今年５月份，国家税务总局批复宁夏回族自治区地方税务局的国税函［２００５］ ４２４号文件规定：“根据个人所得税法及有关规定，受托人支付给个人的资金信托 业务收益，属手‘利息、股息、红利所得’应税项目，应按２０％的比例税率全额缴 纳个人所得税。受托人应按个人所得税法的有关规定履行代扣代缴义务”。 　　那么这个规定如何执行以及执行时应注意把握哪些问题呢？ 　　一、关于定性问题 　　国税函［２００５］４２４号文件明确了个人将自有资金托付给信托公司或金融 机构经营取得的收益属于“利息股息红利所得”应税项目，但到底是“利息”还是 “股息”抑或“分红”没有明确，也就是说，对个人信托这种业务是投资行为还是借 贷行为没有明确。 　　根据《中华人民共和国信托法》规定，信托的定义是“委托人基于对受托人的信 任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的 利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”、“受托人因承诺信托而取得的财产 是信托财产”。“受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产， 也归入信托财产”。信托财产“不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部 分”。 　从这些规定看，信托财产的所有权在信托之后仍然是委托人的，受托人只能根据委 托合同的规定利用这些信托财产进行经营，通过经营将经营利润按照合同约定的比例 付给委托人；信托公司支付个人信托收益的账务处理是通过“信托利益”科目处理， “信托利益”属税前列支项目。就上述两方面来说，信托业务似借贷性质，其收益属 利息。但在信托业务中，如果受托人管理运用、处分信托财产不善，致使信托财产受 损，委托人可能面临血本无归，从这一点来说，信托业务又似投资性质，其收益属分 红。因此，国家税务总局将信托收益定性为“利息、股息、红利所得”应当是一种特 例，没有可比性。 　　二、计税基数问题 　　国税函［２００５］４２４号文件明确了这种收益应当“全额”缴纳个人所得税， 这个“全额”指的是“收益”的全额，而不是支付的全额。这里要注意三点： 　　１、从资金理财的做法看，金融机构或信托公司每次支付个人“信托利益”的金 额中都包含“还本付息”双重性质，其中“本”是多少、“息”是什么，一般在合同 中有明确规定，因此，受托人很清楚，而委托人一般也知道。税收只针对“息”的部 分，“本”的部分不计在税基中。 　　２、收益全额的计算是指每次支付额中的收益，不是累积到信托公司最后一次支 付时算总账，否则，如果信托业务达１０年以上，税务机关无法监控个人的收益。 　　３、如果信托财产在支付几次“信托利益”后，由于经营亏损，最后连本都收不 回来，那么，前面几次支付的“信托利益”中对“息”的部分已征的税款不再退还。 　　例：某信托公司接受某私营航空公司的委托，为其筹资５０００万元购买两架飞 机经营。信托公司为筹集这笔５０００万元的资金，委托建设银行代为筹集。张先生 拿出５万元与某建设银行签订这笔信托理财业务合同，合同的甲方是信托公司而不是 建设银行，乙方为张先生。合同规定，信托公司每年将从航空公司分回的经营利润的 ８０％支付给收益人，其中，“还本”的部分占８０％，“付息”的部分占２０％。 前三年，张先生共从某建设银行转收到共３万元的本息（即其中还本２４０００元， 付息６０００元），后来由于航空公司经营不善，被迫将两架飞机卖掉，所以最后一 次还本付息时张先生只收到５０００元现金（即本４０００元，息１０００元）。 　　在本例中，张先生将５万元的现金财产委托信托公司理财，几年之后，名义上取 得利息收入７０００元，但总共只收回现金３５０００元，亏了１５０００元。尽管 亏损，可每次取得的“利息”收入还得缴税，共应缴个人所得税１４００元 （７０００×２０％）。 　　三、关于扣缴义务人问题 　　国税函［２００５］４２４号文件明确了扣缴义务人是受托人。而受托人是指实 际拥有个人财产管理运用和处分权的人。有的信托业务如上例所示，信托公司委托金 融机构筹集资金，个人是在银行办理资金信托理财业务的，对信托公司在哪里都不知 道，在这种情况下，真正的受托人仍是信托公司而不是金融机构，金融机构只是个 “托”，将现金转来转去，从信托公司收个手续费而已。 　 (4)