第七章 证券登记结算机构 　　第一百四十六条 证券登记结算机构为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务， 是不以营利为目的的法人。 　　设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。 　　第一百四十七条 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件： 　　（一）自有资金不少于人民币二亿元； 　　（二）具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所和设施； 　　（三）主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格； 　　（四）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 　　证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。 　　第一百四十八条 证券登记结算机构履行下列职能： 　　（一）证券账户、结算账户的设立； 　　（二）证券的托管和过户； 　　（三）证券持有人名册登记； 　　（四）证券交易所上市证券交易的清算和交收； 　　（五）受发行人的委托派发证券权益； 　　（六）办理与上述业务有关的查询； 　　（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 　　第一百四十九条 证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。 　　证券登记结算机构章程、业务规则应当依法制定，并须经国务院证券监督管理机 构批准。 　　第一百五十条 证券持有人所持有的证券上市交易前，应当全部托管在证券登记结 算机构。 　　证券登记结算机构不得将客户的证券用于质押或者出借给他人。 　　第一百五十一条 证券登记结算机构应当向证券发行人提供证券持有人名册及其有 关资料。 　　证券登记结算机构应当根据证券登记结算的结果，确认证券持有人持有证券的事 实，提供证券持有人登记资料。 　　证券登记结算机构应当保证证券持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整， 不得伪造、篡改、毁坏。 　　第一百五十二条 证券登记结算机构应当采取下列措施保证业务的正常进行： 　　（一）具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施； 　　（二）建立健全的业务、财务和安全防范等管理制度； 　　（三）建立完善的风险管理系统。 　　第一百五十三条 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。 重要的原始凭证的保存期不少于二十年。 　　第一百五十四条证券登记结算机构应当设立结算风险基金，并存入指定银行的专 门账户。结算风险基金用于因技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机 构的损失。 　　证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，并可以由证券 公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。 　　证券结算风险基金的筹集、管理办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院财 政部门规定。 　　第一百五十五条 证券结算风险基金应当专项管理。 　　证券登记结算机构以风险基金赔偿后，应当向有关责任人追偿。 　　第一百五十六条 证券登记结算机构申请解散，应当经国务院证券监督管理机构批 准。 　　第八章 证券交易服务机构 　　第一百五十七条根据证券投资和证券交易业务的需要，可以设立专业的证券投资 咨询机构、资信评估机构。证券投资咨询机构、资信评估机构的设立条件、审批程序 和业务规则，由国务院证券监督管理机构规定。 　　第一百五十八条专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备 证券专业知识和从事证券业务二年以上经验。认定其从事证券业务资格的标准和管理 办法，由国务院证券监督管理机构制定。 　　第一百五十九条 证券投资咨询机构的从业人员不得从事下列行为： 　　（一）代理委托人从事证券投资； 　　（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； 　　（三）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票； 　　（四）法律、行政法规禁止的其他行为。 　　第一百六十条 专业的证券投资咨询机构和资信评估机构，应当按照国务院有关管 理部门规定的标准或者收费办法收取服务费用。 　　第一百六十一条为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估 报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，必须按照执业规则规定的工作程序出 具报告，对其所出具报告内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并就其负 有责任的部分承担连带责任。 　　第九章 证券业协会 　　第一百六十二条 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。 　　证券公司应当加入证券业协会。 　　证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。 　　第一百六十三条 证券业协会的章程由会员大会制定，并报国务院证券监督管理机 构备案。 　　第一百六十四条 证券业协会履行下列职责： 　　（一）协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规； 　　（二）依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求； 　　（三）收集整理证券信息，为会员提供服务； 　　（四）制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员 间的业务交流； 　　（五）对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解； 　　（六）组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究； 　　（七）监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定 给予纪律处分； 　　（八）国务院证券监督管理机构赋予的其他职责。 　　第一百六十五条 证券业协会设理事会。理事会成员依章程的规定由选举产生。 　　第十章 证券监督管理机构 　　第一百六十六条 国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证 券市场秩序，保障其合法运行。 　　第一百六十七条 国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中履行下列 职责： 　　（一）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准 权； 　　（二）依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算，进行监督管理； 　　（三）依法对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机 构、证券投资基金管理机构、证券投资咨询机构、资信评估机构以及从事证券业务的 律师事务所、会计师事务所、资产评估机构的证券业务活动，进行监督管理； 　　（四）依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施； 　　（五）依法监督检查证券发行和交易的信息公开情况； 　　（六）依法对证券业协会的活动进行指导和监督； 　　（七）依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处； 　　（八）法律、行政法规规定的其他职责。 　　第一百六十八条 国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施： 　　（一）进入违法行为发生场所调查取证； 　　（二）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有 关的事项作出说明； 　　（三）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登 记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移或者隐匿的文件和 资料，可以予以封存； 　　（四）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户，对 有证据证明有转移或者隐匿违法资金、证券迹象的，可以申请司法机关予以冻结。 　　第一百六十九条国务院证券监督管理机构工作人员依法履行职责，进行监督检查 或者调查时，应当出示有关证件，并对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的 义务。 　　第一百七十条 国务院证券监督管理机构工作人员必须忠于职守，依法办事，公正 廉洁，不得利用自己的职务便利牟取不正当的利益。 　　第一百七十一条国务院证券监督管理机构依法履行职责，被检查、调查的单位和 个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。 　　第一百七十二条 国务院证券监督管理机构依法制定的规章、规则和监督管理工作 制度应当公开。 　　国务院证券监督管理机构依据调查结果，对证券违法行为作出的处罚决定，应当 公开。 　　第一百七十三条 国务院证券监督管理机构依法履行职责，发现证券违法行为涉嫌 犯罪的，应当将案件移送司法机关处理。 　　第一百七十四条 国务院证券监督管理机构的工作人员不得在被监管的机构中兼任 职务。 　　第十一章 法律责任 　　第一百七十五条未经法定的机关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假 的发行文件发行证券的，责令停止发行，退还所募资金和加算银行同期存款利息，并 处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。对直接负责的主管人员和 其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。构成犯罪的， 依法追究刑事责任。 　　第一百七十六条证券公司承销或者代理买卖未经核准或者审批擅自发行的证券的， 由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的 罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十 万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百七十七条依照本法规定，经核准上市交易的证券，其发行人未按照有关规 定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏的，由证券 监督管理机构责令改正，对发行人处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负 责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。 构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　前款发行人未按期公告其上市文件或者报送有关报告的，由证券监督管理机构责 令改正，对发行人处以五万元以上十万元以下的罚款。 　　第一百七十八条非法开设证券交易场所的，由证券监督管理机构予以取缔，没收 违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。没有违法所得的，处以十万元 以上五十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处以三万元以上三十万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百七十九条未经批准并领取业务许可证，擅自设立证券公司经营证券业务的， 由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的 罚款。没有违法所得的，处以三万元以上十万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究 刑事责任。 　　第一百八十条法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、 借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处 以所买卖股票等值以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。 　　第一百八十一条证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构 的从业人员、证券业协会或者证券监督管理机构的工作人员，故意提供虚假资料，伪 造、变造或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券的，取消从业资格，并处以三万元 以上五万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。构成犯罪 的，依法追究刑事责任。 　　第一百八十二条为股票的发行或者上市出具审计报告、资产评估报告或者法律意 见书等文件的专业机构和人员，违反本法第三十九条的规定买卖股票的，责令依法处 理非法获得的股票，没收违法所得，并处以所买卖的股票等值以下的罚款。 　　第一百八十三条证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的 人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前， 买入或者卖出该证券，或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非 法获得的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下或者非法买卖的证 券等值以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚。 　　第一百八十四条任何人违反本法第七十一条规定，操纵证券交易价格，或者制造 证券交易的虚假价格或者证券交易量，获取不正当利益或者转嫁风险的，没收违法所 得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百八十五条违反本法规定，挪用公款买卖证券的，没收违法所得，并处以违 法所得一倍以上五倍以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。 构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百八十六条证券公司违反本法规定，为客户卖出其账户上未实有的证券或者 为客户融资买入证券的，没收违法所得，并处以非法买卖证券等值的罚款。对直接负 责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。 构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百八十七条证券公司违反本法规定，当日接受客户委托或者自营买入证券又 于当日将该证券再行卖出的，没收违法所得，并处以非法买卖证券成交金额百分之五 以上百分之二十以下的罚款。 　　第一百八十八条编造并且传播影响证券交易的虚假信息，扰乱证券交易市场的， 处以三万元以上二十万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百八十九条证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、 社会中介机构及其从业人员，或者证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在 证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以三万元以上二十万元 以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。构成犯罪的，依法追 究刑事责任。 　　第一百九十条违反本法规定，法人以个人名义设立账户买卖证券的，责令改正， 没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；其直接负责的主管人员和 其他直接责任人员属于国家工作人员的，依法给予行政处分。 　　第一百九十一条综合类证券公司违反本法规定，假借他人名义或者以个人名义从 事自营业务的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款； 情节严重的，停止其自营业务。 　　第一百九十二条证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，以及其他违 背客户真实意思表示，办理交易以外的其他事项，给客户造成损失的，依法承担赔偿 责任，并处以一万元以上十万元以下的罚款。 　　第一百九十三条证券公司、证券登记结算机构及其从业人员，未经客户的委托， 买卖、挪用、出借客户账户上的证券或者将客户的证券用于质押的，或者挪用客户账 户上的资金的，责令改正，没收违法所得，处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款， 并责令关闭或者吊销责任人员的从业资格证书。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第一百九十四条证券公司经办经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的，或者 对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，责令改正，处以五万元 以上二十万元以下的罚款。 　　第一百九十五条违反上市公司收购的法定程序，利用上市公司收购谋取不正当收 益的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。 　　第一百九十六条证券公司及其从业人员违反本法规定，私下接受客户委托买卖证 券的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。 　　第一百九十七条证券公司违反本法规定，未经批准经营非上市挂牌证券的交易的， 责令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。 　　第一百九十八条证券公司成立后，无正当理由超过三个月未开始营业的，或者开 业后自行停业连续三个月以上的，由公司登记机关吊销其公司营业执照。 　　第一百九十九条证券公司违反本法规定，超出业务许可范围经营证券业务的，责 令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。情节严重的，责 令关闭。 　　第二百条证券公司同时经营证券经纪业务和证券自营业务，不依法分开办理，混 合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；情 节严重的，由证券监督管理机构撤销原核定的证券业务。 　　第二百零一条提交虚假证明文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取证券业 务许可的，或者证券公司在证券交易中有严重违法行为，不再具备经营资格的，由证 券监督管理机构取消其证券业务许可，并责令关闭。 　　第二百零二条为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报 告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所 得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业， 吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法 追究刑事责任。 　　第二百零三条未经证券监督管理机构批准，擅自设立证券登记结算机构或者证券 交易服务机构的，由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一 倍以上五倍以下的罚款。 　　证券登记结算机构和证券交易服务机构违反本法规定或者证券监督管理机构统一 制定的业务规则的，由证券监督管理机构责令改正，没收违法所得，并处以违法所得 一倍以上五倍以下的罚款。情节严重的，责令关闭。 　　第二百零四条证券监督管理机构对不符合本法规定的证券发行、上市的申请予以 核准，或者对不符合本法规定条件的设立证券公司、证券登记结算机构或者证券交易 服务机构的申请予以批准，情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员， 依法给予行政处分。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第二百零五条证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履 行本法规定的职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，依法给予行政 处分。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　　第二百零六条违反本法规定，发行、承销公司债券的，由国务院授权的部门依照 本法第一百七十五条、第一百七十六条、第二百零二条的规定予以处罚。 　　第二百零七条 违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产 不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。 　　第二百零八条以暴力、威胁方法阻碍证券监督管理机构依法行使监督检查职权的， 依法追究刑事责任；拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查职 权未使用暴力、威胁方法的，依照治安管理处罚条例的规定进行处罚。 　　第二百零九条 依照本法对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款，全部 上缴国库。 　　第二百一十条当事人对证券监督管理机构或者国务院授权的部门处罚决定不服的， 可以依法申请复议，或者依法直接向人民法院提起诉讼。 　　第十二章 附则 　　第二百一十一条 本法施行前依照行政法规已批准在证券交易所上市交易的证券继 续依法进行交易。 　　本法施行前依照行政法规和国务院金融行政管理部门的规定经批准设立的证券经 营机构，不完全符合本法规定的，应当在规定的限期内达到本法规定的要求。具体实 施办法，由国务院另行规定。 　　第二百一十二条 本法关于客户交易结算资金的规定的实施步骤，由国务院另行规 定。 　　第二百一十三条 境内公司股票供境外人士、机构以外币认购和交易的，具体办法 由国务院另行规定。 　　第二百一十四条 本法自１９９９年７月１日起施行。 (3)