的经营、转让这些资产或起诉这些债权 项目的上级主管部门来取得一定的收益。 　　二、个人处置“打包”债权如何进行税务处理 　　按照目前的税法规定，企业取得债权只需缴纳企业所得税，但对于个人通过以上 途径取得的所得应如何征收个人所得税的问题并未明确。为此，国家税务总局 ２００５年６月２４日下发了《国家税务总局关于个人因购买和处置债权取得所得征 收个人所得税问题的批复》（国税函［２００５］６５５号）文件做出了明确规定： 个人通过招标、竞拍或其他方式购置债权以后，通过相关司法或行政程序主张债权而 取得的所得，应按照“财产转让所得”项目缴纳个人所得税。 　　举例说明：某有实力的个人Ａ在一次不良资产拍卖会上以７００万元取得“打包” 债权：某国有银行公司对某市属煤气公司的债权１２００万元，对房地产公司的债权 ８００万元，并支付相关手续费８万元。Ａ取得这些不良资产后，起诉煤气公司上级 主管部门，要求其上级部门代为偿还本金１２００万元及利息３５０万元，后来经双 方协商，煤气公司的上级主管部门除偿还现金３００万元后，还从其下属公司中分离 出部分优质资产（某幢座落于县内的四层办公楼，评估价值约１２５０万元）偿还给 Ａ，共发生相关诉讼费５万元、审计评估费用７万元、契税３７．５万元（当地契税 税率３％）；将房地产公司的债权８００万元以５００万元现金转让给某公司。 　　此例中，Ａ为取得这项“打包债权”共支付相关债权成本支出７００万元，相关 手续费、税金等支出共计５７．５万元（８＋５＋７＋３７．５），通过司法程序起 诉或转让所取得的收入为现金８００万元，非货币性资产１２５０万元。那么按照国 税函［２００５］６５５号第二条的相关规定：应税收入应以个人取得的货币资产和 非货币资产的评估价值或市场价值的合计数确定。Ａ的应税收入为２０５０万元，Ａ 在这次处置打包债权中应缴纳的个人所得税可以计算如下：以应税收入扣除当时购买 “打包”债权的实际支出７００万元，再扣减相关手续费８万元、诉讼费５万元、评 估费７万元、契税３７．５万元，应纳个人所得税为：（２０５０－７００－ ５７．５）×２０％＝２５８．５万元。 　　如果上例中，Ａ只处置部分“打包”债权，即对煤气公司的债权，那么应该如何 缴税呢？根据国税函［２００５］６５５号的相关规定：以每次处置部分债权的所得， 作为一次财产转让所得征税；所处置债权成本费用（即财产原值），按下列公式计算： 当次处置债权成本费用＝个人购置“打包”债权实际支出×当次处置债权账面价值 （或拍卖机构公布价值）÷“打包”债权账面价值（或拍卖机构公布价值）则Ａ此次 处置“打包”债权的应税收入１５５０万元（现金收入３００万元与非货币性收入 １２５０万元合计数）；此次处置债权成本费用＝７００×１２００／（１２００＋ ８００）＝４２０万元；Ａ支付的相关手续费支出＝８×１２００／（１２００＋ ８００）＝４．８万元；其他的诉讼费等支出＝５＋７＋３７．５＝４９．５万元； 则Ａ此次转让煤气公司“打包”债权部分应缴纳的个人所得税＝（１５５０－４２０ ―４．８－４９．５）×２０％＝２１５．１４万元。 (4)