【中华财税网北京05/15/2002信息】 股票概述 1．股票的基本特征 股票是有价证券的一种主要形式，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭 证。股票具有收益性、风险性、流动性和波动性等方面的基本特征。收益性是股票最 基本的特征，基金持有股票的目的在于为基金持有人获取股票投资收益，投资收益一 方面来自于股份公司分派的股息和红利；另一方面来自于股票交易市场，当股票的市 价高于买入价时，卖出股票可以赚取差价收益，这种差价收益在基金会计中称为“股 票差价收入”，是已实现的资本利得。基金持有股票要承担一定的风险，股票虽然给 基金带来许多收益，但这种收益是不确定的，除取决于股份公司的盈利情况，还取决 于证券市场的供求关系和政策因素的影响。股票的流动性是指股票可以自由地进行交 易。基金管理人可根据市场情况，灵活地转让股票，所以股票是流动性很高的证券。 波动性是指股票交易价格经常性变化，有时小幅升降，有时大起大落，形成涨跌波动 的特征。 2．股票投资的限制 我国《证券投资基金管理暂行办法》中规定： (1)一个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％： (2)一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净值的10％； (3)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10％。 股票投资的核算原则 《核算办法》对股票投资的确认和计量标准作出如下规定： 1．买入股票应于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款 (包括成交总额和相关费用)入账；资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机 构进行清算。 2．卖出股票应于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额 与其成本和相关费用的差额入账。卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加 权平均法。 3．股票持有期间分派的股票股利，应于除权日根据上市公司股东大会决议公告， 按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投 资”账户进行记录。 4．股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 5．估值日，对股票投资和配股权证进行估值时产生的估值增值或减值，应确认 为未实现利得。 股票投资的账务处理 1．买卖股票的账务处理 (1)买入股票成交日 借：股票投资 贷：证券清算款 应付佣金 (2)买入股票资金交收日 借：证券清算款 贷：清算备付金 例如：某证券投资基金5月1日以10元的价格购入某上市公司流通股A股1000000股， 成交金额10000000元。应支付券商佣金10000元，印花税等20000元，共计金额 10030000元。应作如下会计处理： ①成交日(T日，即5月1日)与证券登记结算机构清算应付证券款时， 借：股票投资 10030000 贷：证券清算款10020000 应付佣金 10000 ②资金交收日(T＋1日，即5月2日)与证券登记结算机构交收资金时， 借：证券清算款 10020000 贷：清算备付金1002000 接上例，该证券投资基金又于5月10日购买A股100万股，每股市价为12元，成交 总额为1200万元，应支付券商佣金12000元，印花税等24000元，共计金额12036000元。 应作如下会计处理： ①成交日(T日，即5月10日)与证券登记结算机构清算应付证券款时， 借：股票投资 12036000 贷：证券清算款 12024000 应付佣金 12000 ②资金交收日(T＋1日，即5月11日)与证券登记结算机构交收资金时， 借：证券清算款 12024000 贷：清算备付金12024000 (3)卖出股票成交日 借：证券清算款 贷：股票投资 应付佣金 贷或借：股票差价收入 （4）卖出股票资金交收日 借：清算备付金 贷：证券清算款 接上例，5月30日，该证券投资基金卖出A股500000股，每股市价14元，成交总 额为7000000元。应付券商佣金7000元，印花税等14000元。成交总额扣减印花税等为 应收证券清算款，共计金额6986000元(7000000－14000)。采用移动加权平均法结算债 券成本。应作如下会计处理： ①计算应结转的股票投资成本，列表计算如下： ②成交日(T日，即5月30日)与证券登记结算机构清算应收证券款时， 借：证券清算款 6986000 贷：股票投资 5516500 应付佣金 7000 股票差价收入1462500 ③资金交收日(T＋1日，即5月31日)与证券登记结算机构交收资金时， 借：证券清算款 6986000 贷：清算备付金6986000 摘要 股数 市价 成交 费用 股票投资 加权平 金额 成本 均单价 5月1日买入 1000000 10 10000000 30000 10030000 10．030 5月10日买入 1000000 12 12000000 36000 12036000 11．033 5月30卖出 500000 14 7000000 21000 5516500* 11．033 *5516500＝500000×11．033 (5)买卖股票的核算应注意以下几个问题： 第一，股票投资的确认。从上述账务处理中可以看出，买入股票以股票成交日 (T日，下同)作为股票投资的确认时点；卖出股票也以成交日作为股票差价收入的确 认时点，原因是，成交日最能恰当地反映买卖股票所带来的风险和报酬的转移。 第二，股票投资的入账价值。买入股票应以取得成本人账，因而，买入股票付出 的代价构成了股票投资的成本，包括股票成交总额加交易费用和应付券商的佣金。 “应付佣金”是指因租用券商的交易席位和接受券商提供的信息咨询服务等而应付给 券商的佣金。 第三，“证券清算款”科目的性质。从买卖股票的账务处理中可以看出，证券成 交日和资金交收日，在与证券交易所进行的证券清算和交收时均通过“证券清算款” 科目核算。实际上，“证券清算款”科目属于往来性质的科目，用来核算因买卖证券、 回购证券、申购新股、配售股票等而发生的，应与证券登记结算机构办理资金清算的 款项。 第四，“清算备付金”科目的性质。从买卖股票的账务处理可以看出，资金交收 日与证券登记结算机构的款项交收，均通过“清算备付金”科目核算。实际上“清算 备付金”科目属于存款类科目，用来核算为证券交易的资金交割与交收而存入证券结 算机构的款项。该科目起交易头寸的作用。 第五，证券清算与交割、交收的区别；证券清算是指每一交易日成交的证券数量 与价款分别予以轧抵，对证券款项的应收或应付净额进行计算的处理过程。在证券交 易过程中，根据清算结果，买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券 而获得相应的价款。在这钱货两清的交易过程中，证券的收付称为交割，资金的收付 称为交收。证券清算与交割、交收两个过程统称为证券结算，两者最根本的区别在于： 清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算，其结果是确定应收、应付净额，并不发 生现金的实际转移；交割、交收则是对应收、应付净额的收付，发生现金的实际转移。 2．股票股利 (1)股票股利的认定 股票股利是上市公司分红派息的一种形式，上市公司分红派息有两种形式，一是 现金股利，二是股票股利。上市公司分红派息方案，先由董事会根据公司盈利水平和 股息政策确定分红派息方案，提交股东大会和有关主管机关审议，审议通过后，董事 会根据审议结果向社会公告分红派息方案。 (2)股票股利的账务处理 对于股票股利的账务处理，《核算办法》规定，股票持有期间分派的股票股利 (包括送红股和公积金转增股本)，应于除权日，根据上市公司股东大会决议公告，按 股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数 量”栏进行记录。 接上例，该上市公司5月31日公告分派股票股利(送红股)10送1，6月4日为股权登 记日，6月5日为除权日，该基金应于除权日作如下处理： ①计算该基金持有A股应增加的股票数量： 1500000／10×1＝150000(股) ②“股票投资”账户，只记数量，不记金额。 (详见右表) 3．配股权证 (1)配权权证的认定 配股权证是上市公司根据本公司业务发展的实际需要，依据有关规定和相应程序， 给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权是有价值的，当上市公司的配 股方案向社会公布，股票市价立即体现出来。证券投资基金因持有股票而享有的配股 权，由于配股低于市价，其差额应作为配股权证的价值，应在配股权缴款期内进行确 认。 (2)配股权证的账务处理 《核算办法》规定，因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日 止，按市价高于配股价的差额逐日进行估值，借记“配股权证”科目，贷记“未实现 利得”科目；向证券交易所确认配股时，借记“股票投资”科目，贷记“证券清算款” 科目，同时，将配股权的估值冲减为零，借记“未实现利得”科目，贷记“配股权证” 科目；资金交收日，实际支付配股款时，借记“证券清算款”科目，贷记“清算备付 金”科目。放弃配股权的，应将配权的估值冲减为零，借记“未实现利得”科目，贷 记“配股权证”科目。 4．现金股利 (1)现金股利的确认 对于现金股利的确认，传统行业的做法是：于现金股利宣告日确认股利收入的实 现。但对基金而言，不宜以宣告日确认股利收入。因为，在现金股利宣告日至除息日 之间，股票市价因包含宣告的股利而上涨，除息日后则因扣除股利而下降，股票价格 已含有现金股利的因素，持有股票的基金在股利宣告日至除息日期间，按含有股利的 股票市价估值，已确认“投资估值增值”和“未实现利得”，现金股利宣告日如果再 计提应收股利，并确认股利收入，会造成重复计算，虚增基金资产。 “股票投资“账户 摘要 股票数量 借方 贷方 余额 5月1日买入 100000 10030000 10030000 5月10日买入 1000000 12036000 12036000 5月30日卖出 －500000 5516500 16549500 5月5日派送 150000 16549500 股票股利 (b2002042500213) (2)