【中华财税网北京11/25/2002信息】　资本市场能否有效运行、充分发挥其资源 优化配置作用，在于它是否有高质量的、参与市场竞争各方都可以信赖的信息。因此 提供基本信息的财务报告是否真实、公允、可比、充分披露和透明直接影响到资本市 场的运行效率。目前盛行于各国资本市场的盈余管理，由于其管理当局报告低质量的 盈余，粉饰财务报告而正日益侵蚀公众对资本市场的信心，严重阻碍了资本的高效有 序流动。为此，美国前证券交易委员会主席阿瑟．列维特(Arther Livett)曾在题为 “数字游戏”的演讲中呼吁有关各方立即行动以阻止盈余管理的泛滥。其中他特别提 到注册会计师应在控制盈余管理中发挥更大作用。注册会计师作为资本市场的经济警 察，在识别和阻止盈余管理中起着不可替代的作用。 一、盈余管理的识别 注册会计师要有效地实施盈余管理审计，必须对盈余管理有深入的了解，对盈余 管理存在的可能性进行识别，对事项是不是盈余管理进行判断。 １、盈余管理的概念判断。盈余管理是企业管理当局为了误导利益关系人（包括 现实的和潜在的债权和股权资本提供者、劳务提供者、财务中介机构、供应商和顾客） 对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果，在编报财务报告和 “构造”交易事项以改变财务报告时作出职业判断的过程。因此盈余管理只发生在管 理当局运用职业判断以误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人 (或某类利益 关系人) 决策的情形。管理当局运用职业判断使得财务报告对用户具有更多的信息含 量则不应视为盈余管理。 ２、盈余管理动机的考察。盈余管理动机对盈余管理的产生起着决定性的作用。 没有特定的动机，管理当局就会本着公允反映经营业绩的原则进行职业判断。管理层 盈余管理的动机主要有以下三种： (１)契约动机。如果公司和其它利益关系人依赖会计数据来决定他们之间的交易， 盈余管理的契约动机就会产生。契约动机主要有债务契约动机和管理报酬契约动机。 债务契约。企业经营所需资金在很大程度上依赖于金融机构的信贷资金，金融机构在 贷款时一般会设置一些保护性条款，对一些会计数据和其衍生数据 (营运资本，可赚 取利息倍数) 作出规定，以防止经营者损害债权人利益。当企业会计数据临近契约规 定底线，面临违背契约风险时，管理当局就很可能改变会计数据以避免违反契约。 管理报酬契约。典型的管理报酬契约一般都将管理层的奖金与公司盈余挂钩。因此管 理层经常会运用会计判断来调节盈余以增加他们现在和将来的报酬。 (２)、资本市场动机。由于公司报告的盈余与其市场价值密切相关，因此出于资 本市场动机来进行的盈余管理就层出不穷。国外研究表明，首次发行股票前，管理当 局存在着严重的高估盈余的行为。因为首次公开发行股票的企业并没有一个已确定的 市场价格，募股说明书中披露的财务信息就成为确定股价的重要信息来源。因此一个 即将上市的企业，其管理层很可能对募股说明书中的盈余进行管理，以使公司股票有 一个理想价位。在我国，比较典型的出于市场动机进行的盈余管理还发生在公司为获 得配股资格和维持上市资格时。由于配股资格的获得直接影响上市公司后续资金的注 入，投资项目规模的扩张，能否获得配股资格对于上市公司来说就非常重要，因此公 司存在强烈的盈余管理动机以取得配股资格。我国学者的实证研究的结果也证明了这 一点。同样，由于企业的上市能给投资者带来极大的利益，上市公司在经营不力，面 临因连续三年亏损而摘牌时，也很可能通过盈余管理先摊多转费用，为第三年“转亏” 作准备，以避免摘牌。 (３)、监管动机。如果报告盈余会影响监管层或政府官员的行为时，监管动机就 会出现。通过实施盈余管理，管理层可以促使政府放松管制。例如：受到明显的政治 关注的企业，如垄断企业会希望通过盈余管理使净收益最小化以降低受关注的程度； 寻求进口管制(如提高关税，进口配额)的公司也可能低报盈余以夸大国外产品的进入 所造成的损失，从而增加得到利好政策的可能性。 二、盈余管理的重要性判断 在盈余管理进行识别的基础上，注册会计师应在相关审计准则的指导下，以职业 所应有的谨慎态度对涉及盈余管理的事项的重要性进行判断。在我国，与盈余管理直 接相关的审计准则主要是中国独立审计准则第１０号《审计重要性》。该准则所定义 的重要性是指被审计单位会计报表中错报和漏报的严重程度，这一程度在特定环境下 可能影响会计报表使用者的判断和决策。重要性具有数量和质量两个方面的特征。１、 在数量方面，金额大的错报或漏报一般比金额小的错报或漏报更重要；小额错报或漏 报的累计，也可能会对会计报表产生重大影响。在存在盈余管理动机的前提下，这种 错报或漏报很可能是管理当局的有意安排，更应引起注册会计师的注意。２、在评估 财务报表错报和漏报的可能性时，必须特别重视其质量特征，如涉及舞弊和违法行为 的错报和漏报；影响财务报表趋势的错报和漏报：迎合财务分析师盈余预测的错报和 漏报；影响契约履行的错报和漏报以及不期望出现的错报或漏报等。在这些情况下， 错报和漏报的金额即使很小，从性质上考虑仍是很重要的。因此，有意识地进行盈余 管理以改变会计数据的行为，不论其影响金额的大小，都应认为是重要的。 三、盈余管理审计的重点领域 阿瑟．列维特在“数字游戏”的演讲中指出了美国上市公司进行盈余管理的五种 常见手法：一次性地在资产负债表上冲销“大量的公司重组费用”；利用收购兼并会 计的所谓“创新”；滥用重要性原则；根据不真实的假定去估计负债，形成混杂的秘 密准备；提前确认收入。这些现象在我国也经常出现。下面这些方法是盈余管理常用 的手段，注册会计师在盈余管理审计时应予以特别关注。１、计提固定资产折旧时， 故意高估预计使用年限和残值，减少当期折旧费用。２、现行企业会计制度规定，企 业应将资产可收回金额和账面价值进行比较，计提八项资产减值准备。管理层可能会 通过高估资产的可收回金额减少减值准备，上调当前收益。３、企业与关联方之间通 过关联方交易，采用高于或低于正常交易的价格进行交易，以增加或减少盈余。４、 资产处置所带来的收益必须在处置期间确认，管理层通过调控处置资产的时间来调节 盈余。５、利用资产置换、股权转让、出售资产等方式进行资产重组，以粉饰财务报 表。６１管理层在年末多接订单，向顾客提供更优惠的折扣和信用条件，以增加收入 和盈余。７、利用资产评估来虚增资产。 四、盈余管理审计程序 １、审计计划阶段，审计人员必须对盈余管理保持高度的警惕性和敏感性。审计 小组应根据被审计单位经营状况和所属行业的特点，与管理当局、审计委员会、内审 人员和企业职工的交流所获得的信息、被审计单位呈报给有关管理机构报告中的信息、 以前年度和中期财务报表的审计意见来确定被审单位是否存在盈余管理动机。需特别 指出的是，如果被审计单位法人治理结构不完善，年底突击召开董事会或临时股东大 会，会计利润与现金收益不对称，财务指标接近临界点，关联方交易和非经常性交易 所带来的利润占较大比重时，被审计单位进行盈余管理的可能性就更大。 ２、注册会计师应将管理层编制财务报表时所采用的重要估计与注册会计师根据 相关审计证据表明的最合理的估计之间的差异作一个整体比较。虽然有些个别估计差 异单个来看并不重要，但这些差异的累积结果很可能超过重要性水平，综合起来很可 能对被审单位会计报表产生重大影响，从而影响对会计报表所出具的审计意见。此时， 注册会计师应重新评价管理当局会计估计的整体合理性。 ３、由于盈余管理主要是钻了应计制的空子，因而受盈余管理影响的主要是一些 应计账户如各种准备账户、收益费用账户等等。审计人员在审计盈余管理时，应对应 计账户的总体和重要的单个应计账户实施分析性复核程序，包括将当期应计账户的发 生额或余额与以前年度及同行业其它公司的相应金额进行比较，以收集被审单位是否 采用盈余管理的证据。值得注意的是，注册会计师应该考虑到有时一些重大的非预期 差异是合理的，不能一经出现重大非预期差异就断定被审计单位存在盈余管理行为。 在评价分析性复核的结果时，注册会计师应将它与其他审计程序所得的结论综合起来 考虑。 ４、注册会计师必须向管理当局解释清楚盈余管理的负面影响，如丧失信誉、盈 余低质量、会计数据毫无意义、未来情况更趋于恶化 (如当年少提折旧费用只会增加 以后年度的折旧费用) 等等。 (4)